Jak se vyhnout nejhorší investiční chybě, kterou jsem kdy viděl

Seznam investičních chyb, které jsem viděl, je delší než jsem si pamatoval (a jako obchodník s cennými papíry v devadesátých a počátcích roku 2000 jsem měl příležitost vidět spoustu z nich).

Nadměrné, nadměrné obchodování, koncentraci v odvětví, jmenujete to - viděl jsem to vše jako tolik prvotřídních investorů, kteří se dostali na trhy před deseti lety.

Hlavní příčinou těchto chyb je však problém, který je stále ještě živý a dobře - to je stále ještě příliš snadné udělat, dokonce i pro veterány na trhu.

Chcete vědět, co to je? Jsem ochoten se vsadit, že to přijdeš jen s několika málo náznaky.

30. prosince 2004 : "S jakýmkoli významným ocasním vítrům, které dostaneme, je trh nucen jít nahoru nejméně 10% v letošním roce (2005). " (Brenda Buttnerová, Fox News Business Reporter.) Je to konzervativnější výhled na "Váš svět" v roce 2005 s Neilem Cavutou. Většina hostů předpovídá, že Dow bude rally na 13 000 nebo 14 000 (asi 30%) toho roku.

10. března 2009 : "Vzhledem k závažnosti makro, domácností, finančních firem a korporačních nerovnováh v USA a na celém světě se tento trh v r. posledních 5 za posledních 12 měsíců … Zisk na akcii firem S & P 500 bude v rozmezí od 50 do 60 dolarů, ale může klesnout na 40 dolarů. Poměr cenových příjmů (P / E) může klesnout v rozsahu 10 až 12 recese ve tvaru písmene U. Pokud jsou výdělky blíže 50 nebo poměr P / E klesne na 10, S & P by mohl klesnout na 600 nebo dokonce na 500. Stejně tak by byl Dow alespoň 7000 a možná až 6000 nebo "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

listopad 2004 :" trh se odvíjí od dna … 2005 bude velmi silný … lepší než devadesátá léta! Predikce: Dow 40,000, Nasdaq 20,000 do 2009 . " (Harry Dent, Autor dalšího velkého bublinového vývoje: Jak vydělat z největšího boomu v historii: 2005-2009.)

Seznam by mohl pokračovat i pro stránky s radikálními vyhlídkami - býčí i medvědí - z názvů jako jsou Schiff, Shiller a Stein, ale tito tři se dostanou do pořádku: všechny tři byly špatné.

V roce 2005 nedošlo k akvizici 10% a více; S & P 500 dosáhl v tomto roce pouhých 3%. Dow Jones Industrial Average dosáhl dolní hranice - na konci roku 6,469 Roubini sdílel svůj hrozný výhled před tím, než začal stoupat na téměř 13 000 do začátku roku 2011. A je zbytečné říkat, že Dow nebyl v žádném případě téměř 40 000 v roce 2009, a to navzdory tomu, že Dentova knižní vystoupení z roku 2005 naznačovala, že to bude.

Nyní je špatný odpustit hřích. Předpovídání je obtížné. Nikdo není vždy v pořádku. Abyste se postavili na střechu a hubili na hrudi, jste si naprosto jistí, že můžete překročit hranici.

Zdá se, že tito mediální chrtí nejsou spokojeni, že pravidelní investoři naslouchají svým slovům a jedná na nich.

Dám vám trochu tajemství: Finanční televizi se nestará, jak divoké nebo nemožné jsou předpovědi - nebo jak blázniví nebo off-base jsou takzvaní guru. Většina finančních zpravodajství televize miluje tyto extrémní názory jednoduše proto, že (odhadli jste si to) je skvělé pro ratingy.

V těchto případech neexistuje zřetelná odpovědnost a televizní média se zřídkakdy vrátí k minulým předpovědím a test. Třetí strany však tyto výhledy sledovaly a zjistily, že asi polovina divokých a dobře zveřejněných odhadů trhu v uplynulém desetiletí nebo tak jednoduše nedosáhnou.

# - ad_banner_2- # To je pravda - trh a ekonomické názory, které získáváte z televize, jsou stejně spolehlivé jako rozhodnutí založené na vyhodení mince.

Zajímavé je, že se jedná především o televizní fenomén. Některé z těchto divokých výhledů se dostanou na web, ale obvykle se jedná o rekapitulaci odvážných předpovědí v televizi.

Z nějakého důvodu, když jsou tito znalci požádáni, aby je napsali, se závažnost vytočí a / nebo se přidávají nápisy.

Tištěné média mají tendenci přeskočit tyto šílené prognózy úplně. Jděte na obrázek

Investiční odpověď : Abych řešil nejhorší investiční chybu, jakou jsem kdy viděl, že jsem se dostal do pohybu, je moje řešení jednoduché: Vypněte televizor alespoň metaforicky. Najděte několik zdrojů, které nemáte v televizi, a důvěřujte jim, dokud nemáte důvod pochybovat o jejich motivu.

Ne, neříkám, že všechny komentáře a náhled, které najdete v televizi, jsou zbytečné. Je to skvělý způsob, jak získat krátkou informaci. Je také postavena na předpojatosti "přijmout akci", nicméně i přesto, že nejlepším investičním rozhodnutím, které můžete udělat, je často prostě nic než trpělivost.

Jste váš nejlepší analytik. Sledujte příliš mnoho televize, a váš mozek vám umožní zapomenout na to.