4 Důvody, proč chytří investoři milují MLP

Při hodnocení investic je rozumné podívat se na několik faktorů. A pouze jedna investiční kategorie může kontrolovat všechny níže uvedené "boxy". Měli byste se ptát:

Jsou tyto investice schopny vytvářet stabilní a předvídatelné výnosy?

Mají pevné vyhlídky růstu?

Jsou pravděpodobné, že budou dobře držet v obtížném prostředí na burze cenných papírů nebo v ekonomice, která se zhoršuje?

Jsou dobře spojeny s širšími investičními cíli?

Jaká investiční kategorie může odpovědět "ano" výše? Omezené partnerství zaměřené na ropu a plyn (MLP). Není překvapením, že tento typ investice roste s popularitou mnoha investorů.

Ačkoli se společnosti mohou rozhodnout stát se MLP v téměř každém odvětví, stávají se nerozlučně propojeny s průmyslem přenosu energie. Téměř všechny domácí firmy, které přepravují ropu, zemní plyn a další produkty přes tisíce kilometrů potrubí, jsou z poměrně zřejmých důvodů zřízeny jako MLP.

Možná jste obeznámeni se svými daňovými výhodami, ale také z mnoha jiných důvodů.

1. Masivní a rostoucí průmysl

Jsme nyní pět let, co mnozí nazývají "energetickou revolucí". V roce 2008 začalo mnoho společností zavádět sérii technologií, které by mohly pomoct využít dříve dříve nepřístupných zdrojů ropy a zemního plynu které leží hluboko pod zemským povrchem. Rychle vpřed do roku 2012 a energetická náročnost našeho národa prudce vzrostla, jak uvádí zpráva agentury Energy Information Administration (EIA).

A očekává se pokračující zvyšování výroby, což je důvod, proč někteří ekonomové myslí, nezávislý do roku 2017. Následně se náš národ může stát dokonce čistým vývozcem ropy a zemního plynu.

Aby udržel stabilní růst, řada vedoucích MLP rychle urychlovala nové potrubí. Od Horního Středozápadu až po pobřeží Louisiany a od rovin Oklahomské až po severní část Nové Anglie, nyní procházejí plynovody.

A tato příležitost k růstu pomohla investorům nabídnout stabilní růst. Například , největší MLP v zemi, zaznamenala za posledních 10 let nárůst svých akcií o více než 300%. 2. Jaká je cena ropy a plynu? Kdo se stará?

Kouzlo těchto MLP je jejich deštivý nebo lesklý obchodní model. Nemají pocit, že by ceny ropy a zemního plynu stoupaly nebo klesaly, neboť jsou skutečně zaměřeny na objemy, které přenášejí. A protože náš stát potřebuje palivo k provozu, bez ohledu na míru růstu ekonomiky, tyto firmy nepodléhají velkým propadům svých tržeb a zisku, když se ekonomika ochladí.

Investoři milují tento druh předvídatelnosti. Když S & P 500 utrpěl od června 2008 do března 2009 hrozivý pokles o 45%, většina MLP klesla o skromnější 20% až 25%. A tyto ztráty zlikvidovaly do konce roku 2009, zatímco S & P 500 bude muset počkat až do začátku roku 2011, aby se vrátil na úroveň před krizí.

Tyto MLP jistě nebudou poskytovat silný růst, který od investorů očekávají tradičních růstových zásob. Jsou postaveny tak, aby přinášely stálé a rostoucí dividendy, což znamená, že mají mnohem větší zájem na davu, který hledá příjmy.

3. Působivé výnosy

A investoři orientovaní na příjem jistě vzali na vědomí tyto MLP. Zatímco většina státních dluhopisů a účtů platí méně než 2% a většina bankovních nástrojů, jako jsou například CD, vykazuje méně než 1%, mnoho sportovních výnosů MLP dosahuje v rozmezí 5% až 7%. Vzhledem k tomu, že by inflace a úrokové sazby měly být v dohledné budoucnosti nízké, měly by tyto MLP i nadále naléhat v mnoha portfoliích.

Co by se stalo, kdyby úrokové sazby prudce vzrostly a investoři by mohli začít získat 7% nebo 8% vládní dluhopisy a CD bank? No a pokud se to stane, tyto MLP pravděpodobně uvidí pokles cen akcií, když začnou nabízet poměrně nižší výnosy.

Dobrá zpráva: Platby na dividendy by neměly být ovlivněny, takže investoři by stále mohli počítat se silnými výplatami, i když inflace a úrokové sazby prudce ovlivnily producenty dividend ve více ekonomicky citlivých odvětvích.

4. No-Tax No-Brainer

Jak již bylo zmíněno dříve, jedna z největších předností MLP je vidět v jejich daňově efektivní struktuře. Na rozdíl od většiny společností MLP nezaplatí žádné daně (pokud přenesou alespoň 90% peněžních toků investorům ve formě dividend). Stále budete muset platit daně na osobní úrovni na vašich daňových přiznáních, ale obávané "dvojí zdanění", které škodí většině investic, jednoduše zde neplatí.

Více o daňových výhodách MLP naleznete v tomto Nedávný článek

Investiční odpověď:

Je třeba opakovat, že by MLP měly být chápány jako výrobci stálých příjmů, a ne jako růstové zásoby. Jsou schopné určitého růstu, protože vytvářejí větší kapacitu potrubí, ale nakonec dosáhnou zralosti, neboť náročné investice našich národů do ropovodů a plynovodů se blíží k dokončení. Dokonce i tehdy mohou tyto MLP poskytovat pevné peněžní toky - a velmi působivé dividendové výnosy.