Definice a příklad tržní efektivity

Co je to:

Silná forma efektivity trhu v podstatě prohlašuje, že je nemožné trvale překonávat výkon trhu, krátkodobě, protože nelze odhadnout ceny akcií. To může být kontroverzní, ale zdaleka nejkontroverznějším aspektem účinnosti maketu je tvrzení, že analytici a odborní poradci přidávají malou nebo žádnou hodnotu portfoliu, zvláště správcům vzájemných fondů (s výjimkou těch, kteří spravují fondy, které přebírají větší rizika), a že profesionálně spravované portfolia neustále překonávají náhodně vybrané portfolia s odpovídajícími rizikovými charakteristikami.

Jak to funguje (Příklad):

Obecně existují dva druhy efektivnosti trhu. efektivita silné formy a efektivita slabé formy. Slabá forma tržní efektivnosti uvádí, že veřejné informace nepomohou investorovi ani analytikovi vybrat podhodnocené cenné papíry, protože trh již informace začlenil do ceny akcií. Účinnost v silné podobě uvádí, že pro investora nebo analytika nebudou prospěšné žádné informace, ať už se jedná o veřejnost, nebo uvnitř, protože i vnitřní informace se odráží v aktuální ceně akcií.

Proč to záleží:

Účinnost trhu které ceny akcií odrážejí všechny dostupné informace.