Burza cenných papírů se zhroutila právě včas na odchod do důchodu? 5 způsobů, jak chránit vaše portfolio

Autor Laury Scharr-Bykowsky

Další informace o Laure na našich stránkách Zeptejte se poradce

Nikdo nechce vidět obrovské ztráty ve svých portfoliích. Ale utrpení velkých ztrát brzy po odchodu do důchodu je obzvláště škodlivé pro vaše portfolio a vaše šance na odchod do důchodu.

Jedná se o nejzranitelnější období pro investory - nazývám je jejich období Achillovy pata. Pokud dojde k velkým ztrátám v prvních letech odchodu do důchodu, je velmi obtížné obnovit. Už nepomáháte ke svým úsporám. místo toho často vyjímáte z vašich účtů výdaje, které nejsou kryty Vaším příjmem v oblasti sociálního zabezpečení a penzijního připojištění.

Příbuzné příběhy

Podívejte se na nejlepší poskytovatele IRA účtu

Podívejte se na nejlepší poskytovatele účtů Roth IRA

Riziko výskytu špatných výnosů v prvních letech odchodu do důchodu se nazývá riziko pořadí. Je nebezpečí, že budete odchod do důchodu během nešťastného období špatných výnosů.

Kolik může riziko posloupnosti skutečně ublížit?

Pro ilustraci dopadů posloupnosti se uvažuje o tomto příkladu tří bratrů, kteří odešli do důchodu během šestiletého období, z nichž každá měla počáteční investice ve výši 1 milionu dolarů umístěné zcela v indexu Standard & Poor's 500. Za předpokladu, že každý bratr ustoupil 60 000 dolarů ročně, počínaje okamžikem, kdy odešel do důchodu, každý z nich měl k 30. červnu 2015 následující konečné zůstatky:

Příběh tří bratří

Bratr	datum V důchodu	Celkový výběr	Zůstatekod 6/30/15
Bratr 1	Leden 1997	$1,110,000	$1,566,883
Bratr 2	Leden 2000	$930,000	$45,694
Bratr 3	Leden 2003	$750,000	$1,583,626

Zdroj: Steve Esposito Portfóliá s plochým poplatkem Data: Morningstar Principia

Kvůli havárii roku 2000 byl bratr 2 téměř bez peněz. Jeho portfolio v milionech dolarů utrpělo obrovskou ztrátu a jeho následné čerpání vyčerpalo jeho úspory.

Jaký rozdíl může dělat jen pár let. Přestože každý bratr sledoval stejnou strategii - 100% investice do S & P 500 a vyčerpání 60 000 dolarů ročně - Bratr 2 měl kvůli načasování velmi odlišný výsledek.

Obecně se doporučuje, aby investoři snižovali riziko, protože přistupují k důchodu tím, že snižují expozici na akciovém trhu. Ve skutečnosti, fondy pro cílové datum odchodu do důchodu následují "klouzavé cesty", které dělají právě toto. V roce 2008 však bylo mnoho z těchto cílových finančních prostředků kritizováno za příliš agresivní. Ve skutečnosti v té době ztratilo 73% prostředků s cílovými daty mezi roky 2011 a 2015 více než 25% jejich hodnoty. Většina investorů v těchto fondech nevěděla, že jejich peníze byly tak silně posunuty směrem k akciím.

Dluhopisy nemusí být odvážné, ale mohou být nejlepší

Obezřetným přístupem pro osoby, které se blíží odchodu do důchodu nebo nově vysloužilé, by bylo zvýšit vystavení dluhopisům, aby se snížila pravděpodobnost velké ztráty.

Ale mnozí investoři to dnes zdráhají. Obávají se, že úrokové sazby dluhopisů jsou historicky nízké a ceny jsou vysoké. Pokud dojde ke zvýšení úrokových sazeb, budou dluhopisy a dluhopisové fondy klesat, což povede k možným ztrátám. Ocenění akcií jsou však také vysoké a velká korekce burzovního trhu by způsobila větší škody na jejich portfoliích.

Ale pojďme to v perspektivě. V roce 2005, kdy Federální rezervní fond zvýšil osmnásobnou sazbu federálních fondů z 2,25% na 4,25%, byl výnos fondu Vanguard Total Dond pro tento rok 2,4%. Mezitím index S & P 500 při úvěrové krizi v roce 2008 ztratil téměř 37%.

Jak porazit riziko posloupnosti

Tak jak se mohou důchodci chránit před rizikem posloupnosti?

1. Vytvářet hotovostní rezervy, které odpovídají alespoň tříletým čistým životním nákladům. To je zajistit spolehlivý příjem, pokud vaše portfolio potřebuje čas, aby se zotavil z velké ztráty. Důvodem je vyhnout se nutnosti likvidovat své akcie nebo držby dluhopisů za trvalé ztráty za účelem získání potřebné hotovosti. Odhadněte, kolik peněz budete potřebovat - a to nad jakýkoli rovnoměrný příjem, jako je například sociální zabezpečení - a vložte jej do spořicího účtu s vysokým výnosem, který je pojištěn FDIC.

2. Prohlédněte si své vazby jako tlumiče nárazů na rozdíl od zdroje příjmů. Vysoce kvalitní krátkodobé až střednědobé dluhopisy se obecně doporučují, abyste minimalizovali úrokovou sazbu a úvěrové riziko a snížili potenciální ztráty v dluhopisové části vašeho portfolia. Odolajte pokušení dosáhnout výnosu tím, že nabudete dluhopisy s delší dobou splatnosti nebo dluhopisy s nižší kreditní kvalitou, neboť tyto mohou utrpět vážnější ztráty během korekcí na akciových trzích. Například v roce 2008 společnost Vanguard High Yield Corporate Bond utrpěla ztrátu 21,29%.

3. Snižte expozici vůči akciím jako odchod do důchodu. Studie ukazují, že v prvních letech odchodu do důchodu by mohlo být obezřetné přidělení 30% na akcie, protože minimalizuje vaši volatilitu. Postupně můžete postupně zvyšovat akciovou expozici, zejména pokud se zlepší ocenění. Pokud máte stabilní zdroje příjmů nebo máte vysokou toleranci vůči riziku, zvážit snížení expozice zásob o minimálně 10% až 20%.

4. Pokud jste investováni do fondu cílového data, přečtěte si prospekt, abyste zjistili, kolik z fondu je investováno do akcií nebo akcií. Podívejte se na konzervativnější možnost nebo přidejte do mixu nějaké dluhopisové prostředky, pokud potřebujete upravit celkovou alokaci aktiv.

5. Promluvte s finančním plánovačem. V ideálním případě byste měli konzultovat s plánovačem, který dokáže posoudit nejlepší přidělení vzhledem k vašim cílům a vaší ochotě, schopnosti a potřebám rizika, a to při současném zohlednění současných hodnot. Stanoví cílový poměr akciového portfolia k obligacím a příslušné hotovostní rezervy. Ty se budou lišit podle úrovně vašich aktiv, zaručených zdrojů příjmů, jako jsou důchody a sociální zabezpečení, délka života a starší záměry.

Obrázek přes iStock.