Definice a příklad zašifrování hedge
Obsah:
- Co je to:
- hedge wrapper
- hedging wrapper jsou konzervativní strategie a jsou obecně implementovány tak, aby chránily zisky, nikoli je vytvářely. Investoři musí vždy hodnotit poměr rizika / odměny každé pozice, kterou uvažují. Naštěstí je scénář rizika / odměny pro obojky jasný: je to nízké riziko, nízká odměna.
Co je to:
zablokovat maximální zisk a maximální ztrátu zásob. Chcete-li spustit hedge wrapper, investor si koupí akcii a možnost vypnout peníze a současně prodá volbu volání mimo platbu. Jak to funguje (Příklad): V
hedge wrapper
, má investor dlouhou pozici na akcii, takže má prospěch, když akcie zvýší cenu. K implementaci úspěšné strategie zajišťování hedgingu musí být cena za volání, kterou prodává, vyšší než cena, kterou kupuje. Obě možnosti by měly mít stejný datum vypršení platnosti. Řekněme například, že vlastníte 100 akcií společnosti XYZ ve výši 45 USD. Chcete-li zavést správný hedge wrapper, zakoupíte kousky se stávkovou cenou 43 dolarů a prodávejte hovor se stávkovou cenou 47 dolarů. Datum vypršení platnosti pro obě možnosti je stejné. Pokud XYZ stoupne nad 47 dolarů, kupující volání uplatní svoji volbu a musíte mu prodat 100 akcií společnosti XYZ na 47 dolarů, a to iv případě, že akcie prodávají více než na trhu. Bez ohledu na to, jak vysoká je cena, uděláte zisk ve výši $ 2.
Pokud společnost XYZ klesne pod 43 dolarů, ztratíte pouze 2 dolary za akcii, protože máte právo prodat 100 akcií společnosti XYZ na 43 dolarů, i když jsou obchodování pod touto cenou
Pokud XYZ obchoduje mezi $ 43 a 47 dolary, když dojde k datu vypršení platnosti, volby skončí bezcenné a vaše akcie udržujete na aktuální tržní hodnotě.
Všimněte si, že wrapper zajišťuje, t ztrácí nebo vydělat více než 2 dolary na obchod bez ohledu na to, jak vysoká XYZ stoupá nebo jak nízko klesá. Máte zastávku v horní části, ale také máte zastávku na dolní straně.
Proč to záleží:
Primárním přínosem obalového hedgingu je omezit riziko poklesu. obaly na hedging také omezují zisky na horní straně, což je důvod, proč jsou nejčastěji využívány během down marketů.
hedging wrapper jsou konzervativní strategie a jsou obecně implementovány tak, aby chránily zisky, nikoli je vytvářely. Investoři musí vždy hodnotit poměr rizika / odměny každé pozice, kterou uvažují. Naštěstí je scénář rizika / odměny pro obojky jasný: je to nízké riziko, nízká odměna.
Na druhou stranu, pokud je váš rizikový limit nízká, obaly na hedgingy jsou skvělým způsobem, jak chránit vaše portfolio před neočekávaným.
[Další informace o strategiích oživení hedgeu ve funkci InvestingAnswers: Přidat ochranu proti poklesu tržního hospodářství s možností límec.]
