Důchodové plány často narůstají s konflikty zájmů

Jonathan Broadbent

Více se dozvíte o Jonathanovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Technologická revoluce přerušila desítky průmyslových odvětví, kdy se začínající podnikatelé snažili lépe a transparentněji sloužit zákazníkovi a tradiční společnosti, které zaplatily cenu ztraceným podílem na trhu nebo dokonce vyhynutím.

Potřebujeme nyní podobnou revoluci v odvětví penzijních plánů a malí a nezávislí myslitelé, kteří reorganizují, jak jsou postaveny a dodávány důchodové plány na pracovišti.

Nemluvíme na rtěnku na prase - mluvíme úplně o nových myšlenkových procesech.

Není pochyb o tom, že máme problém. Spousta anekdotálních důkazů, empirických údajů, úspěšných soudních sporů a analýz ukazují, že většina trhu s důchodovými plány je manipulována výlučně za účelem zisku. Lidé v tomto odvětví vědí, že to je důvod pro nedávnou změnu předpisů o zveřejňování poplatků.

Podle pravidel přijatých v roce 2012 musí každý, kdo dostává zaplaceno, aby spravoval důchodový plán, musí poskytnout zaměstnavatelům, kteří využívají služby tohoto poskytovatele, zaměstnavatelé a zaměstnavatelé musí zveřejnit své zaměstnance. Když je přidáte společně s jiným novým požadavkem - že každý, kdo dostává zaplaceno na důchodovém plánu na pracovišti, musí poskytnout dohodu o poskytování služeb, která vysvětluje, co dělají, a kolik toho za to dělají - začnete chápat záměr nařízení. Zaměstnavatelé musí nyní pochopit, kdo je placen, jak jsou placeni, kolik je zaplaceno, jaké služby poskytují a jakékoliv střety zájmů.

Před rokem 2012 se většina plánů neřešila většina, nebo někdy některá z těchto otázek. To zanechalo potěšení poskytovatelům, aby se odhodlali ve svých konfliktech zájmů a přidali stále více služeb - jako např. Mzdové listy, vzájemné fondy, obchodování, vykazování výkonnosti, IRA převrácení, investiční poradenství a právní dokumenty - vše pod jednou střechou.

To znělo dobře a snadněji pro mnoho zaměstnavatelů, dokud v roce 2012 nezačali číst pokutu.

Rozpoutané konflikty

Bylo na čase pro některé změny, ale je ještě dlouhá cesta. Vezměte si např. Proč stále existují podílové fondy na penzijních plánech na pracovišti? Jedna rodina fondů fondů nabízí 16 různých verzí stejného fondu. To znamená, že v závislosti na tom, kdo vyjednává o poplatcích, můžete za ten stejný fond platit mnohem víc než někoho jiného. To zabíjí složený zájem.

>> VÍCE: Použijte kalkulátor úrokových sazeb společnosti Investmentmatome, abyste zjistili, jak ovlivňuje vaše úspora složení

Poskytovatelé pojišťovny dodávají této bídě další vrstvu podporou investic podobných fondu, které nemůžete sledovat. Tyto takzvané "podúčty" jsou navrženy velmi opatrně, aby vypadaly jako vzájemné fondy, ale nejsou. Neexistují žádné veřejné záznamy o nich, ani neexistuje způsob, jak je sledovat pomocí účetního softwaru. Výnosy těchto podílů na podílu s pojišťovnami zůstanou po desetiletí nezveřejňovány nebo neprůhledné.

Pak je záležitost lidí, kteří vám tyto výrobky prodávají: obchodní zástupce, kteří jsou koupeni a zaplatili. Velký počet lidí, kteří "prodávají" plány na odchod do pracovního poměru, mají skryté agendy, aniž by měli zvláštní dovednosti, pokud jde o pomoc při plánování. Mnoho z nich existuje pouze k prodeji dalších produktů zaměstnancům, jako jsou anuity, IRA převrácení, pojištění, daňové a účetní služby, kreditní karty a další, a to vše i při otevřeném a zákulisním jednání společností nebo společností, jejichž produkty zastupují.

V neposlední řadě: konfliktní poskytovatelé. Zdá se, že na papíře je skvělé, že má jednu společnost, která uchovává všechny záznamy o pracovním plánu pro odchod do důchodu a také právní dokumenty. Ale co když se poskytovatel také vrstevuje do vlastních investičních produktů, často není tak dobrý jako ostatní a s vyššími poplatky?

Off-target funds

Fondy "cílového data" jsou běžným příkladem. Oni rostli masivně od roku 2006, ale cílový fond není nic víc než sbírka vzájemných fondů, téměř vždy vlastních fondů poskytovatele - možná dokonce i těch, které se na trhu neuskutečnily dobře a mohly by zcela selhat, pokud nejsou skryty za datum jako "2050."

Jednání, která proběhnou k určení toho, kolik je každá ze stran zaplacena, pokud se taková jednání vůbec děje, jsou rozhodující pro úspěch plánu. Samozřejmě, každá strana by chtěla platit co nejvíce, výměnou za co nejmenší práci a odpovědnost. U společností s produkty, jako je správa investic (jako jsou podíly nebo podúčty), znamená to, že by se opravdu líbila schopnost "sdružovat" co nejvíce produktů a služeb, přičemž by záměrně ignorovala ostatní poskytovatele, kteří by mohli dělat lepší práci nebo cena méně.

To je důvod, proč se fondy cílových dávek nyní nacházejí pod mikroskopem - 20 milionů pracovníků drží 800 miliard dolarů v těchto fondech, podle průzkumu sestaveného Paladin Registry a Target Date Solutions. Poskytovatelé určitě nechtějí otevírat věci za cenovou a výkonovou konkurenci. Hospodářská soutěž zhoršuje ziskovost.

A pokud obchodní zástupce zprostředkoval plán (což znamená agent "prodal" to, ale není příliš zapojen do toho, jak to funguje), agent by vydělal méně peněz vyjednáváním nižších poplatků.Zoufalý zájem o tyto praktiky je doložen stále ještě novým požadavkem ministerstva práce, že všechny plány, které jsou auditovány, musí veřejně zveřejňovat každého, kdo je "stranou v zájmu".

A co se týče plánování poskytovatelů plánů v doplňkových službách a vytváření systémů pro automatické zachycení více peněz pracovníků? Slyšeli jste o bývalých zaměstnancích firmy, kteří byli automaticky zařazeni do IRA převrácení, jakmile odešli? A co roztomilé logo na vstupní stránce poskytovatele, které vás vyzve k "klikněte zde pro 529 kolejový plán úspory"?

Nejčastěji tyto nabídky nabízejí širokou síť v naději, že do nich lidé prostě spadají bez volby alternativy. Nic z toho nesouvisí s nízkými poplatky nebo dobrými investicemi. Jinými slovy, tento lesklý vzhled by mohl ukrývat pevné politiky, které by robily pracovníky slepé.

Přerušit toto odvětví

Je zcela možné, že poskytovatelé levných služeb dělají skvělé věci pro naše velké americké pracovníky, kteří jim pomohou připravit se na odchod do důchodu. Několik lidí vyskočilo a dává dobrý boj. Musíme prostě přesunout několik špatných jablek a konfliktů z cesty. Pak se tyto firmy skutečně uchopí a krajina se dramaticky změní.

Pokud se chcete zapojit, začněte s ročním zveřejňováním poplatků, které obdržíte od správce vašeho plánu. Pokud si myslíte, že je těžké pochopit, nejste sami. Je to pravděpodobné, že z nějakého důvodu - maskovat střety zájmů.

Jasná poptávka od poskytovatele. Zavolejte, e-mailem, požádejte zaměstnavatele. A pokud váš plán má poradce, o kterém máte podezření, že je ohrožen (obchodní zástupce), požádejte zaměstnavatele, aby vyhodnotil další.

Zkontrolujte veřejné podání a zprávy, které vám jsou zasílány za nadměrné "strany v zájmu". To by mohlo znamenat, že jednání o poplatcích byla ohrožena.

Provozovatelé neodcházejí snadno. Jsou velmi dobrá při utváření rozhovoru. Ale stále je čas, aby Amerika objevila, jak fungují plány na odchod do důchodu na pracovišti. Začněme tím, že zjistíme, kde jsou všechny skryté poplatky a konflikty zájmů, a vyčerpá je.