Definice a příklad fondu zatížení

Co je to:

Nákladový fond je podílový fond, jeho akcií. Toto zatížení je vyjádřeno jako procento z investované částky. Jak to funguje (Příklad):

Obecně existují dva druhy zatížení: zatížení front-end a back-end zatížení. Front-end zatížení je poplatek za nákup investice a back-end zatížení je poplatek zaplacený k prodeji investice (může se také nazývat podmíněný odložený prodejní poplatek, poplatek za výstup nebo poplatek za výkup). Fond bez zátěže je podílový fond, který neúčtuje žádné poplatky tohoto typu.

Předpokládejme, že máte zájem investovat 10 000 USD do podílového fondu společnosti XYZ. Pokud má fond 4% front-load zatížení, potom z investice 10.000 dolarů je 400 000 dolarů (10.000 x.04 dolarů) vyplaceno fondu a 9.600 dolarů je skutečně investováno do fondu. V ideálním případě by výnosy z investice měly více než vyrovnat s frontálním zatížením. V tomto příkladu musí fond načtený frontou vrátit 14,6% za jeden rok, aby dosáhl hodnoty 11 000.

Pokud má fond místo toho 4% back-end zatížení, musíte zaplatit poplatek ve výši 400 USD při prodeji investice ($ 10,000 x.04). Opět platí, že příjmy z investice by měly v ideálním případě přesně vykompenzovat zátěž. V tomto příkladu musí fond načtený zpětným koncem vrátit 14% za jeden rok, aby dosáhl po zaplacení 11 000 USD.

Velikost zatížení je zjevně ovlivněna velikostí návratnosti investora. V našem příkladu, pokud je fond společnosti XYZ fond bez zátěže, pak za účelem dosažení hodnoty 11 000 USD po jednom roce potřebuje pouze 10% návratnost.

Často jsou investoři schopni platit snížené náklady pokud investují velké investice. Částka, která se kvalifikuje pro snížené zatížení, se nazývá hranice a pohybuje se od investice do investice. Některé fondy mohou mít více než jeden bod zlomu. V některých případech může investor podepsat s investičním podnikem smlouvu o záměru, slibující, že investuje určitou částku v průběhu času, aby získal nárok na sníženou zátěž.

Proč to záleží:

Zatížení finančních prostředků odrazuje investory od často obchodovat s jejich akciemi, což vyžaduje, aby fondy měly značné množství peněžní hotovosti spíše než investovaly. Obecně se však zatížení považuje za platbu pro odborné znalosti makléře při výběru správného fondu pro investora. Pozoruhodně existuje značná kontroverze ohledně toho, zda zatěžovací prostředky fungují lépe nebo horší než fondy bez zátěže.