Definice a příklad syndikace úvěru

Co je to:

Úvěrový syndikát je úvěrový proces ve kterém skupina věřitelů poskytuje finanční prostředky jedinému dlužníkovi

Jak to funguje (Příklad):

Pokud je projekt neobvykle velký nebo složitý, může překročit kapacitu jednoho věřitele. Například výše úvěru může být příliš velká, rizika příliš vysoká, kolaterál může být na různých místech, nebo použití kapitálu může vyžadovat zvláštní odbornost pro jeho pochopení a správu. V těchto případech může finanční instituce přinést další půjčky do obchodu.

Obvykle syndikace úvěrů omezuje odpovědnost každého věřitele na jeho podíl na úvěrovém úroku. Tímto způsobem každý věřitel omezuje výši svého úvěru na zvládnutelnou velikost a omezuje jeho riziko. Kromě toho může mít každý věřitel zájem o jedinečný nebo specializovaný majetek od dlužníka, například o zařízení.

Syndikace úvěrů zahrnují velké množství koordinace a vyjednávání. Syndikace úvěrů obvykle zahrnují vedoucí finanční instituci nebo syndikační agent, který organizuje a spravuje transakci, včetně splátek, poplatků, výkaznictví a dodržování předpisů a sledování úvěrů. Často takové transakce vyžadují služby odborníka, který syndikuje úvěr jménem dlužníka; identifikace věřitelů při vyjednávání smluvních podmínek a dokonce zastupování dlužníka v průběhu vyplácení. Úvěrové syndikační poplatky mohou být drahé, a to v rozmezí od 5% do 10% úvěrové jistiny.

Proč to záleží:

Úvěrové syndikáty mohou být užitečným nástrojem pro banky k udržení vyváženého portfolia úvěrových aktiv mezi různých průmyslových odvětvích. Je-li jedna půjčka příliš velká, může to mít nadměrnou váhu portfolia banky. Banky proto mohou usilovat o poskytnutí úvěru a udržovat své portfolio v rovnováze. Současně může syndikaci půjček způsobit dlužníkovi velké náklady. Zatímco syndikační poplatek je obvykle financován, břemeno splacení úvěru a syndication poplatku je vyčnívá nakonec dlužník.