Proč váš penzijní plán potřebuje odpočívat na dobrých předpoklady

Brian Frederick

Přečtěte si více o Brianovi na téma Ask a Advisor

Co mě činí jedinečným finančním poradcem, je to, že se soustředím na práci s klienty generace X. Na rozdíl od Baby Boomers, moje klientská základna právě začíná agresivně šetřit na odchod do důchodu, ať už proto, že právě vstupuje do svých prvotních výdělečných let, nebo je konečně dělá se vzdělávacími povinnostmi vůči svým dětem. Oni jsou stále nejméně patnáct a až třicet let od práce dělat dobrovolnou činnost, což znamená, že oni jsou bezprostředně k plnému formování odchodu do důchodu.

Jako výsledek, existuje značná závislost na projekcích v procesu plánování odchodu do důchodu. Podívám se na to, co klient již zachránil, co plánuje na záchranu v budoucnu, a pak přijít s odhadem toho, jak bude vypadat jejich portfolio, až přijde čas na to, aby se vrátil do jejich pracovního života. Tam, kde se to stane problematickým, je to díky složenému zájmu a časové hodnotě peněz drobné změny v předpokladech o návratnosti investic významně ovlivňují předpokládanou velikost vajíčků hnízdního důchodu.

Dole je to mít dobré, realistické předpoklady je nesmírně důležité když jste dlouho od odchodu do důchodu. Čím více jste, tím důležitější jsou tyto předpoklady. Na jedné straně se připravujete na zlomyslnost a neúspěch, pokud předpokládáte, že vaše investice vrátí dvanáct procent ročně. Na druhém konci spektra, za předpokladu, že vaše investice vydělávají nic, je příliš pesimistická a vede k zbytečnému stresu a pocitům beznaděje.

Existuje však rovnováha. Chcete převzít dostatečně vysoké výnosy, které vám pomohou ušetřit, ale také chtějí být dostatečně konzervativní v těch návrzích, kdy nedosažení těchto vysokých předpokladů není katastrofální.

Otázka se pak stává, jaké jsou dobré předpoklady? První místo, na které se podíváme, je historické výnosy pro akcie a dluhopisy, které jsou dvěma nejčastějšími třídami aktiv. (Ano, vím, že vylučuji dopady inflace a ignoruji spoustu tříd aktiv, včetně drobných firemních a mezinárodních akcií, avšak mým cílem je udržet si to jednoduché!). Od roku 1928 do roku 2012 byl akciový trh zastoupen Standard & Poors 500 měl průměrný roční výnos 9,31%, zatímco dluhopisy představované desetiletými státními dluhopisy měly průměrný roční výnos 5,11%. Je důležité si uvědomit, že jak akcie, tak dluhopisy procházejí cykly, kdy se mohou od těchto průměrů lišit, a to buď na pozitivní nebo na negativní straně. Abych byl na bezpečném místě, předpokládám, že Standard & Poor's 500 se tak děje stejně dobře jako v posledních deseti letech, což je 7,02% a že desetileté státní dluhopisy pouze vracejí svůj současný výnos 2,61 %.

Použití těchto čísel s výchozím rozdělením aktiv o 60% akcií a 40% dluhopisů by nám dalo rozsah výnosů mezi 7,62% a 5,24%. Většina profesionálů, o kterých vím, předpokládá míru návratnosti návratnosti mezi 5% -9%, což se liší podle toho, jak velké riziko chce klient přijmout, a osobních názorů poradce na to, jaké ceny aktiv, hospodářský růst a úrokové sazby budoucnost.

Odchylka od předpokládaných výnosů je určitá osobnost rádia, která důsledně a opakovaně projevuje 12% návratnosti. Zatímco zásoby se čas od času mnohokrát vrátily za víceleté úseky, je nepřiměřené domnívat se, že to udělají dobře. Za předpokladu, že 12% výnosů výrazně nafoukne velikost hnízdo vejce a / nebo sníží doporučené množství peněz, které lidé potřebují k úspoře. Pokud se vaše investice nevrací o 12% ročně (což si nemyslím, že budou), účinky tohoto nadměrně optimistického projevu a nedostatečného úspor na vašem odchodu do důchodu budou katastrofální.

Co dělám při práci s klienty je jít s je 7,2% výnosy ze dvou důvodů: 1) předcházející výnosy a současné cenové hladiny podporují tento předpoklad; a 2) po faktoringu ve složeném zájmu dosahuje výnosnost 7,2% investiční portfolio, které se každých deset let zdvojnásobuje, což je pro klienty snadné pochopit.

Také pracuji zpátky od toho, kolik chtějí mít a kdy chtějí mít to stanovit "kontrolní body" na cestě. Pokud portfólio nezasáhne do kontrolního bodu, můžeme rozpoznat potenciální nedostatek důchodových peněz v dřívějším okamžiku a přijmout potřebná opatření. Čím dříve je chyba chycena, tím méně dramatický bude lék. Nakonec existují jen tři léčiva, která zaostávají za důchody v důchodu: utrácejí méně, šetří více a pracují déle.

Jaké předpoklady používáte pro odchod do důchodu? Odkud pocházejí? Jak se držíš zodpovědnosti?

Viz související články:

Rozhodnutí o odchodu do důchodu, které chcete provést před odchodem do důchodu

Pouze začátek opravy

Fiduciář nebo vhodnost: průběžná série