Incentive Share Option Definition & Example

Co je to:

akcie poskytnuté výlučně zaměstnancům. Poskytuje při výkonu daně z příjmu. ISO je také označována jako "motivační akcie" nebo "kvalifikované akciové opce". Jak to funguje (Příklad):

Zaměstnanec získává daňovou výhodu při výkonu ISO, protože jednotlivec nemusí platit běžnou daň z příjmu z rozdílu mezi stávkovou cenou a reálnou tržní hodnotou vydaných akcií. Místo toho - pokud jsou akcie drženy po dobu 1 roku od data výkonu a 2 roky od data poskytnutí - zaměstnanec platí daně z dlouhodobé sazby daně z kapitálových výnosů (která je obvykle nižší než běžná daň z příjmů).

Hodnoty ISO obvykle mají k datu vydání stanovenou tržní cenu stanovenou na tržní cenu akcií nebo blízko ní. ISO však nemůže být vykonávána až do několika let v budoucnu a obvykle uplyne deset let po vydání nebo po ukončení platnosti, podle toho, co nastane dříve.

Předpokládejme, že akcie společnosti A aktuálně obchodují za 10 USD. Společnost A vytváří pobídku pro své zaměstnance, aby rozvíjely společnost a zvyšovaly cenu akcií tím, že udělují ISO za cenu 15 USD, která může být uplatněna po deseti letech. Je-li cena akcií 16 dolarů za deset let později, každý zaměstnanec, kterému byla udělena hodnota ISO, činí při uplatnění této možnosti zisk ve výši 1 dolar. Osoba ve skupině 28% mezní daně z příjmu bude platit daně na základě dlouhodobé sazby kapitálových zisků (15% do roku 2012).

Přestože ISO mají příznivější daňové zacházení než neoprávněné opce na akcie (NSO), vyžadují, aby akcionář držel na nich delší časové období, aby získal optimální daňové zacházení, čímž se zvýší celkové riziko opcí.

Proč to záleží:

Motivační podílové možnosti

se staly populární formou vyrovnání za kapitál kvůli jejich daňovým výhodám. Neexistuje žádný příjem, který byste oznamovali při uplatnění opce, a pokud držíte akcie dostatečně dlouho, váš zisk z prodeje se považuje za dlouhodobý kapitálový zisk. Existují argumenty pro a proti použití motivačních podílů. Primárním argumentem v jejich prospěch je, že sladí zájmy zaměstnanců a vedení s akcionáři tím, že jim dává podnět k růstu společnosti. Jiní argumentují, že motivační podíl na akciách podněcuje riskantní chování manažerů, protože akcionáři nesou veškeré riziko, zatímco manažer teoreticky má pouze potenciál pro zvýšení výhledu.