Komise pro cenné papíry (SEC) Definice a příklad |

, také známý jako

SEC , je regulačním orgánem, který byl založen v důsledku zákona o cenných papírech z roku 1934. Společnost SEC, založená po havárii burzy z roku 1929, je federální agenturou zodpovědnou za dohled a ( ) SEC je federální vládní agenturou, kterou vedou pět komisařů, kteří jsou jmenováni předsedou, aby sloužili odstupňovaně pět let. Osoby, které zastávají tyto funkce, musí být schváleny Senátem a ve snaze prosazovat bilaterální dohodu mohou být nejvýše tři z téže politické strany. Komisaři jsou podporováni více než 3500 zaměstnanci, kteří pracují z 11 regionálních a okresních úřadů rozmístěných v celé zemi.

SEC je rozdělena na pět odlišných divizí:

Oddělení podnikových financí: Tato divize zajišťuje že všechny veřejně obchodované společnosti plně zveřejňují své finanční výsledky. Společnosti, které plánují poprvé vydávat cenné papíry, musí podávat registrační prohlášení a ti, jejichž akcie jsou již uvedeny, musí předkládat čtvrtletní aktualizace (10-Q), stejně jako výkazy na konci roku (10-K). Veřejné společnosti musí také zasílat své výroční zprávy akcionářům. Divize corporate finance chrání zájmy investorů tím, že požaduje, aby společnosti v plném rozsahu zveřejnily všechny relevantní finanční informace - a to jak pozitivní, tak negativní - včas. zveřejňovat údaje, které potřebuje k tomu, aby podnikla obezřetná rozhodnutí o nákupu a prodeji.

Divize obchodování a trhy

: Tato divize udržuje trhy na spravedlivém a řádném základě sledováním a regulací aktivit těch, kteří se aktivně účastní v procesu nákupu a prodeje akcií nebo dluhopisů, včetně makléřů / dealerů, clearingových agentů a převodních agentů. Divize se také zabývá společností SIPC, která chrání aktiva investorů před ztrátami vyplývajícími z bankrotu makléřských firem. Divize investičního managementu:

Tato divize dohlíží na investiční management, který zahrnuje podílové fondy a správce fondů, analytiky a investiční poradce. Oddělení reaguje na určité stížnosti na toto odvětví, pomáhá vytvářet a interpretovat zákony upravující průmysl a kontroluje podání od členů průmyslu.

Oddělení výkonu: Toto oddělení doporučuje vyšetřování, občanskoprávní žaloby, správní řízení a stíhání jménem SEK. Vzhledem k tomu, že SEC má pravomoc pouze prosazovat občanské tresty, spolupracuje s Ministerstvem spravedlnosti Spojených států, aby v určitých případech zahájil trestní stíhání. Tato divize také získává důkazy použité v tomto řízení.

Rozdělení rizik, strategie a finanční inovace: Toto oddělení, založené v září 2009, provádí analýzy zajišťovacích fondů, trzích s deriváty a dalších trhů s cílem identifikovat trendy, ohrožují systémové riziko v ekonomice USA. Divize pak doporučuje další výzkum nebo jiné akce, které by případně snížily tato rizika.

Proč to záleží: Představte si, že se snažíte investovat s důvěrou na trh, kde neexistuje žádná ochrana před obchodováním zasvěcených osob nebo účetními podvody či manipulací s akciemi. Představte si, jak by bylo možné investovat do společnosti, která není povinna zveřejňovat své finanční výsledky, nebo takové, které by beztrestně mohlo vynechat negativní materiálové informace. Cítili byste, kdybyste svěřili svůj důchodový majetek obchodníkovi s cennými papíry nebo finančnímu poradci, protože věděli, že v případě, že náhle opustili město s vašimi penězi, nevěděli, že je to možné?

Je odpovědností SEC zajistit, aby investoři mohli s důvěrou a dobrým víru investují své peníze bez strachu z korupce, a to buď od makléřů nebo výměn, které usnadňují obchodování, nebo od společností, které vydávají cenné papíry. I přesto, i když existují přísné zákony, stále jsme viděli příklady korupčního zneužití (u společností jako je Enron), jakož i trhové načasování / pozdní obchodní škandály v rámci odvětví podílových fondů. Tyto korupční jednání zničily miliony dolarů a způsobily, že někteří investoři ztratili víru v systém. Naštěstí však každoročně ostražité úsilí SEC vede k občanským žalobám proti 400 až 500 osobám a korporacím, které se snaží o ochranu zákona. Tím, že vynucuje přísné dodržování předpisů a rychle se zabývá těmi, kteří je nesledují, SEC se snaží udržet integritu a spravedlnost na trzích.