Definice a příklad úmrtí

Jak to funguje (Příklad): Řekněme, že společnost XYZ je poskytovatelem životních vyrovnání. Poskytovatel životního pojištění nakupuje veškeré a univerzální životní pojištění od lidí, kteří už nepotřebují nebo chtějí pokrytí, ale chtějí získat zpět své investice do zásad. Prodávající obdrží hotovost, kterou si přejí; kupující začne platit pojistné za prodávajícího. Tímto způsobem společnost XYZ v zásadě uplatňuje zásady týkající se životnosti prodávajícího.

Když prodávající zemře, společnost XYZ obdrží dávky z úmrtí z pojistné smlouvy. Společnost XYZ nakupuje mnoho z těchto pojistných smluv a nakonec má velké portfolio z nich. Vzhledem k tomu, že lidé, na něž se politiky vztahují, zemřou v různých časech, společnost XYZ bude v průběhu času přicházet k toku peněžních toků (z dávek za úmrtí). Navíc peněžní toky neodpovídají tomu, co se děje na jiných trzích.

Společnost XYZ může tento tok peněžních toků securitizovat sdružováním pojistných smluv a vydáváním dluhopisů investorům. Investoři dávají společnosti XYZ peněžní prostředky za dluhopisy (které společnost XYZ využívá pro obchodní operace a kupují více pojistných smluv) a společnost XYZ dává kupujícím kupóny za určité časové období. Tyto investice se nazývají smrtelné dluhopisy.

Proč to záleží:

Smrtelné dluhopisy jsou makabratické investice, které jsou také velmi nové a kontroverzní. Na jedné straně mohou držitelé pojistných smluv dostávat tolik potřebné peníze na odchod do důchodu nebo na zdravotní výdaje, pokud jsou ještě naživu. Na druhou stranu, jedním z mnoha kontroverzních aspektů smluv o úmrtí je to, že čím dříve zemře pojištěný, tím vyšší jsou výnosy pro investory (společnost XYZ nemusí pořád hradit pojistné za tuto osobu). Z finančního hlediska existuje určitá jistota, že platby přijdou - nakonec všichni nakonec zemřou. Riziko proto spočívá v tom, že společnost XYZ nebude platit podle slibů nebo že pojistitel zadrží dávku za úmrtí