10 Věci, které je třeba vědět o každém výkazu peněžních toků

Ve výkazu zisku a ztráty nebo v rozvaze nejmenší pozornost od běžných investorů. Paradoxně, výkaz peněžních toků může být nejrozumnější z těchto tří účetních výkazů; ve skutečnosti je to jediný finanční výkaz, který záleží na mnoha investorech. Zde je deset věcí, které musíte pamatovat na tuto důležitou zprávu.

1. Výkaz o peněžních tocích vysvětluje změny v hotovostním zůstatku společnosti

Přehled výkazu peněžních toků je rozdělen do tří částí, které pokrývají základní složky každé obchodní činnosti: hotovost z operací, peněžní prostředky z investičních činností a peněžní prostředky z finančních činností. Sekce cash from operations se obecně zabývá příjmy a výdaji peněz přímo souvisejícími s hlavní činností společnosti: prodej zboží nebo služby. Sekce hotovosti z investiční činnosti ukazuje, kolik společnost vynaložila (nebo uskutečnila) na nákup (nebo prodej) aktiv, jako jsou majetek, zařízení nebo dokonce jiné společnosti. Peněžní prostředky z finančních činností ukazují příliv a odliv kapitálu, který společnost používá k financování svých činností; to je místo, kde vidíme výnosy z akciových nabídek, například platby z dluhopisů nebo bankovního dluhu.

2. Výkaz o peněžních tocích odpovídá na otázku: Je tato společnost produkující hotovost nebo peníze?

Nejen, že odpoví na tuto otázku, ukazuje čtenáři, jaké aspekty podnikání vytvářejí peníze a jaké aspekty spalují hotovost. V mnoha analytických situacích není nic tak důležitého, jako znát jeho zdroje a využití hotovosti. Například výkaz zisku a ztráty může vykazovat nárůst prodeje, ale pokud společnost spaluje peněžní prostředky namísto jejich zadržení, mohlo by to být příznakem potíží.

3. Peněžní tok není stejný jako zisk nebo čistý příjem!

Výkazy o výnosech a rozvahách zahrnují bezhotovostní výdaje, přičemž často jsou nejčastějšími odpisy. Ale Hádej co? Nikdo ve skutečnosti nezapisuje kontrolu na "Odpisy". Je to bezhotovostní výdaj, takže výkaz o peněžních tocích se jej zbaví. To je velký důvod, proč by společnosti nikdy nemusely vykazovat čisté příjmy, ale mohly by být splaceny miliony peněz.

4. Přehled výkazu peněžních toků se nestará o to, zda peněžní toky tohoto měsíce jsou pro transakce skutečně spojené s příštím měsícem nebo příštím rokem.

To je poněkud rehash bodu # 3, ale je to důležité. Jednou z krásných věcí o výkazu peněžních toků je, že z větší části to jednoduše sleduje pohyb hotovosti. Nejsou ovlivňovány metodami akruálního účetnictví, které zaznamenávají výdaje v období, ve kterém vznikly. Například pokud účetní oddělení sníží kontrolu na Allstate, např. Na příštích šest měsíců pojistného, ​​výkaz zisku a ztráty tohoto měsíce odráží pouze jednu šestinu částky šeku každý měsíc na příštích šest měsíců. Přehled o peněžních tocích v tomto měsíci však ukáže plnou částku šeku jako peněžní výdaj, protože to se skutečně stalo s penězi. Výkaz o peněžních tocích se nestará o to, aby byl účet stanoven na dalších šest měsíců pojištění. Zajímá jen to, že hotovost opustilo účet.

5. Výkaz o peněžních tocích uvádí celkovou částku hotovosti použitou k nákupu aktiv nebo k jiným investičním výdajům.

Jak bylo zmíněno, částka peněžní hotovosti z investiční činnosti zveřejňuje částku hotovosti při nákupu nebo prodeji kapitálových aktiv během určitého období. To je užitečné pro určení toho, jak dalece může být podle konkrétního projektu, kolik konkrétní cena skutečně stojí za to, že jsou zohledněny nehmotné náklady nebo kolik má společnost za prodej určitých aktiv.

6. Výkaz peněžních toků ukazuje platby dluhu společnosti - jak úroky, tak jistiny.

Podobně jako vaše hypotéka jsou korporátní platby za dluhy obvykle tvořeny úroky a jistiny. Výkaz zisku a ztráty však obvykle zobrazuje pouze úrokovou částku a rozvaha obvykle zobrazuje pouze jistinu. Je mnohem jednodušší podívat se na výkaz peněžních toků, pokud chcete znát skutečnou velikost všech plateb.

7. Firmy získávají kapitál po celou dobu, ale pokud skutečně chcete vidět, co bylo skutečně zapojeno do firemních hotovostních účtů, zkontrolujte výkaz peněžních toků.

Společnost může všem říci, že dělá kapitálovou nabídku ve výši 10 milionů dolarů, ale pokud je tato nabídka rozložena na několik měsíců nebo roků nebo zahrnuje poplatky a výdaje, výkaz peněžních toků je jediným primárním finančním výkazem, který vám přesně sdělí, kolik skutečně šlo do peněžního účtu společnosti a kdy.

# -ad_banner_2- # 8. Změny výkazu zisku a ztráty a rozvahy ovlivňují výkaz peněžních toků.

Je důležité mít na paměti, že účetní závěrka je integrována. Pokud se výkaz zisku a ztráty změní, výkaz peněžních toků se téměř vždy mění. Po změnách výnosů nebo výdajů ovlivňuje čistý příjem a čistý zisk je prvním řádkem výkazu peněžních toků. Pokud se rozvaha změní, výkaz peněžních toků se téměř vždy změní.

9. Změny v provozním kapitálu se považují za zdroje a / nebo využití hotovosti.

Jedná se o jednu oblast, která často upouští lidi, kteří jsou prohlášení o peněžních tocích noví. Splatné účty a pohledávky jsou velkou složkou pracovního kapitálu - zdrojem krátkodobé likvidity společnosti. Takže když pohledávky - to jsou peníze dlužné od dodavatelů a co ne - jde například nahoru, znamená to, že zákazníci plati své účty. Společnost přijímá tyto hotovostní platby. Podobně platí opak: zvýšení pohledávek se považuje za použití peněz.

10. Konečný peněžní tok za určité období by se měl rovnat hotovosti uvedeným v rozvaze za toto období.

Pokud tyto dvě příkazy neodpovídají, pravděpodobně došlo k chybě