10 Příznaků trhu uhynulého býka |

Když akciový trh stoupal v roce 1929, v roce 1987 nebo v roce 2000, euforie - a nakonec jste se pohřbili, když se dům rozpadl?

Příště, kdy se akcie dostanete na divoký běh, můžete zjistit, zda je počítán den zúčtování, když hledáte tyto deset indikátorů:

1) Mimořádně vysoký objem obchodování.

Tento příznak obohacuje makléře a vytváří spoustu papírování na makléřských obchodech, ale často je to znamení, že se trh stává spěnlivým. Na přehřátém trhu zprostředkovávají makléři tendenci je vypálit a spálit, zvyšovat poplatky za sebe.

2) Rozsáhlé veřejné zamilování s vysokými investicemi.

Když se váš řidič kabiny nebo místní holič vytahuje do futures, opcí nebo maržových účtů, může to být čas, abyste se vrátili k vašim akciovým investicím. Tyto pákové hry umožňují průměrným investorům, obvykle těm, kteří jsou netrpěliví a chamtiví, ovládat velký blok aktiv s malou zálohou. Když počet amatérských spekulantů náhle klesne, znamená to, že Wall Street se stává spíše kasinem a směřuje ke ztrátě.

3) Ocenění jsou mimo grafy

Je to varovný zvon, když jsou ocenění historické extrémy z hlediska poměru cena / výnos (P / E), výnosy z dividend, účetní hodnoty a výnosy firem.

4) Špatná šířka

Ne, nehovořím o halitóze. Označení vrcholu trhu je, když se na vzestupu podílí stále méně a méně akcií. Obvykle to znamená, že hlavní indexy se k jejich konečnému vyvrcholení přibližují. [

] Když Fed zvyšuje úrokové sazby a snižuje úvěr, způsobuje růst peněžní zásoby nosedive - nezaměnitelné znamení, že akciový trh brzy vyčerpá plyn. Ve skutečnosti, v roce, který vedl až k bustu dot-com, Fed zvýšil úrokové sazby šestkrát. Historicky růst peněžní zásoby vykazuje velmi úzkou korelaci s pohyby cen akcií. Rostoucí zásoby peněz zvyšují zásoby; snižování peněžní zásoby brzdí zásoby

6) Když jsou "distribuční dny" zabaleny do krátkého časového intervalu

distribuční den je termín pro down-den na trhu s objemem těžším než obvyklým. Když má akciový trh půl tuctu distribučních dní, například v období 2 až 4 týdny, znamená to, že se trh dostává velice křečovitě.

7) Vedoucí na trhu ztrácejí páru. poháněný poměrně malým počtem silných akcií, které jsou "lídry na trhu". Když tito akcionáři začnou klesat, může to znamenat, že zbytek vojáků bude následovat.

8) Bezprostřední vládní intervence.

Pokud zákonodárci na Capitol Hill připravují rozsáhlý legislativní balíček "reformy", který postihuje Wall Street nebo v širokých odvětvích hospodářství často znamená, že se velké společnosti budou muset zavázat k regulaci a omezením, a to proti jejich vůli. Také, pokud se normálně pomalý kongres skutečně zabývá vnímáním problému v ekonomice, obvykle to znamená, že existuje nerovnováha někde, která čeká na výlet na býčí trh.

9) Převážně vzrůstající shoda mezi analytiky a poradci.

Nepodlehněte "skupinovému myšlení". Když jsou analytici a investiční zpravodajové všichni zachyceni v vzrušující euforii, je čas ho ochladit a snížit expozici akcií. [Chcete se dozvědět více o tom, jak profitovat z toho, že půjdete proti vlně tržní shody? Přečtěte

Kontrastní investiční strategie, které vám pomohou vyčkat z davu

. 10) Znamení ekonomického zpomalení v cyklickém průmyslu. Poměry P / E pro cyklické populace s vysokým rizikem mohou být klamné. Během prosperujících časů zaznamenávají podniky v automobilovém, stavebním, ocelářském a maloobchodním průmyslu obrovské zisky, které pohánějí jejich poměry P / E na nosnostech. Nicméně, jakmile ekonomické podmínky v těchto sektorech začnou kysnout, jejich ceny akcií klesají.

To je důvod, proč důvtipný investor nejen kupuje a drží a ignoruje zprávy. Je třeba, abyste neustále sledovali stav hospodářství ve všech hlavních odvětvích. Nebuďte hluchý k významným novinkám. Přemýšlejte o nehodě na trhu jako o finančním výkřihu, pro neslyšící.