Motivační aktiva (ISO) Definice a příklad |

Co je to:

akciová opce společnosti poskytovaná výhradně zaměstnancům. Poskytuje při výkonu daně z příjmu. Jak funguje (Příklad):

Motivační akcie jsou také nazývány "motivační akcie" nebo "kvalifikované akciové opce".

Zaměstnanec získává daňovou výhodu při výkonu ISO, nemusí platit běžnou daň z příjmu z rozdílu mezi stávkovou cenou a reálnou tržní hodnotou vydaných akcií. Místo toho - pokud jsou akcie drženy po dobu 1 roku od data výkonu a 2 roky od data poskytnutí - zaměstnanec platí daně z dlouhodobé sazby daně z kapitálových výnosů (která je obvykle nižší než běžná daň z příjmů).

Hodnoty ISO obvykle mají k datu vydání stanovenou tržní cenu stanovenou na tržní cenu akcií nebo blízko ní. ISO však nemůže být vykonávána až do několika let v budoucnu a obvykle uplyne deset let po vydání nebo po ukončení platnosti, podle toho, co nastane dříve.

Předpokládejme, že akcie společnosti A aktuálně obchodují za 10 USD. Společnost A vytváří pobídku pro své zaměstnance, aby rozvíjely společnost a zvyšovaly cenu akcií tím, že udělují ISO za cenu 15 USD, která může být uplatněna po deseti letech. Je-li cena akcií 16 dolarů za deset let později, každý zaměstnanec, kterému byla udělena hodnota ISO, činí při uplatnění této možnosti zisk ve výši 1 dolar. Osoba ve skupině 28% mezní daně z příjmu bude platit daně na základě dlouhodobé sazby kapitálových zisků (15% do roku 2012).

Přestože ISO mají příznivější daňové zacházení než nestandardní akciové opce (NSO), vyžadují, aby držitel akcií držel na delší časové období, aby získal optimální daňové zacházení, čímž zvyšuje celkové riziko

Proč to záleží:

Motivační akcie

se pro své daňové výhody staly populární formou náhrady vlastního kapitálu. Neexistuje žádný příjem, který byste oznamovali při uplatnění opce, a pokud držíte akcie dostatečně dlouho, váš zisk z prodeje se považuje za dlouhodobý kapitálový zisk. Existují argumenty pro a proti použití motivačních akcií. Primárním argumentem v jejich prospěch je, že sladí zájmy zaměstnanců a vedení s akcionáři tím, že jim dává podnět k růstu společnosti. Jiní argumentují, že motivační možnosti povzbuzují riskantní chování manažerů, protože akcionáři nesou veškeré riziko, zatímco manažer teoreticky má pouze potenciál pro zvýšení.