Durbinova změna vypadá pravděpodobné, že přežije, ale bankovní lobby se podařilo proplétat v několika koncesích

Pozadí: Minulý měsíc jsme uvedli, že změna zákona Durbin Interchange, která usiluje o úpravu poplatků za debetní kartu a umožnila obchodníkům přidávat kreditní karty na přepážce, byla připojena k návrhu zákona o finančním reformě. Diskutovali jsme také, proč by to nemuselo být tak dobrý nápad, protože australští spotřebitelé to vzali na bradu, když se to stalo v roce 2003.

Co je nového: Senátor Durbin dnes oznámil, že klíčové členové Parlamentu dospěli k kompromisu týkajícímu se pozměňovacího návrhu k výměně navrhovaného Senátem. Zatímco Durbin rozdá seznam prací rozdílu mezi starou novelou a revidovanou verzí, existuje jen velmi málo změn, které budou skutečně prospěšné pro spotřebitele.

Podíváme-li se na seznam změn, ukáže nám, že se zdá, že je implicitní přijetí, že změna je vyrovnaná škodlivý spotřebitelům.

Například karty vydaná vládou, jako jsou dávky na sociální péči / jídlo / dávky v nezaměstnanosti, stejně jako předplacené karty, které jsou populární mezi chudými a nebankovními obyvateli, byly vyňaty z oblasti regulace výměny. Proč? Domníváme se, že toto je implicitní uznání, že návrh zákona je pro spotřebitele nejvíce špatný a že se snaží o to, aby byla regulace více podporována.

Státní pokladník společnosti Nebraska, Osborn, uvedl stejný bod v dopise Kongresu, kde dospěl k závěru, že návrh zákona ublíží daňovým poplatníkům, neboť současná struktura výměnného poplatku umožňuje kartovým společnostem bezplatně poskytovat služby debetních karet.

Změny v účtu, které by mohly mít vliv na vás a mě:

Obchodníci budou "omezeni", pokud jde o to, jak vysoko mohou stanovit minimální platby kreditní kartou. Tento limit bude zpočátku 10 USD, ale opravdu si nemyslíme, že to bude mít velký dopad, neboť minimální poplatky jsou již poměrně převládající u malých obchodníků, i když jsou proti pravidlům. Dále se domníváme, že velké řetězce nepravděpodobně začnou ukládat minimální limity kreditní karty vzhledem k tomu, jak nízké jsou jejich směnné relace vůči malým obchodníkům. Realisticky, malí obchodníci, kteří chtějí snížit své účty za to, že dostanou peníze, dostanou dávku Econ 101 reality - soutěž skončí stanovením cen, které můžete účtovat, nikoliv výměnným právem.

Nový kompromis vylučuje vládou spravované karty a předplacené karty z výměnné regulace. Jak již bylo uvedeno výše, toto bylo důsledkem stížností ze států a obhájců chudých a nebankovních, o tom, jak výměna regulace povede k vyšším poplatkům pro státy a uživatele předplacených debetních karet.

Změny, které neovlivní vás a mne, ale přesto jsou zajímavé:

Federální rezervní systém bude moci zohlednit "náklady na prevenci podvodů" na odhady toho, co je "spravedlivé a rozumné" pro směnné kurzy. Jedná se o odklon od předchozího jazyka, který umožňoval pouze úpravy přírůstkových nákladů a pravděpodobně by umožnil vyšší regulované směnné kurzy debetní karty.

Federální rezervní banka se nebude pokoušet o úpravu poplatků Visa a MasterCard, ale pouze poplatky, které vydavatelé platebních karet účtují obchodníkům. Jednalo se o úlevu akcionářům Visa (+ 5%) a MasterCard (+ 4%) dnes, ale skutečně má malý vliv na držitele karet.

Obchodníci nebudou moci účtovat různé ceny v závislosti na druhu kreditní nebo debetní karty, kterou máte. Ale mohou stále poskytovat slevy na hotovost a šeky.

Fed dostane nohavice. Federální rezervní systém ve senátu podá regulační kontrolu agentuře / úřadu pro ochranu spotřebitelů po uplynutí určitého časového období, ale už tomu tak není. Zdá se, že to vzrušuje analytiky akcií, protože poskytuje větší "viditelnost", ale skutečně nemá žádný předvídatelný dopad na spotřebitele.