Daňové problémy MLP Každý investor musí vědět

Většina investorů s příjmem zná daňové zacházení s běžnými distribucemi, jako jsou kvalifikované a nekvalifikované dividendy. Ale před nástupem do investic s vysokým výnosem, jako jsou hlavní komanditní společnosti (MLP), je nejlepší porozumět tomu, co se děje ve složitých distribucích.

Vydání č. 1: Návrat kapitálu

Distribuce MLP jsou jinou šelma. Malá část distribuce může zahrnovat výdělky zdanitelné jako běžný příjem, ale leví podíl (80% až 90%) bude považován za "navrácení kapitálu". Je důležité si uvědomit, že to není stejný výnos kapitálu, který uzavřené fondy distribuují, pokud nemají výnosy na pokrytí plánované distribuce fondu. Namísto toho návrat kapitálu (ROC) MLP je v podstatě peněžní tok. V případě MLP není navrácení kapitálu po obdržení zdaněno, ale snižuje nákladovou základnu při prodeji vašich jednotek.

Zde je příklad …

Řekněme, že jste původně zakoupili 1000 kusů MLP za 35 dolarů a rozhodnete se o prodloužení o rok později. Během roku jste obdrželi 5 000 dolarů v ROC, takže vaše snížená cena je 35 000 dolarů - 5 000 dolarů = 30 000 dolarů.

Při prodeji svých jednotek je rozdíl mezi kupní cenou a sníženou cenou ve výši 5 000 dolarů zdaněn jako běžný příjem při hraniční daňové sazbě. Takže pokud je vaše marginální daňová sazba 28%, pak byste zaplatili 1400 dolarů z daní.

Na rozdíl od toho, kdybyste si koupili běžnou akcii, která zaplatila dividendu ve výši 5 000 dolarů, která by podléhala dani z dividend ve výši 15%, zaplatili byste pouze daně ve výši 750 dolarů. MKP nejsou osvobozeny od daně, jak navrhují někteří komentátoři. Ale dovolují vám odložit daně, dokud nebudou prodány.

Ve výše uvedeném příkladu jsme jediným důvodem, proč jsme zaplatili daně z rozdílu mezi kupní cenou a sníženou cenou ve výši 5 000 USD, je to, že jsme jednotky prodali. Pokud kupujete a držíte MLP, můžete daňový skus odložit po dlouhou dobu. Navíc se náklady na vaši smrt vynulují na současnou tržní cenu, čímž se MKP stávají atraktivním dlouhodobým majetkem.

Stejně jako u jiných investic, zdaníte také rozdíl mezi prodejní cenou a kupní cenou při dlouhodobé míře kapitálových výnosů v současné době 15%. Pokud prodáte své 1000 jednotek za 39 dolarů, budete zdaněni 15% z zisku 4 000 dolarů nebo 600 dolarů.

Dalším způsobem, jak si uvědomit, je, že jste zaplatili daně z částky 5 000 dolarů připadající na ROC při své marginální sazbě daně. jste zaplatili daně, které lze připsat zvýšení ceny akcií o 4 000 dolarů při dlouhodobé míře kapitálových zisků.

Číslo 2: UBTI v IRA

Nedávno jeden z mých odběratelů, D.S. mi řekl, že se blíží k odchodu do důchodu. Dodal, že dává přednost tomu, aby držel své výnosové cenné papíry v odložené IRA. Tímto způsobem jeho dividendy mohou sloučit bez zdanění, dokud nezačne vybírat peníze po odchodu do důchodu.

Po nedávném zisku měl D.S. asi 100 000 dolarů kapitálu, aby investoval do své IRA. Slyšel ovšem, že to nebylo dobrý nápad držet jednotlivé MLP v IRA nebo 401 (k). Chtěl vědět, jestli je to pravda, a pokud ano, mohu navrhnout nějaké alternativy.

Než jsem odpověděl na jeho otázku, řekl jsem mu, stejně jako všichni předplatitelé, že se nemohu zabývat všemi aspekty daní, které mohou být relevantní jednotlivým účastníkům. Bylo by rozumné poradit se s daňovým poradcem předtím, než do vašeho účtu přidáte nějaký druh investice MLP.

To znamená, že krátká odpověď na otázku D.S. je, že neexistuje žádné pravidlo IRS proti držení MLP v IRA typu účtu s odloženým zdaněním. Přesto většina finančních poradců radí proti tomu.

Zde je důvod.

Partnerství neplatí daň z příjmu právnických osob. Namísto toho jste jako společník a podílník odpovědní za daně, které jejich obchodní operace vyvíjejí. Společnost podává přehled o vašem zdanitelném příjmu a o navrácení kapitálu na plán K-1, který obdržíte koncem února nebo začátkem března.

Vzhledem k tomu, že jste podávali daňové doklady K-1, je třeba dbát na to, aby jste drželi velké portfolio MLP v účtu typu IRA chráněného daňovými úřady. Důvodem je to, že některé zdanitelné příjmy MLP mohou být považovány za nepřidělené podnikatelské zdanitelné příjmy (UBTI) nebo příjmy nesouvisející s primárním účelem vašeho účtu chráněného daní.

# -ad_banner_2- # Pokud investor obdrží více než 1 000 dolarů v UBTI na svém účtu s prospěšným zdaněním za jeden rok, účet by mohl dlužit federální dani z příjmů IRS, která porazí celý účel bydlení vašich investic do daňového systému, zvýhodněného účtu. Každému účtu s odloženým zdaněním je povoleno odpočítávání 1 000 USD u UBTI. Poté je společnost UBTI zdanitelná jako běžný příjem. Tento daňový skus může výrazně snížit návratnost, zvláště s ohledem na dodatečné daně, které zaplatíte, když vyčerpáte rozdělení hotovosti z vašeho účtu při odchodu do důchodu.

Možná si myslíte: "No, vidím řešení. " Promiňte. IRS si to taky myslela a omezuje UTBI na 1 500 dolarů ve všech vašich účtech s odloženým zdaněním, bez ohledu na to, kolik máte.

Dále, pokud překročíte hranici 1.000 dolarů na UBTI, podáním formuláře IRS Form 990-T ve vašem zastoupení. Distribuce budou zdaněny na základě korporátních sazeb, protože je to zdaněný účet zdaněn, nikoli osobně. Navíc typický poplatek za papírování je asi 200 dolarů za každý MLP, který vlastníte.

Musíte mít na vašem účtu nějaké likvidní peníze, abyste zaplatili dlužné daně a poplatky za přípravu. V opačném případě, pokud zaplatíte tyto výdaje mimo kapesu, bude vaše platba považována za příspěvek na váš účet, což by mohlo mít za následek sankce, pokud jste již vyčerpali vaše příspěvky za daný rok. Státní daně mohou také přidat vrstvu složitosti k podání.

Dlouhý příběh krátký, promluvte si s vaším daňovým účetním nebo právníkem, zda vaše portfolio MLP je dostatečně velké, aby vás ohrozilo dlužné daně z UBTI.

Investiční odpověď: Pravidla týkající se daní MLP jsou složité, ale nedovolte, aby vás zabránilo uskutečnit užitečné investiční rozhodnutí. MKP nabízejí některé z nejvyšších výnosů kolem a většina je určena k růstu jejich rozdělení. Historie růstu příjmů plus kapitálové zisky činí vybrané MKP, které stojí za zvýšené úsilí v daňové oblasti.

O autorovi: Carla Pasternaková je ředitelkou Výzkumu příjmů pro investice s vysokým výnosem a příležitostí pro dividendu. Společně tyto informační bulletiny dali své zkušenosti v rukou více než 200 000 předplatitelů každý měsíc. Klikněte zde pro další informace …