Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (CCE)
sp👀ky
Obsah:
- aktiva společnosti v hotovosti nebo ve formě, kterou lze snadno převést na hotovost.
- Ačkoli existuje prostor pro posouzení, běžné příklady peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnují bankovní účty, fondy peněžního trhu, obchodovatelné cenné papíry a státní pokladniční poukázky. Aby bylo možné považovat za "peněžní ekvivalent", musí být jistota tak blízko, že existuje jen malá míra rizika změny její hodnoty, pokud se změní úroková sazba (obvykle se to změní na méně než tři měsíce zbývající splatnosti). Rada pro standardy (FASB) požaduje, aby společnosti stanovily zásady, které typy krátkodobých vysoce likvidních investic se považují za peněžní ekvivalenty
- které společnost drží, je velmi důležitá a je velkou součástí celkové obchodní strategie společnosti. Například společnosti s vysokým objemem hotovosti a peněžních ekvivalentů jsou lépe schopny projít těžkými časy, kdy jsou prodeje nízké nebo náklady jsou obzvláště vysoké. Vysoké hotovostní rezervy mohou také znamenat, že společnost "úsporně" učinila významnou akvizici.
aktiva společnosti v hotovosti nebo ve formě, kterou lze snadno převést na hotovost.
Jak to funguje (Příklad): V rozvaze je uvedena částka peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v daném časovém okamžiku. výkaz peněžních toků vysvětluje změnu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v čase.
Ačkoli existuje prostor pro posouzení, běžné příklady peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnují bankovní účty, fondy peněžního trhu, obchodovatelné cenné papíry a státní pokladniční poukázky. Aby bylo možné považovat za "peněžní ekvivalent", musí být jistota tak blízko, že existuje jen malá míra rizika změny její hodnoty, pokud se změní úroková sazba (obvykle se to změní na méně než tři měsíce zbývající splatnosti). Rada pro standardy (FASB) požaduje, aby společnosti stanovily zásady, které typy krátkodobých vysoce likvidních investic se považují za peněžní ekvivalenty
Proč to záleží:
Částka
peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
které společnost drží, je velmi důležitá a je velkou součástí celkové obchodní strategie společnosti. Například společnosti s vysokým objemem hotovosti a peněžních ekvivalentů jsou lépe schopny projít těžkými časy, kdy jsou prodeje nízké nebo náklady jsou obzvláště vysoké. Vysoké hotovostní rezervy mohou také znamenat, že společnost "úsporně" učinila významnou akvizici.
Firmy s velkým množstvím hotovosti jsou však často cílem převzetí, protože jejich přebytečná hotovost v podstatě napomáhá kupujícím financovat jejich nákup. Vysoké hotovostní rezervy mohou také naznačovat, že vedení nevypočítalo, jak nejlépe nasadit hotovost. Je důležité si uvědomit, že existují příležitostné náklady na držení hotovosti; že tato cena je návratnost vlastního kapitálu, kterou společnost mohla vydělat investováním hotovosti do nového produktu nebo rozšiřujícího se podnikání. Existuje mnoho teorií o tom, kolik peněz by měly určité druhy společností držet. Aktuální poměr a rychlý poměr pomáhají investorům a analytikům porovnávat výši hotovosti ve vztahu k určitým nákladům.
