Definice a příklad tržního rizika

Co je to:

Tržní riziko je fluktuace výnosů způsobená makroekonomickými faktory ovlivňujícími všechna riziková aktiva.

Jak to funguje (Příklad):

Tržní riziko je také nazýváno jako systematické riziko nebo nerozdělitelné riziko.

Tržní riziko se skládá z "neznámých neznámých" každodenní život. Je to nevyhnutelné při všech rizikových investicích. Lze je také považovat za příležitostné náklady na ohrožení peněz.

Možnost A je například investice ve výši 100 USD v bezrizikovém vkladovém certifikátu pojištěném od FDIC. Možnost B je investice ve výši 100 USD v nástroji SPY, ETF, který mapuje index S & P 500. Pokud je očekávaná návratnost varianty A 1% a očekávaná návratnost opce B je 10%, investoři požadují 9%, aby přesunuli své peníze z bezrizikové investice do rizikových kapitálových investic.

Proč to záleží:

Každý investor čelí tržnímu riziku, protože trh s cennými papíry sleduje ekonomické ukazatele, recese a běžný ekonomický cyklus.

Nejvíce základní strategií pro minimalizaci tržního rizika je diverzifikace. Dobře diverzifikované portfolio tvoří cenné papíry z různých odvětví, třídy aktiv a země s různým stupněm rizika. Zvláštní rizika se navzájem vyrovnají, ale tržní riziko zůstane vždy.

Vzhledem k efektivnosti trhu vám nebudeme kompenzovat další rizika, která vyplývají z neúspěchu diverzifikace vašeho portfolia. To je mimořádně důležité pro ty, kteří mohou mít velký podíl na jedné akci jako součást motivačního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem. Zvláštní riziko vystavuje vedle nežádoucích událostí na globální, ekonomické úrovni nepříznivé události na úrovni společnosti nebo průmyslu