3 Způsoby, jak vědět, kdy je vysoký výkřik skutečně úžasný výkup

je jako zvedání niklu před parním válečkem. Vypadá to jako opravdu jednoduché peníze, dokud neuděláte jednu chybu a nerozbijete se.

Vezměte například Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Tento high-jilder obchodoval za 16 dolarů na začátku května, předtím, než v příštích měsících klesl a dosáhl zhruba deseti dolarů. Dividendový výnos společnosti ve výši 9,5% byl v té době atraktivním zdrojem příjmů, ale pokles kapitálu o 25% ponechal investory s čistou ztrátou.

Přestože je pravda, že akcie s vysokým výnosem nesou jedinečná rizika, skutečností je, že nemusí být také vysoké riziko. Ve skutečnosti existuje mnoho vysoce-výnosů akcií, které jsou křičící koupit. A dnes budu sdílet několik z mých oblíbených strategií, abychom našli ty vzácné příležitosti. Nejen, že to dává investorům šanci zablokovat nadprůměrné výnosy, ale také podporuje graf a potenciál pro velké kapitálové zisky. A to je silný 1-2 údery pro jakékoliv portfolio.

Zaměření na růst dividend

Aktuální výnos je skvělý. Každý investor chce velký tok příjmů. Ale pro většinu investorů je stejně důležitá i vysoká míra růstu dividend. To je způsobeno výnosem z nákladů. Výnosy z nákladů jsou dividendy založené na nákladové bázi. A společnosti s dokonce mírně vyššími sazbami růstu dividend produkují v dlouhodobém výhledu mnohem vyšší výnosy z nákladů.

V níže uvedeném příkladu má společnost 1 současný výnos 4,5% a společnost 2 má současný výnos 5%. Na povrchu může být lákavé dosáhnout vyššího výnosu. Ale poměr růstu dividend 10% společnosti 1 produkuje v dlouhodobém horizontu mnohem vyšší výnosy, skáčející se z již renomovaných 4,5% až 12% za pouhých 10 let. Mezitím společnost 2 s roční mírou růstu dividend o 3% roste pouze na 7%.

Historické míry růstu dividend nejsou jistým ukazatelem budoucích tempa růstu. Ale investování do společností se silnou historií zvyšování dividend staví trend ve váš prospěch.

Poměr výplaty

Obvykle existují dvě cesty, na kterých se akcie mohou stát cestou, která se stává vysokým výkyvem. První je cesta korytnačky, přičemž řízení se pomalu zvyšuje v průběhu let. Druhá je cesta zajíce. K tomu dochází, když cena akcií společnosti klesne a výnos je uměle vyšší.

Pro hlubší pohled na udržitelnost výnosu dividend společnosti je místo, kde se dá podívat, její poměr výplaty. Výplatní poměr měří procento výnosů společnosti, které vyplácí ve formě dividendy. Poměry výplaty mezi 25% -50% jsou obecně považovány za vysoce kvalitní a finančně udržitelné.

Take Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , poskytovatel telekomunikačních služeb a nejvyšší výtěžek S & P 500 na 11,6%. Opět tento šťavnatý výnos vypadá lákavě. Nicméně s výplatním poměrem dividend 2,5 (vypočítaným jako dividenda / čistý příjem) tento výnos vypadá jako neudržitelný. To je ostrý kontrast s FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , dalším členem S & P 500 s dividendovým výnosem 6%. To, že 6% není tak okouzlující jako 11,6%, ale s poměrem výplaty dividend 0,61, vypadá dlouhodobě.

Finanční prostředky z operací FFO

Mnoho vysokých výnosů pochází z nemovitostí investiční společnosti (REIT). Rozlišovací charakteristika společnosti REIT spočívá v tom, že je povinna zaplatit 90% svého zdanitelného příjmu jako dividendy svým akcionářům. To činí REIT oblíbené destinace pro investory s vysokým výnosem. Na rozdíl od běžných akcií, které jsou oceňovány na základě výnosů a poměru P / E (cena / výnos), by REIT měly být oceněny na základě prostředků z operací (FFO). To je důležitý rozdíl, protože příjmy a finanční prostředky z operací se mohou ve stejném čtvrtletí nebo roce výrazně lišit. FFO lze pak rozdělit na maximální limit na trhu, aby byly identifikovány nejvíce podhodnocené zásoby s vysokým výnosem s nejvyšší pravděpodobností postupování na normalizované nebo prémiové ocenění.

Investiční odpověď: Vysoký výnos zásob jsou silným zdrojem příjmů. Tyto vysoké výnosy však nemusejí přicházet s dalším rizikem. Použití těchto podhodnocených strategií a metrik je skvělým způsobem, jak nejen snížit riziko, ale také najít vysoké výnosy na pozici pro velké kapitálové zisky a dlouhodobé zvýšení dividend