Průvodce pro začínající uživatele s uzavřenými příjmy |

Klíčem k zvyšování příjmů je bezpečnost, který většina investorů nemusí znát.

Přesto více než 1 250 těchto obchodů s cennými papíry obchoduje na amerických burzách. Investují do všech téměř všech možných sektorů a výklenků na trhu (od akcií a dluhopisů do REIT, MLP, komunálních dluhopisů, preferovaných akcií atd.).

Tyto cenné papíry se nazývají uzavřené fondy.

Uzavřené fondy jsou veřejně obchodované investiční společnosti, které získávají kapitál prostřednictvím počáteční veřejné nabídky a pak použijte výnosy na investice do cenných papírů.

Podobně jako běžné akcie uzavírají fondy uzavřené na většině obchodů na jedné z hlavních amerických burz. Na rozdíl od běžných akcií však představují zájem o portfoliu řízená investičními poradci. Tito manažeři se obvykle soustředí na určitý průmysl, zemi nebo sektor.

Na rozdíl od tradičních otevřených podílových fondů uzavřené fondy nemají peněžní prostředky z fondu - pouze stanovený počet obchodování s akciemi. Chcete-li koupit, zakoupíte své akcie od jiného investora, stejně jako z akcií.

Struktura se může vyplatit vysokým příjmem, protože nemusí mít k dispozici peníze na zpětné odkupy a může investovat

Nemělo by být překvapením, že uzavřené fondy, které vyplácejí příjmy, se snadno dostanou. Rychlá obrazovka ukazuje 487 CEF, které v současné době dosahují více než 7% - 187 výnosů 10% nebo vyšších. Ještě lepší je, že většina fondů s uzavřeným koncem vyplácí měsíční rozdělení - 897 z 1 275 je přesné.

Přidáním jednoho z těchto vysoce cenných drahokamů do portfolia by měl váš měsíční příjem rychle zvýšit. Nicméně, poslední věc, kterou by měl každý investor udělat, je koupit do fondu jednoduše proto, že zaplatí lákavý výnos.

Stejně jako každá jiná investice, musíte udělat svůj domácí úkol. Ale jelikož se finanční prostředky liší od běžných akcií, existují tři jedinečné metriky, které byste měli sledovat:

Výkonnost v minulosti je dobrým průvodcem

Minulý výkon je životopisem fondu. Zatímco nic není jisté, obecně můžete zvýšit své šance na výběr solidního fondu tím, že vyberete ten, který se již osvědčil. Zejména se chcete zeptat:

Jak fungoval fond na dobrých trzích a špatný?

Jak funguje fond ve vztahu k jeho sektoru?

Má fond dlouhodobě dobré výsledky a / nebo krátkodobě?

Pokud se nejvíce obáváte bezpečnosti, dobré místo pro zahájení vyhledávání je s prostředky, které byly schopny vydržet v posledním útlumu. Ty nemusí nabízet obrovské zisky na rostoucím trhu, ale prokázaly svou smysl v jedné z nejhorších poklesů v nedávné paměti.

Slevy a pojistné

Někdy uzavřené fondy obchodují mimo line s jejich čistou hodnotou aktiv, což znamená, že cena akcií může být vyšší nebo nižší než hodnota akcií držených tímto fondem na podíl.

Některé fondy mohou obchodovat mimo svou čistou hodnotu aktiv po celé roky. Proto je důležité podívat se na slevu nebo prémii ve vztahu k jejímu historickému průměru. Klíčem je najít obchodování s prostředky méně než než jejich průměrná historická diskont nebo prémie.

Vyhněte se návratnosti kapitálových výdajů

Před nákupem do nějakého fondu se budete chtít vědět, kde platby z dividend pocházejí. Obvykle je to možné podívat na minuloroční daňový rozpis na webových stránkách fondu.

Mnoho fondů má "řízené distribuční politiky". Jedná se o fantazijní způsob, jak říkat, že mají v úmyslu provést stejnou platbu každý měsíc bez ohledu na to, kolik příjmu fond získá z investic.

Obvykle fond nastavuje platby na udržitelnou úroveň. V některých případech však může fond získat méně příjmů, než vyplatit, což ho donutilo, aby zaplatil do svého majetku, aby udržel platbu.

Tato rozdělení jsou klasifikována jako návratnost kapitálu. Takové platby jsou pouze návratností vaší jistiny a erodují hodnotu fondu. Stručně řečeno, je obvykle nejlepší vyhnout se financování návratnosti kapitálových plateb.