Druhé zvýšení úrokových sazeb z roku 2017: Co to znamená pro hypoteční sazby

Předtím, než se tento třetí krátkodobý růst úrokových sazeb za pouhých šest měsíců, hypotéky s pevnou úrokovou sazbou sotva snížily o 2017 minim. Odborníci předpovídají postupný nárůst úrokových sazeb na domácí úvěry po celé měsíce, avšak sazby se od poslední sazby Fedu v březnu výrazně snižovaly.

Proč se to děje?

"I když ekonomika USA skutečně vypadá velmi silně, a to zejména na trhu práce, zbytek světa zaostává," říká Mike Fratantoni, hlavní ekonom pro Asociace hypotečních bankéřů. "Takže centrální banky na jiných místech stále agresivně stimulují své ekonomiky a udržují sazby nízké, a to se chová trochu jako kotva pro dlouhodobější úrokové sazby."

" VÍCE: Vypočítejte měsíční hypotéku

S touto zahraniční poptávkou po bezpečných aktivech očekává MBA, že sazby hypoték v USA "budou v příštích několika letech zadržovány nižšími sazbami do zahraničí".

Kde hypoteční sazby skončí v roce 2017

Tři ekonomové, s nimiž jsme se dotazovali, říkají, že očekávají, že Fed zvýší sazby o další čtvrtletí před koncem roku. To bude znamenat zvýšení celkového procentního bodu během jednoho roku.

"Tento krok Fedu ke zvýšení krátkodobých sazeb očekáváme a od konce roku očekáváme další růst," říká Sean Becketti, hlavní ekonom Freddie Mac. Poznamenává, že 30leté fixní sazby hypoték se blíží sedmměsíčnímu minimu, "což je velmi dobrá zpráva pro potenciální nájemce domů na trhu a dokonce i pro ty, kteří možná hledají refinancování."

Nicméně Freddie Mac očekává, že sazby hypoték "začnou pomalu postupovat, jak rok postupuje, přesto zůstává na úrovni okolo 4%," dodává Becketti.

Frank Nothaft, hlavní ekonom společnosti CoreLogic, říká: "Sazby hypotečních úvěrů s pevnou úrokovou sazbou pravděpodobně postupně zvyšují v následujících šesti až dvanácti měsících. Sazby se pravděpodobně zvýší na 4,25% na 4,50% do konce roku 2017."

Fratantoni také očekává, že sazby za 30 let budou do konce roku téměř 4,5% a nad koncem roku 2018 nad 5%.

"Myslíme si, že [Fed bude] ještě jednou znovu v září a pak pravděpodobně třikrát nebo čtyřikrát v každém z následujících pár let," říká Fratantoni.

Fed nejen zvyšuje úrokové sazby

Fed plánuje další kroky, které by mohly ovlivnit sazby hypoték: prodej svého portfolia cenných papírů zajištěných hypotékou.

Během finanční krize Fed snížil krátkodobé sazby na nulu. Ve snaze dále stimulovat ekonomiku snížením dlouhodobých úrokových sazeb, jako jsou sazby hypoték, začala kupovat hypotéky. Vyšší poptávka zvyšuje ceny dluhopisů, což vede k nižším výnosům.

Fed nyní drží více než 1,7 bilionu dolarů v cenných papírech zajištěných hypotékou, což je zhruba třetina všech zbývajících cenných papírů. Nyní se centrální banka snaží dostat zpět do "běžnějšího operačního prostředí", říká Fratantoni, s menším portfoliem - a drží pouze v USA Treasurys.

"Nejdřív se tam nedostanou," říká. "Naše očekávání je, že … [Fed] začne předkládat rozvrh, jak se s touto rozvahou vyrovná v průběhu času. Bude to dalším faktorem, který přinese tlak na hypotéky."

Dvojitý whammy pro domácí zákazníky

Pokaždé, když sazby klesnou o půl procentního bodu nebo tak, odborníci prohlásí, že to bude smrt refinancování. Nikdy to vlastně není.

Jistě, podíl úvěrů na refinancování hypoték během minulého roku výrazně poklesl. V roce 2016 činil 48% všech úvěrů a očekává se, že do konce roku 2017 klesne mezi 21% a 31%, podle Urban Institute. Majitelé domů však mají stále dostatečné možnosti refinancovat své půjčky.

Přesto dokonce postupně zvyšující úrokové sazby ovlivňují bytový průmysl. Nothaft říká, že "dvojí whammy" rostoucích úrokových sazeb hypoték a vyšších cen domácností znemožňují potenciálním kupci domů.

"Například s úroky z pevných sazeb vzrostly o 0,5 procentního bodu od loňského léta a ceny domů v národních indexech jsou nejméně o 5%, měsíční částka jistiny a úroků je o více než 10% vyšší než v loňském létě, což dodává kupujícím, kteří se poprvé objevují na trhu, "dodává Nothaft.

Více od Investmentmatome Vypočítejte si hypotéku Porovnejte sazby hypoték Kolik domů si můžete dovolit?

Hal Bundrick je spisovatelka personálu v Investmentmatome, osobním finančním webu. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.