Majitelé malých podniků: pečlivě zhodnoťte možnosti financování

Dmitrij Fomichenko

Dozvědět se více o Dmitriji o Investmentmatomeovi Ask a Advisor

Nikdo nikdy neřekl, že zahájení podnikání a jeho růst na udržitelnou úroveň by bylo snadné.

I přes klíčovou roli, kterou hrají malé a střední podniky při vytváření pracovních míst a v naší ekonomice, úvěry, které mají k dispozici majitelé malých podniků z velkých bank, se v posledních letech zmenšily. Současně jsou pro malé podniky k dispozici nové možnosti poskytování úvěrů. Majitelé podniků však musí při hodnocení možností financování malých podniků postupovat opatrně.

Velké bankovní půjčky

Posílila regulace od doby, kdy finanční krize snížila půjčky malých podniků mezi velkými bankami. Hospodářský propad v roce 2008 vedl k řadě úvěrových reforem a přísnějších úvěrových regulacích, čímž se snížil úvěr dostupný malým podnikům. Podle The Wall Street Journal, 10 největších bank dané země v roce 2014 půjčilo 44,7 miliardy dolarů majitelům malých podniků v porovnání s 72,5 miliardy dolarů v roce 2006.

Náklady a rizika spojená s půjčováním malých podniků také informují o tom, že velké banky mají tendenci poskytovat úvěry. Ve srovnání se svými většími protějšky mají menší podniky větší úvěrové riziko a nutí velké banky omezit půjčky. Zatím, pro banku, náklady na upisování půjčky ve výši 50 000 dolarů nebo 100 000 dolarů jsou stejné jako půjčka ve výši 1 milion dolarů, což ji přiměje, aby se soustředil na tento úvěr. Podle správy USA pro malé podniky je průměrná výše půjček malých podniků SBA okolo 371 000 USD, což je mnohem méně lákavý cíl pro větší banky.

Nejčastější zdroje úvěrů

S omezeným úvěrovým příslibem od velkých bank se malé podniky spoléhají na řadu dalších úvěrových zdrojů, včetně:

Bance Společenství

Banky Společenství jsou jedním z nejdůležitějších zdrojů úvěru. Nicméně komunitní banky se rychle snižují, s minimálním poklesem počtu komunitních bank v posledních dvou desetiletích o 50%, podle studie University of New Orleans. Harvardská zpráva upozorňuje na pokles podílu komerčních bank na tržních podílech komerčních aktiv v důsledku Dodd-Frankova zákona a podobných předpisů.

Obchodní kreditní karty

Mnoho malých firem používá obchodní kreditní karty pro potřeby jejich pracovního kapitálu. Karty poskytují snadný přístup k prostředkům prostřednictvím revolvingového úvěru. Kurzy pro kreditní karty se mohou pohybovat od přibližně 13% do 30%.

Osobní úspory

Někteří vlastníci malých podniků také spoléhají na vlastní osobní spoření a penzijní fondy na financování podniků. Některé penzijní plány, jako například 401 (k) s nebo Solo 401 (k) s, umožňují účastníkům půjčky, které mohou být použity k jakémukoli účelu. IRS umožňuje účastníkům půjčit si až 50 000 dolarů nebo 50% zůstatku na účtu. Samozřejmě, že financování vlastního spuštění s penzijním spořením může být riskantní, takže je důležité pečlivě zhodnotit podmínky úvěru a potenciál pro snížení.

Alternativní možnosti financování

Řada alternativních řešení financování, jako jsou začínající poskytovatelé úvěrů online, se také dostává do své úvěrové oblasti. Některé z velkých jmen na trzích s malými obchody a půjčkami zahrnují OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit a Fundera. Podle společností společnost OnDeck poskytla finanční prostředky ve výši přesahující 3 miliardy dolarů a společnost Kabbage přesahující 1 miliardu dolarů.

Malé podniky hledají online věřitele z důvodu klíčových faktorů, jako jsou:

• Rychlé zpracování úvěrů: Někteří z těchto poskytovatelů nabízejí rychlé obraty při zpracování úvěrů. Podle webové stránky společnosti OnDeck může společnost zpracovat a doručit finanční prostředky do 24 hodin prostřednictvím automatizovaného zúčtovacího centra nebo bankovních převodů v závislosti na okolnostech.
• Cenově výhodné půjčky: Na rozdíl od velkých bank, mnoho novějších věřitelů se spoléhá na algoritmy, které analyzují celou řadu faktorů, od peněžního toku v reálném čase až po recenze zákazníků online a další tradiční úvěrové parametry. Na druhou stranu tradiční banky zvažují důkladné kontroly stavu, víceleté daňové přiznání a další faktory, které mohou poměrně dražší zpracování úvěru.

Přestože on-line věřitelé zpracovávají úvěry rychle, mohou mít vysoké APR, které nejsou vždy jasně inzerovány. Někteří odborníci z oboru porovnali úvěry od poskytovatelů on-line hypotečních úvěrů s ohledem na vysokou provozní opacitu a nedostatek regulačního dohledu. Soukromí komerční věřitelé nepodléhají federálním bankovním předpisům, které by jim zabránily v účtování nepřiměřeně vysokých úrokových sazeb.

Pokud zvažujete půjčku od alternativního věřitele, ujistěte se, že plně porozumíte podmínkám úvěru před tím, než se přihlásíte.

Neziskové poskytovatele mikrofinancování

Jedním z nejlepších řešení dostupných v současném mikrofinančním průmyslu mohou být neziskoví věřitelé mikrofinancování, které nabízejí menší úvěry a relativně nízké měsíční úrokové sazby. Společnost Accion, Opportunity Fund a Kiva Zip patří k nejoblíbenějším neziskovým poskytovatelům mikrofinancování na trhu. Příležitostný fond například nabízí malé podnikatelské půjčky od 2,600 dolarů do 100,000 dolarů za APR v rozmezí od 10,6% do 23%. Tito věřitelé mají tendenci nabízet víc než jen financovat, pracovat také na vzdělávání svých zákazníků.

Kde začít

Pokud jste vlastníkem malého podniku, který hledá podnikatelský úvěr, můžete začít vyhledávat u neziskového poskytovatele mikrofinancování. S více institucemi a velkými bankami, které s těmito novými hráči spolupracují, mohou majitelé podniků očekávat, že v příštích letech budou mít více možností.

Ale bez ohledu na to, jakou možnost financování z malých podniků si zvolíte, je důležité pečlivě vyhodnotit potenciální alternativní nabídky půjček.

Dmitrij Fomichenko je prezidentem a zakladatelem Sense Financial, poskytovatele samoregulovaných důchodových účtů.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.

Obrázek přes iStock.