Grab Volatility rohů a zisk s Straddles |

Skvělá věc o opce ve srovnání s akciemi je množství způsobů, proměnit zisk ve volném vesmíru. Porovnejte to s akciemi, u kterých může investor vydělat peníze pouze dlouhými nebo krátkými, a je snadné pochopit, proč se volby zvýšily v popularitě, protože investoři požadovali více způsobů, jak zvýšit návratnost.

Mnoho strategií, které mohou být zahraniční začínající investoři mají jedinečná jména, jako je motýl, límec, kondor, uškrtit a rozkročit. Podívejme se na rozkročmo a její užitečnost ve vašem portfoliu.

Straddle je poměrně snadný obchod, dokonce i pro nejvíce zeleného investora. Jedná se o strategii "neutrálních" voleb, což znamená, že její ziskovost je nezávislá na směrovém pohybu základního cenného papíru. Chcete-li spustit straddle, jednoduše kupujeme nebo prodáváme put a volání za stejnou cenu. Například, pokud chceme zahájit dlouhou společnost XYZ, budeme si moci koupit June put 16 a $ 16 volání.

Jednou výhodou straddles je to, že dovolí obchodníkovi, aby si vytvořil buď vzestupnou nebo medvědí držení těla a současně využil výhod volatilní trh. Obchodník s výstředním výhledem by koupil dlouhou oběžnou dráhu, koupil si call a call s stejnou cenou a datum vypršení platnosti, stejně jako jsme učinili v příkladu výše.

Naopak, medvědí obchodník by prodával červen 16 dolarů a 16 dolarů volá, sbírají prémii v procesu.

Využíváme volatility Už jsme se zmínili o užitečnosti straddles v období zvýšené volatility trhu, ale jak můžeme sledovat volatilitu? Pravděpodobně nejlepší způsob, jak to učinit, je sledovat volatilitu indexu Chicago Board Options Exchange, obecně známý jako "index833". VIX měří 30denní implikovanou volatilitu pro řadu indexových indexů S & P 500, takže jeho rozsah zahrnuje širší trh. To je také považováno za míru strachu investorů. Bez ohledu na to potřebují obchodníci s rozkročením sledovat VIX.

Dlouho obchodník s rozkrojením chce nějakou volatilitu, což znamená, že chce, aby Microsoft udělal nějaké divoké každodenní výkyvy cen v kondenzované době. Potřebuje zvýšení implicitní volatility. Vzhledem k tomu, že časový úpadek pracuje proti investorovi s dlouhým stradlem, pokud se datum vypršení platnosti pohybuje kolem a tyto akcie se pohybují kolem cenové nabídky za 16 dolarů, investor ztratí peníze.

Naopak zvýšená implikovaná volatilita není přítelem krátkého obchodníka. Ve skutečnosti by šikovný investor nikdy nevybral nestálou akcii, aby zahájil krátkou oběžnou dráhu a pravděpodobně by se vyhýbal strategii rozkroku úplně na divokém trhu. Když jsme krátká rozkrojení, chceme, aby cena podkladového cenného papíru ztratila cenu za stávkující cenu. Chceme roztržené, boční tržní podmínky, ne kolísavé cenové výkyvy. Pokud se cena podkladového cenného papíru dramaticky pohybuje, nahoru nebo dolů, před vypršením platnosti bychom mohli ztratit peníze na pozici.

Profit Potenciál Straddles

Je zřejmé, že investor chce profitovat bez ohledu na obchod a straddle investor není jiný. Vzhledem k tomu, že rozkroky mají více pohyblivých částí než základní investice do akcií, je důležité, aby byl náš scénář rizik / odměn identifikován před uvedením do obchodování.

V dlouhodobém scénáři je cena investora omezena na cenu putování a smlouvy o volání. Řekněme, že kupujeme pouze jeden put a jeden hovor na 1 dolar každý. To je 100 dolarů za vklad a 100 dolarů za výzvu na celkem 200 dolarů. (1 x 100 akcií = 100 USD za jednu smlouvu). Náš nákladový základ činí 200 dolarů, což je nejvíce, co můžeme ztratit, ale vzhledem k tomu, že akcie nemají žádný strop pro to, jak vysoký může růst, je náš potenciál zisku neomezený.

Samozřejmě, že při investování musíme dobrou cenu špatný, a potenciálně negativní výsledek s krátkými straddles je poměrně riskantní. Zatímco budeme mít 200 dolarů z pojistného z prodeje put a call, náš ztrátový potenciál je neomezený, protože podkladové cenné papíry se mohou stále zvyšovat. To je poměrně vysoké riziko, které je třeba vynaložit pouze na to, abychom získali nějaké rychlé příjmy ve formě prémií.

Není pro slabé srdce Je těžké ignorovat půvab rozkroku. Jděte dlouho a máte neomezený potenciál zisku. Přejděte na správnou vyvrtávající akci nebo index a vaše schopnost identifikovat cenné papíry, které se nepohybují, jsou odměňovány. To znamená, že straddle pravděpodobně není obchod pro nováčci možnosti dostat jeho křest. Na prvním místě mohou být drahé a potenciální ztráta velké částky peněz na každém obchodě s obchody.

Straddles jsou užitečným obchodem, abyste si byli jisti, ale je pravděpodobné, že je nejlepší, abyste si zuby prořízli jinde ve světě možností, než se dostanou do nervů pro pokročilejší obchod.