Jednoduchý průvodce investováním do drahých kovů

Tyler Arant

V poslední době se zdá být nemožné sledovat televizi nebo naslouchat rozhlasu, aniž by bylo potopeno záplavou reklamy, která by vyžadovala, aby každý investoval do zlata a stříbra. Hlavním argumentem se zdá být něco takového: hodnota amerického dolaru se určitě ponoří, takže zlato by mohlo být pouze ve vaší portfolio, které má jakoukoli cenu. Rozhodně to zní jako reakcionářský argument, ale mnoho lidí se zajímá, jestli je pro ně nějaká platnost.

Výhody drahých kovů

Ceny zlata a dalších drahých kovů se v posledních letech drasticky zvýšily. Za posledních pět let se cena zlata přibližně zdvojnásobila a jiné kovy, jako je stříbro a platina, měly stejně působivé hodnoty. Ale komoditní trhy jsou notoricky volatilní a v daný den jsou skoky v ceně stejně stejně pravděpodobné jako poklesy.

Hlavním zájmem dlouhodobých investorů je, zda drahé kovy budou pravděpodobně v dlouhodobém horizontu pokračovat v růstu. Existuje mnoho důvodů být optimistický, pokud jde o cenu zlata. Kdykoli je ekonomika nejistá, poptávka po zlatě se obvykle zvyšuje. Investoři, kteří se obávají ohledně budoucí hodnoty amerického dolaru nebo eura, přitahují drahé kovy, protože poskytují bezpečný útočiště z chaotických měnových trhů.

Federální rezervní systém nedávno oznámila záměry uskutečnit významné nákupy cenných papírů zajištěných hypotékami ve snaze stimulovat finanční trhy. Tato otevřená politika, která zaplaví ekonomiku více hotovostí, vyvolala inflační obavy mezi analytiky. Někteří věří, že investováním do drahých kovů byste mohli pomáhat chránit hodnotu svého portfolia od inflačního dolaru. Nemluvě o tom, že pokud Fed po dlouhou dobu sleduje expanzivní politiky, pak více investorů pravděpodobně koupí zlato, což povede k dalšímu růstu ceny zlata.

Také centrální banky přidaly zlato do svých rezerv, aby diverzifikovaly své podíly mimo měnu, jejíž hodnota by mohla klesnout. Čína a Indie jsou pozoruhodnými příklady tohoto trendu. Každý ví, že Čína je silně investována do amerického dluhu. Ačkoli mnoho Američanů považuje toto znepokojení, je také pro Čínu problematické. Není rozumné, aby byl jakýkoli investor nadměrně investován, a to je právě problém, který čelí Čína. Drasticky oslabený dolar by způsobil velké ztráty na investicích centrálních bank Číny. Takže se pokoušejí diverzifikovat a zlato hrálo hlavní roli v tomto úsilí. Minulý rok Čína dovezla 490 tun zlata, věří analytici.

Příčiny znepokojení

Jednou nevýhodou zlata je to, že nemá mnoho průmyslových použití mimo zubní lékařství; stříbro a platina však netrpí tímto problémem. Vzhledem k nízkému odporu se ve výrobě elektroniky používá velké množství stříbra. Podobně se platina používá v širokém sortimentu zboží včetně neurochirurgických a zubních přístrojů, léků na léčbu rakoviny a auto katalyzátorů, které převádějí toxické emise na oxid uhličitý a vodu.

Význam stříbra a platiny pro průmysl může být jak požehnáním, tak prokletím. Jeden může být docela přesvědčen, že v blízké až dlouhodobé době bude vždy poptávka po stříbra a platiny pocházející z průmyslu. Jelikož však tyto kovy jsou pro průmysl důležité, hrozí, že budou přebytečné. Produkce zlata na druhou stranu zůstala během uplynulého desetiletí poměrně stabilní.

Navzdory mnoha důvodům, které jsou optimistické, existuje ještě jeden výjimečný důvod, proč je opatrný: dramatické zvýšení ceny zlata může být bublina. V roce 1980 se cena zlata zhroutila na téměř polovinu své nejvyšší hodnoty a stříbro zaznamenalo podobný pokles. Není jasné, proč se to stalo. Nyní není možné říci, zda se podobný kolaps ceny zlata a stříbra objeví po obnovení hospodářství, ale není zaručeno, že cena drahých kovů bude i nadále rohat.

Způsoby investování

Existuje několik způsobů, jak přidat do svého portfolia drahé kovy. Můžete investovat do ETF drahých kovů, nakupovat akcie v těžebních společnostech nebo obchodovat s fyzickými tyčemi a mincemi. Nákup barů a mincí je velmi lákavá pro dlouhodobé investory, kteří upřednostňují pohodlí investování do fyzických komodit. Mnoho častých investorů také upřednostňuje obchodování fyzických jednotek drahých kovů, takže mohou těžit z malých změn v cenách.

Zlato je jednou z nejoblíbenějších komodit pro investiční strategii známou jako "spread betting". Základní myšlenkou je nakupovat nízké a prodávat vysoké. Užitečným nástrojem pro tento typ sázek je rozložení - rozdíl mezi cenovými prodejci, které požadují (požadovanou cenu) a cenou, kterou jsou kupující ochotni nabídnout (nabídková cena). Spotová cena je převládající běžnou cenou, za kterou může být komodita koupena nebo prodána. Rozpětí představuje realistický rozsah hodnot, které by mohla v blízké budoucnosti vést, a vztah současné spotové ceny k nabídkové a poptávkové ceně může pomoci investorům rozhodnout, zda se cena bude zvyšovat nebo snižovat, jak pokračuje obchodování.

Splatná vsázka je bezúročná investice, která znamená, že vyžaduje pouze marginální počáteční investici. Obě velké zisky a ztráty jsou možné. Jakmile jste buď vybrali dlouhou nebo krátkou pozici, je cena za rovnocennou cenu cenou, kterou musí komodita dosáhnout, abyste získali původní investice. Než budete moci vydělat zisk, musíte přinejmenším provést přerušovanou cenu a překročit ji provizi zprostředkovatele, poplatky za účet a poplatky za skladování.

V mnoha ohledech drahé kovy nabízejí slibnou investiční příležitost; jako každá investice však existuje nebezpečí, které by chytrý investor měl pečlivě zvážit.

Další pomoc, jak začít obchodovat s kovy, se podívejte na tyto makléře.