Definice a příklad taxonu bez daně

Co je to:

A spinoff část své podnikatelské činnosti způsobem, který se kvalifikuje jako bezcelní transakce podle § 355 vnitřního daňového zákoníku, a proto nevyžaduje, aby společnost vyplatila daň z kapitálových výnosů z prodeje.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že společnost XYZ má tři divize: automobilovou divizi, divizi potravin a divizi nábytku. Společnost již nechtěla být v potravinářském průmyslu, takže se rozhodla prodat.

Společnost XYZ před sedmi lety původně zakoupila divizi potravin ("FoodCo") od společnosti ABC za 30 milionů dolarů a do společnosti investovala 10 milionů dolarů od té doby. Uvádí se, že prodávající FoodCo získá 100 milionů dolarů. Společnost XYZ tak získá z prodeje kapitálový zisk ve výši 60 milionů dolarů.

Kapitálové zisky jsou zpravidla zdanitelné na federální, státní a místní úrovni. Ale v bezcelní spinoff, společnost nepodléhá daňový zákon, který pomáhá akcionářům obrovsky. Jak to podnik učiní? Obvykle existují dva způsoby, z nichž obě nezahrnují žádné hotovostní změny.

Za prvé, namísto přímého prodeje FoodCo jiné společnosti společnost XYZ mohla dát všechny (nebo alespoň 80%) svých akcií v FoodCo stávajících akcionářů. Každý akcionář společnosti XYZ obdrží akcie společnosti FoodCo v poměru k jejich vlastnictví ve společnosti XYZ - jinými slovy akcionář, který vlastní 5% akcií společnosti XYZ, získá 5% akcií FoodCo.

Za druhé společnost XYZ dávají akcionářům možnost vyměnit si akcie společnosti XYZ za akcie potravinářské divize (nazývá se to burzovní nabídkou). V každém případě se společnost FoodCo stává vlastní společností se svým vlastním vedením a vlastníky.

Proč to záleží:

Manažeři jakékoli společnosti, soukromé či veřejné, mají odpovědnost (a zákonnou povinnost) jednat v nejlepším zájmu vlastníků podniku - akcionářů. Proto je v nejlepším zájmu akcionářů co nejvíce zachovat peněžní prostředky, a to znamená minimalizovat daňové účty společnosti a jejích akcionářů (kteří rovněž nezaplatí daně z kapitálových výnosů v bezcelní spinoff).

Pozoruhodně však daňové spinoffs obvykle nevedou k tomu, že rodič obdrží velkou kontrolu za prodejní výnosy, jako kdyby právě provedl přímý prodej divize za hotovost. Jedním z důvodů pro bezcelní spinoff je však to, že zbavit se dceřiné společnosti, posílí zbývající společnost a tím zvýší její cenu akcií nebo dokonce zlepší výsledek budoucí akciové nabídky. Spinoff může také zbavit společnost divizi, která je regulační potíží nebo snižuje celkový úvěrový rating společnosti (a tím i schopnost vypůjčit peníze).

Je důležité si uvědomit, že daňové spinoffs jsou velmi komplikované, a IRS ukládá několik požadavků jak na rodičovskou společnost, tak na společnost spinoff během transakce a po ní, což může v případě, že nebude následovat, ohrozit daňový spinoff. Když společnosti převedou dluh během spinoff, proces se stává ještě složitější, pokud jde o kvalifikaci pro bezcelní zacházení. Tato definice má pouze zjednodušit a vysvětlit je obecně.