Základy investování pro nového investora

"Vše, co potřebujete, je láska," zpívali Beatles. pak byli mnohem mladší.

O 20 let později však mnohem moudřejší nahrávka George Harrisona dodala: "Ale to bude trvat peníze / celá lotta utrácet peníze / to bude mít spoustu peněz / to udělá správně."

Život skutečně vzít spoustu peněz. Pro většinu z nás, samozřejmě, to znamená pracovat na živobytí. A i když se naše výplaty mohou starat o účty, nikdo nevybuduje skutečné bohatství, aniž by investoval.

Bohužel myšlenka investování vyděsit tolik lidí ze sebe. Někteří si myslí, že nemají dost peněz, aby mohli začít. Jiní se bojí matematiky. Značná částka se příliš bojí, že udělají chybu a ztratí všechno. A mnozí budoucí investoři, kteří netrpí žádným z těchto obav nebo mylných představ, jsou ohromeni ohromným množstvím informací.

Jak mám rád říká, to nemusí být tak.

Mnozí lidé, kteří na trhu měli velký úspěch a vybudovali obrovské bohatství, zvládli jen několik základních poznatků. Spodní čára investování je jen tak obtížná, jak si vybíráte. Pokud chcete, můžete vydělat peníze na trhu a vybudovat bezpečnější finanční budoucnost.

Budete muset znát několik základů. Ty je pokryjeme. Ale stejně důležité jako ty investiční principy, je to stejně důležité, abyste se studovali sami jako studovat trh. Projdeme několik kroků, abychom zhodnotili jak vaše cíle, tak toleranci vůči riziku. V době, kdy procházíme, budete mít jasné znalosti o základních investicích, které jsou k dispozici jednotlivcům, a budete mít také pocit vašeho individuálního stylu. Odtud můžete navrhnout plán, jak dosáhnout svého cíle.

Poslední bod: Že George Harrison píseň, kde hovoří o penězích? On také dělá jiný bod. Trvá to čas. Ujistěte se, že jste si dal nějaký čas, abyste nechali všechny tyto informace propadnout. Když to máte, nezapomeňte, že se to také vrátí, potřebujete čas.

Nehromažďujte.

Dluhopisy a dluhové investice

Jediní investoři mají dvě možnosti, pokud jde o investice: dluh a vlastní kapitál. Nejdříve pokryjeme dluhové investice.

Akciový trh má tendenci získat největší pozornost, ale na světě je mnohem více dluhu než vlastní kapitál. Celosvětový dluhový trh je více než dvakrát větší než světový akciový trh a investoři mají spoustu místa k parkování svých peněz.

Jednou z nejběžnějších forem dluhu je dluhopis. Dluhopis je jednoduše slibem dlužníka splatit vypůjčenou částku peněz na předem stanoveném místě v budoucnu. Tam jsou nespočetné variace na téma, ale základní myšlenka je vždy stejná: věřitel účtuje nájem za použití peněz, které nazýváme "zájem". Velké společnosti a vlády (daňové oblasti, města, státy a federální vláda) vybírají miliardy miliard dolarů, které prodávají dluhopisy investorům.

Dluhopisy mají kupónovou sazbu a splatnost. Podíváme-li se na dluhopis, můžete zjistit, kolik úroků bude platit a kdy dlužník vrátí nominální hodnotu dluhopisu. Téměř všechny dluhopisy zpočátku prodávají za nominální hodnotu 1 000 USD. Některé z těchto nástrojů, šikovně pojmenované obligace s nulovým kuponem, nemají kupony. Prodávají se s výraznou slevou a nezaplatí žádný úrok až do splatnosti, když jsou splaceny v nominální hodnotě.

Tolerance rizika

Stejně jako všechny investice má dluh rizika. Největší riziko je, že osoba, podnikání nebo vláda, na kterou jste půjčili své peníze, vám nebudou moci vrátit. Toto je známé jako riziko selhání. Standardní selhání nastane, když dlužník nezaplatí.

Dalším hlavním rizikem je riziko bankrotu, což je pravděpodobnost, že společnost selže bezprostředně. Dobrou zprávou pro držitele dluhopisů je, že v případě úpadku obvykle získají něco. Jsou známí jako "senior" věřitelé a všichni "podřízený" nebo "mladší" věřitelé se musí dostat do řady za nimi. Mimochodem, akcionáři jsou mrtví naposledy v hromadném pořadí. V nejlepším scénáři dostanou penny na dolar. Ve většině případů nedostanou nic.

K řešení rizika jak pro výchozí, tak pro bankrot, ratingové agentury, jako je Standard & Poor's a Moody's Investor Service, zkoumají subjekt, který dluh vydává, a vydává názor na jeho bonitu. Na základě těchto ratingů (a na tržních podmínkách) bude stanovena úroková sazba. Čím větší riziko, tím větší návratnost.

Pokud půjdete půjčit velkou a dobře zavedenou společnost jako Pfizer (NYSE: PFE)

nějaké peníze tím, že si koupíte jednu ze svých dluhopisů, očekávají velmi vysokou úrokovou sazbu. Proč? Protože finanční postavení společnosti Pfizer je velmi silné. Ve skutečnosti má nejvyšší hodnocení svého dluhu, AAA. Předpokládejme, že platí 5% ročně, aby si půjčila peníze. Starší výrobci léků, kteří mají šikovnější rozvahu a lehčí výkaz zisku a ztráty, by museli zaplatit dvakrát, že mají zájem půjčovat si peníze od držitelů dluhopisů, [ > Pokud se chcete dozvědět více o rizicích investování dluhopisů, klikněte sem a přečtěte si o 3 nejnebezpečnějších mylných představách o dluhopisech.]

Suitability

Dluhopisy jsou často odkazovány jako "cenné papíry s pevným výnosem", protože míra návratnosti je dobře stanovena - je to statické, natištěné přímo na dluhopisu. Z hlediska alokace aktiv se většina investorů pohybuje větším podílem svých podílů do bezpečného přístavu dluhopisů, protože věku chrání své bohatství. Obětují potenciálně vyšší výnosy z akcií kvůli předvídatelnosti a stabilitě dluhopisů.

Dluhopisy investičního stupně - ty s určitým minimálním ratingem - jsou obecně považovány za bezpečnější než akcie a jsou vhodné pro investory, kteří nejsou riskantní. Nabízejí relativně nižší výnos než akcie nebo méně dluhopisů.

Pro většinu investorů jsou firemní dluhopisy nejlépe zakoupeny prostřednictvím nízkopodlažních podílů. Jednotlivci si mohou koupit některé vládní dluhopisy přímo od federální vlády, obvykle prostřednictvím banky. Jednotlivé dluhopisy obvykle vyžadují velké kapitálové investice, které mohou z nich činit nevhodné pro menší investory.

[Více informací o nákupu státních dluhopisů přímo od federální vlády čtením Jak nakupovat americké vládní dluhopisy pomocí TreasuryDirect]

Cena dluhopisů -Výnosový vztah

Investoři si mohou vzájemně kupovat a prodávat dluhopisy v tzv. "Sekundárním" trhu. (Primární trh je mezi emitentem dluhopisů a původními odběrateli.)

Bondova matematika může být náročná a některé z těchto výpočtů nebo horší čtení o provedení těchto výpočtů by vyslalo většinu nových investorů, kopce. Takže většinu toho přeskočíme. Existuje však kritický vztah mezi výnosem a cenou, který musí investovat všichni investoři.

Naštěstí je to jednoduché: cena a výnos se vždy pohybují v opačných směrech. Když jeden jde nahoru, druhý dopadne dolů. Toto pravidlo nelze rušit.

Důvodem, proč je toto pravidlo tak důležité, je pochopit, že na finančních trzích není nic konstantního. Ceny se mění v nanosekundách, jelikož investoři reagují na to, co se děje ve světě, zvláště pokud zprávy ovlivňují názor Wall Street na budoucí úrokové sazby.

[Federální rezervní banka je odpovědná za stanovení sazeb federálních fondů, které ovlivňuje další významné úrokové sazby. Chcete-li se dozvědět více, klikněte zde a přečtěte Dvanáct silných lidí, kteří řídí váš osud - Co se o vás pokoušejí?]

Řekněme, že společnost XYZ má od "dobrých lidí" společnosti S & P solidní hodnocení AA. XYZ narazí na hrubou náplast a ztratí generálního ředitele. Po pár méně-hvězdných výkazů o příjmech a některých znepokojivých podáních SEC, společnost S & P tvrdí, že hodlá vyhodnotit AA rating XYZ. "

A tady je věc: Držitelé dluhopisů jsou nervózní. I když se nic nezdá být špatné, mohou začít ztrácet důvěru ve schopnost společnosti splácet svůj dluh.

Nyní existuje spousta jiných dluhopisů, které se kupují, takže se investoři rozhodnou prodat své dluhopisy a koupit něco jiný. Obvykle by to nebyl žádný problém. Koneckonců, XYZ je solidní občanský občan. Má dobrou pověst a poměrně silnou bilanci a slušný rating. Ale Wall Street čte novinky o společnosti také, a protože to nebylo skvělá zpráva, investoři se zdráhají platit plnou cenu za dluhopisy.

Investoři se proto snaží prodat své dluhopisy, za které zaplatili nominální hodnotu. Tyto dluhopisy mají kupónovou sazbu ve výši 6,75%, což znamená, že platí úroky ve výši 67,50 USD ročně. (Dluhopisy zpravidla platí dvakrát ročně.) Ale se špatnými zprávami v tisku nemohou získat dluhopisy za 1.000 dolarů. Nikdo je nebude kupovat za to. Takže v souladu se zákonem nabídky a poptávky existuje jen jeden způsob, jak je prodat - snížit cenu. Předpokládejme, že dluhopisy prodány za 900 USD.

Co se změnilo? Pouze majitel. Sazba kupónu je stejná, nominální hodnota je stejná. Teprve nyní, když držitel dluhopisu obdrží úroky v hodnotě 67,50 dolarů, nebude měřeno proti kupní ceně 1 000 USD, bude měřeno proti kupní ceně 900 $. Nezapomeňte, že když cena klesá, výnos se zvyšuje. Původní výtěžek byl 6,75%. Ale nyní s nižší cenou je výnos 7,5%.

Proč? Čistá matematika: 67,50 dolarů dělená 1,000 dolarů je 6,75%, zatímco 67,50 dolarů děleno 900 dolary je 7,50%. Když ceny klesají, vzrůstá výnosnost.

I když ceny dluhopisů mohou a zpravidla spadají na zprávy společnosti, mají tendenci se pohybovat v jedné skupině s úrokovými sazbami obecně. Při zvýšení úrokových sazeb klesají ceny dluhopisů. Když ceny klesnou, ceny dluhopisů stoupají. To je správné pravidlo, které si pamatujete, ale nejdůležitější odběratel s dluhopisy je jednoduše zapamatovat, než se cena a výnos pohybují v opačných směrech.

[Použijte kalkulačku Výnos pro volání (YTC) budete držet určitý dluhopis až do jeho prvního termínu.]

Vlastnictví společností kupováním akcií

Zatímco dluhopisy jsou důležitou součástí jakéhokoli portfolia, pokud jde o investování, většina lidí má zájem o akciový trh. > Akcie, známé také jako akcie, jsou majetkové podíly v korporacích. Pokud vlastníte 100 nebo 100 milionů akcií společnosti

Exxon Mobil (NYSE: XOM) , můžete se stát vlastníkem společnosti

Proč nakupujeme akcie? Protože ekonomiky, většinou stejně, rostou. To znamená, že podniky mají příležitost podobně zvýšit své příjmy a výdělky, jak plyne čas. Výjimečně dobré podniky reagující nebo vytvářející poptávku mohou ještě lépe. Průměrná návratnost indexu Standard & Poor's 500 od roku 1965 je + 10,7%, což znamená, že investor může zdvojnásobit své peníze zhruba každých sedm let. To je mnohem lepší výnos než u spořícího účtu, CD nebo většiny dluhopisů. Tento výnos odráží celkový trh - S & P 500 je index, který sleduje celkové cenové trendy celého vesmíru domácích akcií. Jednotlivé akcie mohou překročit tento výnos, a možná dramaticky. Obzvláště volatilní zásoby mohou vzrůst nebo klesat o 10,7% za jeden den. U obchodníků mohou být tyto akcie zlatým dolu. Obchodování však neznamená, že by se riziko nevzpomínalo.

Akcionáři mají více než jen potenciál zvýšit výdělky a vyšší ceny akcií. Mohou také mít nárok na hotovost, vyplácené ve formě dividend.

Dividendy, to napsal velký investor Benjamin Graham, jsou primárním cílem společnosti. Dividendy jsou zpravidla vypláceny jednou čtvrtletí. Když je tato dividenda vynásobena čtyřmi a poté vydělena cenou akcie, výsledná hodnota je známá jako výnos z dividend.

Například, řekněme, že jste zakoupili 100 akcií na akcii ve výši 50 dolarů za akcii. Za tyto akcie jste zaplatili 5 000 dolarů. Každou čtvrtinu obdržíte dividendu 1 dolar za akcii, která připočítá až 200 dolarů ročně. Tyto akcie činí 4,0%. (200/5000 = 0,04). Výnosnost dividend je zásadní pro investory, kteří vytvářejí portfolia za účelem vytváření peněžních příjmů.

Kromě dividend jsou také akcionáři požádáni, aby hlasovali o důležitých rozhodnutích, jako je volba správní rady. Někteří investoři skutečně nakupují akcie přesně tak, aby mohli mít přímé slovo při řízení svých záležitostí. Tito "akcionáři akcionáři" shromažďují akcie a vytvářejí aliance s jinými akcionáři za výslovným účelem změny způsobu, jakým podnik podniká.

Suitability

Akcie jsou vhodné pro investory se střednědobou až vysokou rizikovou tolerancí a obvykle mohou pojmout různé časových rámců, od extrémně krátkého období až po několik desetiletí.

Zásoby jsou primárně zakoupeny na účtu zprostředkování nebo prostřednictvím podílových fondů buď na běžném účtu, nebo na nějakém typu penzijního plánu s odloženým zdaněním, jako je např. 401 (k) nebo IRA. V mnoha případech lze akcie zakoupit přímo od společnosti prostřednictvím svého převodního agenta. Tyto plány, známé jako plány reinvestování dividend (DRIP) nebo přímý plán nákupu akcií (DSPP), mohou být levným a efektivním způsobem, jak vybudovat značné množství hnízdících vajec.

Nízkonákladové online účty makléřů znamenaly revoluci na trhu. Jednotliví investoři mají nyní přístup k sofistikovanému obchodnímu softwaru, vynikajícímu investičnímu výzkumu a okamžitému obchodnímu provedení. Je možné financovat účet a nakupovat akcie ve stejný den. Ve většině případů potřebujete pouze vaše jméno, adresu, číslo sociálního zabezpečení a malé počáteční peníze.

Vlastnictví akcií je a mělo by být považováno za vlastnictví podniku. Podíl akcií není jen kus papíru, je součástí živé věci, životaschopného zisku.

Vybírání zásob pro začátečníky

Nyní je samozřejmě otázkou, jak se můžete také dostat na přízemí dalšího Wal-Mart

(NYSE: WMT)

Coca-Cola (NYSE: KO) nebo Apple (Nasdaq: AAPL) . A skutečně existuje řada způsobů, jak zhodnotit akci, obvykle buď prostřednictvím základní nebo technické analýzy. Studium teorií a mechaniky technické analýzy může trvat celý život. Ale nechte se před sebe. Pro začátečníky je stejně důležité pochopit, jak je určena cena akcie Nejprve pochopte tuto jednoduchou pravdu: Zásoby jsou oceňovány jednoduše na základě toho, co je pro ně někdo jiný ochoten zaplatitChcete-li nastavit cenu

akcií GE (NYSE: GE), můžete to udělat buď zakoupením nebo prodejem. Investoři stanovují ceny, nikoliv burzu, nikoli vládu, a nikoli samotné společnosti. Tohle je to ty a já.

Tolerance rizika "To především," říká Polonius Laertesovi, "aby vaše vlastní já byla pravda." To není špatné investování rady. První věc, kterou investor musí udělat, je zjistit, jaký typ investic by byl spokojený.

Existují dva a možná tři prvky.

První je nepovinné a to je morálka. Někteří lidé nesouhlasí s tím, že investují své peníze do společností, jejichž podniky považují za nevhodné. Například ekolog může vznést námitky proti záznamům chemické společnosti o nesprávném likvidaci potenciálně nebezpečného odpadu. Lékař by mohl upřednostňovat nákup akcií společnosti s tabákovou společností.

Druhý a třetí krok jsou však nevyhnutelné. Přesto mnoho investorů je přeskočí. A každý investor, který se vrací, má pocit, že nikdy není dobrý, když se díváte na zůstatek na vašem obchodním účtu: Překvapení.

Takže věnujte pozornost.

Investoři musí kupovat cenné papíry, které rozumí. Musí plně ocenit riziko poklesu a pravděpodobnost, že k němu dojde. Nákup akcií, protože to je to, co kupují všichni, je hloupý. Nikdy nic nekupujte, pokud nevíte přesně to, co kupujete, a přesně to, co je riziko.

Mějte na paměti, že účelem pochopení vaší investice není, abyste vás vylepšovali a učinili jste více dobře zaokrouhlenou osobu. Pomůže vám vyhodnotit, zda je riziko vhodné. Pokud máte 10 000 dolarů na investice, bylo byste spokojenější s dluhopisovým fondem, o kterém víte, že získá 6,5%, což je indexový index S & P 500, který má rovnoměrnou šanci splnit svůj dlouhodobý průměrný výnos 10,7%, nebo byste rád bych použil ten tvrdě vydělaný $ 10K, abys koupil účast v průzkumné ropné vrtu, která má jen 25% úspěšnosti (a 75% šance, že ztratíš každou desetinu)?

Nyní není správné odpovědět na tuto otázku. Ale pro vás je správná odpověď. Rozumíte riziku a potenciálu návratu? Mohli byste spát v noci podle vašeho výběru? A očekávaný návrat vám pomůže dosáhnout vašich cílů. Pokud ano, pak jste připraveni koupit. V opačném případě nechte peníze sedět, dokud nebudete důvěrně a pohodlně odpovědět na tyto otázky.

Dalším prvkem výběru investičního vozidla je diverzifikace. A zatímco většina investorů také tuto část vynechá, pokud ano, výsledek nebude jen překvapením, bude to naprosto šok.

První reakce mezi investory, kteří se snaží sledovat zásadu "víte, co nakupujete", je nakupovat společnosti, které podniky rozumějí. Banky chtějí koupit banky a zdravotní sestry, aby si koupily zdravotnické firmy.

Problém je, že většina průmyslových odvětví je cyklická. Mají období boomu a poprsí. Pokud jsou všechny vaše zdroje vázány na zdravotnické prostředky a zdravotní péče mají strašný rok, ztratíte půdu. Ale řekněme: Když říkám "země", myslím "peníze".

Takže když je dobré kupovat společnosti, o které máte zájem, musíte také přidat další majetek, který vás vystavuje dalším možným výnosům. Dobré portfolio je vhodný koš vhodných rizik, který není příliš závislý na jednom odvětví, aby dosáhl požadovaného výnosu.

Význam cílů

Steven R. Covey, autor bestselleru "Sedm návyků vysoce efektivního Lidé, "říká, že nikdo by neměl začít s žádnou cestou, aniž by to mělo v úmyslu. Jinými slovy, potřebujete cíl. Pokud se nezamýšlíte, dostanete to.

Dobrý cíl musí splňovat tři kritéria. Za prvé, mělo by být založeno na čase. Cíle potřebují termíny.

Za druhé, dobrý cíl by měl být vyčíslitelný. Musíte přesně stanovit, co chcete dosáhnout a jak budete měřit vaše výsledky, abyste změřili svůj úspěch.

Nakonec by měl být dosažitelný cíl. Nemůžete nastavit cíl, který byste chtěli letět přes Empire State Building třicáté narozeniny, protože není šance, že se to stane.

To je důležité mít na paměti při stanovení finančních cílů. Pokud je vaším cílem obrátit 25 000 dolarů na 1 milion dolarů, je to skvělé. Uvědomte si však, že potřebujete + 20% roční návratnost za 20 let, abyste dosáhli. Pokus o stejný cíl za 10 let je nerealistický a vy jen se zklamáte.

Důvodem pro stanovení cílů je to, že finanční úspěch vychází z finančního úspěchu. Hodně z toho, co bychom chtěli udělat - s výjimkou domu, poslání dítěte na vysokou školu, otevření malého podniku, výlet - jsou dosažitelné i pro lidi s rozumnými prostředky, pokud mají dobrý plán a hodně disciplína a trpělivost. Za tímto účelem doporučuji, abyste před tím, než začnete investovat, vytvořili řadu finančních cílů.

Nejprve přijďte něco, co byste chtěli udělat v příštích 12 měsících. Není to tak investiční cíl, jako způsob, jak vás přimět, abyste rozpočet svých peněz a plánovali své výdaje.

Zadruhé zadejte pětiletý nebo desetiletý cíl. Pro nedávné absolventy vysokých škol by to mohlo činit 25 000 dolarů na domě.

A konečně, dlouhodobý finanční cíl by měl být vždy pohodlný odchod do důchodu na 75% vašeho posledního platového roku, nezávisle na sociálním zabezpečení, a přístupné ve věku 59 1/2. To zní jako vysoká objednávka, ale je to něco, co můžete absolutně udělat.

Mezitím vás vyzývám, abyste na stránkách InvestingAnswers pokračoval ve zkoumání vzdělávacích článků a učebních materiálů.

A samozřejmě mnoho šťastných návratů.