Subprime Auto Loans: Boon nebo Bane?

Pro spotřebitele, kteří mají štěstí v historii výpůjček a kteří potřebují auto, půjčky s rizikovými hypotékami slibují: je snadné dostat se i pro lidi, kteří mají nízké kreditní skóre, se zotavují z bankrotu nebo nemají stálý příjem.

Vzhledem k tomu, že půjdou na dlužníky, jejichž kreditní skóre je často příliš nízké, aby získaly nárok na standardní půjčku, tyto bankovky přinášejí vyšší náklady pro spotřebitele a vyšší riziko pro věřitele. Subprime auto úvěry se staly nedůvěřivými v poslední době, protože jejich rostoucí popularita vedla ke srovnání s nízkou kvalitou domácích hypoték, které vedly k finanční krizi 2007-2009 a recese, která vyplynula. Zde je pohled na to, jak tyto úvěry fungují, co mohou znamenat pro spotřebitele a jak by mohly ublížit ekonomice.

Byly vysvětleny subprime auto loans

Finanční instituce poskytují hypoteční úvěry osobám s úvěrovým skóre 640 nebo méně, podle Equifax, úvěrového zpravodajské společnosti. Vzhledem k tomu, že dlužníci se špatným úvěrem jsou pro věřitele rizikovější, banky účtují mnohem vyšší úrokové sazby, často v rozmezí 20%, ve srovnání s méně než 5% pro ty, kteří mají dobré hodnocení. Rozdíl může činit stovky dolarů měsíčně, v závislosti na velikosti dluhu.

Podpřítomné půjčky představují zhruba 32% všech půjček na automobily a dnes mají zůstatky ve výši 46 miliard dolarů, což je osmiletá výše, říká Equifax. Tento nárůst je částečně motivován tržními silami, které nesouvisejí s potřebami spotřebitelů.

Jelikož investoři hledají lepší výnosy, poptávka se zvyšuje u balíčků úvěrů s vysokým výnosem, a to navzdory zvýšenému riziku selhání ve srovnání s jinými typy dluhů, uvedla agentura Bloomberg News v červnu. Citoval minulý rok tržby přibližně 17,6 miliardy dolarů z cenných papírů vytvořených z úvěrů, což je více než dvojnásobek částky v roce 2010. Moody's Investors Service v lednu uvedla, že ztráty na dluzích zajištěných aktivy stoupaly, protože úvěry uvolňovaly standardy, uspokojují rostoucí chuť trhu.

Zatímco sazby za půjčky jsou vyšší, mohou být pro mnoho kupujících jediným způsobem, jak získat financování pro vozidlo, které potřebují k práci nebo k jiným účelům. Někteří bezohlední prodejci využívají dostupnost subprime financování, které napomáhá uskutečňování prodeje, i když to může znamenat uzamčení nízkopříjmového dlužníka do noční můry zmeškaných plateb, inkasních agentur a repo operujících v noci, New York Times v červenci. Zvýšená dostupnost úvěrů pro žadatele s vysokým rizikem rovněž přispěla k prodeji nových automobilů, neboť asi třetina byla financována dlužníky, jejichž loňský kredit činil méně než 700, uvedl v listopadu časopis Fortune. Předpokládá se, že prodeje nových vozidel dosáhnou v letošním roce 16,3 milionů kusů, což je nejvíce od roku 2006, uvádí agentura Bloomberg News.

Standardy jsou uvolněny

Standardy pro úvěry s rizikovými hypotékami se tak uvolnily, že banky a ostatní věřitelé jim dali právo a levici. Zde jsou některé z hlavních důvodů snadné úvěrové politiky:

Vedlejší - Úvěr na automobily je zajištěn vozidlem, které lze zpětně převzít a prodat, aby získalo část dluhu, takže někteří věřitelé jsou ochotni riskovat poskytnutí půjček osobám s nízkou kreditní sazbou. Nová technologie dokonce umožňuje, aby banka nebo finanční společnost vozidlo vypnulo na dálku, pokud je zaplacena částka.

Sekundární dluhový prodej - Rostoucí trh s úvěry typu "subprime auto", který je součástí cenných papírů zajištěných aktivy, podnítil některé věřitele, aby zpřístupnili financování dlužníkům, kteří by neměli nárok ani před rokem kvůli špatné historii řídících povinností. Některé dravé finanční společnosti posunuly větší částky dolaru s vyššími sazbami, neboť oba zvyšují svůj zisk a současně pomáhají uspokojit poptávku po dluhu. Dluhopisový nástroj Standard & Poor's uvedl, že v letošním roce došlo k nárůstu nedobrovolných úvěrů a ztrát, což odráží pokles úvěrových standardů.

Dodd-Frank vyloučení - Dodd-Frankský zákon o finanční reformě z roku 2010, který vytvořil Úřad pro ochranu spotřebitelů v USA, osvobodil dealery automobilů od dohledu agentury. To znamená, že financování zajištěné prostřednictvím obchodníka s automobily je méně regulováno než půjčky získané přímo od bank nebo družstevních záložen. V důsledku toho je pro poskytovatele věřitelů, kteří pracují prostřednictvím obchodníků, jednodušší využít dlužníky.

Postupovat opatrně

Zatímco úvěrová hypotéka - dokonce s 20% úrokovou sazbou - může pomoci připravit cestu k novému zaměstnání a prosperitě pro některé dlužníky, dluh může snadno vést k finančnímu zkáze pro ostatní. Průměrný vysoce rizikový dlužník převezme úvěr na automobily, který podle S & P překročí hodnotu koupěného vozidla o 15%, což znamená, že nedokončení měsíčních plateb a zpětného převzetí může stále opustit spotřebitele, již nemá.

Zatímco investoři uvrhli svazky subprime auto úvěrů a analytici se obávají o bublinku, která se podobá vysoko rizikovým hypotékám předtím, než se tento trh zhroutil v roce 2007, stupnice je značně odlišná. Reuters dala hodnotu aktiv kryté rizikovými půjčkami na auta na přibližně 80 miliard dolarů od roku 2006 do roku 2012, zatímco cenné papíry podporované obdobně nízkokvalitními hypotékami dosáhly 20krát více, z 1,6 bilionu USD od roku 2006 do roku 2009.

Přesto by mělo dojít k zhroucení, jako tomu bylo před sedmi lety, kdy se automobilový průmysl stal věcí, automobilové autoři mohli cítit přitažlivost prodeje a to by mohlo brzdit již pomalé oživení ekonomiky.

Automatické snímání snímků pomocí programu Shutterstock

Refinance your car loan Najděte nový / použitý úvěr na auto

Simulátor kreditního skóre

Co se stane, když …

Dostávám auto půjčku s částkou:

Získejte své skóre!

Vaše nové skóre:

Chceme slyšet od vás a povzbudit živou diskusi mezi našimi uživateli. Pomozte nám udržet naše stránky čisté a bezpečné dodržováním našich pokynů pro přidávání a vyhněte se zveřejňování osobních či citlivých informací, jako jsou bankovní nebo telefonní čísla. Jakékoli komentáře zveřejněné pod oficiálním účtem společnosti Investmentmatome nejsou revidovány nebo schváleny zástupci finančních institucí přidružených k recenzovaným produktům, pokud není výslovně uvedeno jinak.