Visa, MasterCard sklouznout přes mezery Durbin

Již v den, kdy změna v Durbinu vstoupila v platnost, podniková kancelář společnosti Visa zavedla nové poplatky, které ji zbavují smyslu. Směnná regulace měla znamenat zlomení duopolu Visa-MasterCard, který nutí malé podniky platit nepřiměřené poplatky a spotřebitelé zaplatit vyšší ceny. Avšak díry v legislativě umožnily kartovým sítím zvyšovat jak své ceny, tak jejich tržní podíl - přesně to, co bylo zamýšleno.

Podle internetových stránek senátora Durbina "změna" dává malým podnikům a jejich zákazníkům reálnou šanci v boji proti nadměrně vysokým poplatkům "… To zabrání obřím společnostem z kreditních karet, aby používaly protisoutěžní praktiky." Přesto, pečená regulace nedokáže stanovit protisoutěžní ceny a snížit ceny pro spotřebitele a podniky.

Nižší náklady maloobchodníků a ceny spotřebitelů

Pozměňovací návrh Durbin doufá, že napraví nejjasnější projev toho, co jeho příznivci považují za protikonkurenční ceny: vyšší náklady pro maloobchodníky, které se promítají do vyšších cen pro spotřebitele. Přímým omezením debetních poplatků Durbin doufal, že obchodníci okamžitě uvidí nižší výdaje a některé z těchto úspor předají svým zákazníkům. Pro malé maloobchodníky to jistě nebude.

"Tato pravidla poskytnou malým podnikům určitou úlevu z nepřiměřeně vysokých poplatků, které opravují vízová a duopolní karta MasterCard", slíbil Durbin v 1. říjnu^Svatý tisková konference.

Ale jako generální ředitel Mark Horwedel z Merchant Advisory Group řekl v a Wall Street Journal že "v tomto případě se jejich náklady skutečně zvýší." Visa a její konkurenta MasterCard, která mezi sebou tvoří 80% trhu s debetním zpracováním, se zavázala účtovat některým maloobchodníkům maximální povolené množství přesměrování poplatků za debetní transakce s malými lístky.

Před změnou v deníku Durbin může kavárna s jedním obchodem zaplatit poplatek ve výši 7 centů za kávu s kávou 2 dolary a za poplatek ve výši 35 centů za skupinu 20 dolarů. Durbin doufal, že bude platit druhý poplatek ve výši 23 centů a první neovlivní: strop, nikoliv vodítko. Namísto toho může tato káva v hodnotě 2 USD nyní přicházet s 22-centovým výměnným poplatkem, což je zvýšení o více než 200%, což povede k vyšším cenám pro spotřebitele. Činnosti společnosti Visa a MasterCard zajišťují, že drobní obchodníci budou daleko od placení nižších mezibankovních poplatků skutečně čelit mnohem vyšším nákladům než dříve.

Stanovení cenového monopolu

Druhý bod deníku Durbin se zaměřuje na to, co zákonodárci považují za protisoutěžní stanovení cen. Nyní nelze debetní karty omezit na jednu síť a obchodníkům nelze zakázat zpracování karet v jiných sítích. Záměrem je představit konkurenci na trhu, na němž dříve dominovali společnosti Visa a MasterCard, čímž se snížily ceny na životaschopnou úroveň.

Nový poplatek za vízum, který se však značně neobjevil, bude brzdit schopnost obchodníků zpracovávat karty v jiných sítích a zanechávat je zranitelným vůči dlouhodobému zvyšování cen. Visa oznámila ve třetím čtvrtletí výdělky, že zavede poplatok za účast v síti (NPF): paušální poplatek uložený maloobchodníkům, kteří přijmou karty Visa, ať už jsou kreditní, debetní nebo předplacené debetní karty. Na oplátku budou obchodníci platit nižší směnný kurz.

Obchodníci mají malou pomoc, pokud se chtějí vyhnout NPF. Podle generálního ředitele Visa Josepha Saunderse "mohou se rozhodnout, zda nechtějí přijmout karty Visa." Aby však tak učinili, maloobchodníci by museli v místě prodeje popírat jakoukoli kartu, která by byla v nejoblíbenější síti. Obchodníci vidí pokles poplatku za transakci, pokud zpracovávají na Visa, takže budou mít jen málo pobídky zpracovat v jiné síti poté, co zaplatí FNM. Tato výhoda v variabilních nákladech odrazuje konkurenci společnosti Visa.

A co je nejdůležitější, zatímco mezibankovní poplatky jsou regulovány, nový FNM není. "[FNM] omezuje naši schopnost ceny? Nemyslím si, že bychom udělali něco, co by omezovalo naši schopnost podniknout kroky v budoucnu, které považujeme za vhodné, "řekl Saunders na výzvě k výdělku," a myslím, že klíčové slovo je považováno za vhodné."

Analytik společnosti Stifel Nicolaus Chris Brendler tvrdí, že "jakmile bude FNM založen, skutečně zvýší dlouhodobou cenovou politiku společnosti Visa, protože obchodníci budou mít jen malou schopnost odradit budoucí růst cen … [a] existuje jen málo guvernérů ohledně budoucího růstu cen."

Mnoho analytiků Wall Street se domnívá, že Visa zvýší FNM v budoucnu, přičemž bude využívat jak vyšší výnosy na jednoho obchodníka, tak neschopnost obchodníka přejít k jinému zpracovateli. Analytici se domnívají, že prostřednictvím vazby maloobchodníků na jejich síť Visa udrží nebo dokonce zvýší svůj podíl na trhu.

"Jasně, [Visa] se rozhodla, že Durbína nebude ležet. Klepnutí na celou zákaznickou základnu Visa za účelem podpory agresivního stanovení ceny PIN by mělo významně zvýšit [jejich] podíl na trhu, možná nad úrovní současných exkluzivit. Tento agresivní přístup je jednoznačně špatnou zprávou pro konkurenční sítě PIN-debit, "uzavírá Brendler.

Cílem změn v záměru společnosti Durbin bylo snížit ceny maloobchodníků, zejména malých obchodníků, a zavést hospodářskou soutěž na dříve stratifikovaný trh.Jak Visa, tak i MasterCard okamžitě zvýšily poplatky malým maloobchodníkům. V letech, které následují, neregulované poplatky, jako je NPF, odrazují obchodníky od používání jiných síťových procesorů. Pro veškerou diskusi o změně v Durbinu nedokáže z dlouhodobého hlediska splnit své cíle.