Definice a příklad úrovně zatížení

Co je to:

investorem během doby, kdy je investice vlastní. Podílové fondy s rovnoměrným zatížením se často označují jako "Akcie C". Jak to funguje (Příklad): Úrovně zatížení

jsou vyjádřeny v procentech a musí být zveřejněny potenciálním investorům prospektu fondu. Podívejme se na příklad:

Předpokládejme, že jste investovali 10 000 USD do podílového fondu společnosti XYZ Company, který má 4% roční zatížení. V prvním roce se investice zvýší na 12 000 dolarů, ale nejste připraveni prodat. Na konci prvního roku zaplatíte společnosti fond $ 480 ($ 12,000 x.04) a zanecháte vám ve svém účtu $ 11,520. Vy jste fond na další rok a roste na 14.000 dolarů. Na konci druhého roku vám dlužíte 4% z 14 000 dolarů (560 dolarů) a opustí vás 13 400 dolarů. Tato platební struktura trvá tak dlouho, dokud vlastníte akcie ve fondu. Míra zatížení je konstantní (úroveň), ale částky plateb se zvyšují s tím, jak se investice zvyšuje v hodnotě. Nyní řekněme, že jste investoval stejnou částku do stejného podílu XYZ, ale rozhodnete se prodávat akcie méně než jeden rok později. Musíte ještě provést platbu při úrovni zatížení. Pokud by 10 000 dolarů na konci osmi měsíců vzrostl na 10 500 dolarů, pak byste ještě dlužili 4% z 10 500 dolarů. Tímto způsobem, když je investor připraven prodat investice s strukturou platebního zatížení, je konečná platba podobná zálohové zátěži (i když je tato sazba obvykle menší).

Proč to záleží:

Úrovně zatížení jsou nejčastěji spojovány s podílovými fondy. Vzhledem k tomu, že se počet a popularita podílových fondů zvýšila, fondy na úrovni naložení a zpětné zatížení se brzy staly normou.

Platební struktury s úrovní zatížení umožňují investorům rozdělit platby provize a také umožňují, aby byla celá investiční částka investoval do fondu od začátku. Nicméně struktura zatížení úrovně může neúmyslně povzbudit časté obchodování s akciemi podílových listů, což nucuje některé podílový fond vyrovnávacího fondu udržet více peněz na ruce místo toho, aby je vše investovalo.

Úrovně a další poplatky jsou uvedeny v prospekt podílového fondu a je důležité si uvědomit, že vyrovnávací úroveň je pouze jedním z několika typů poplatků, které mohou být účtovány. Při srovnávání investic by investoři měli být opatrní, aby vyhodnotili všechny poplatky spojené s každou investicí, a to nejen velikost zatížení.