President-Elect Trump, uložit CFPB

Před deseti lety převlékli teroristé hřiště. Firmy zabývající se finančními službami beztrestně zabíjely své zákazníky:

• Věřitelé dělali drahé, riskantní hypotéky lidem, kteří si nemohli dovolit zaplatit peníze zpět.
• Vydavatelé platebních karet zařadili nadhodnocené pojištění a další doplňkové produkty na miliony nic netušících zákazníků.
• Úvěrové úřady ignorovaly důkazy předložené osobami, které zpochybňují chyby ve svých úvěrových zprávách.
• Firmy prodávaly delikventní dluhy inkasním agenturám, které porušovaly zákony o spravedlivém vymáhání dluhů a silně vyzbrojovaly lidi do splácení dluhů, které jim dokonce dluží.

Lidské stížnosti padly na hluché uši, protože ochrana spotřebitele nebyla prioritou v žádné agentuře. Obrovské odhady úvěrového a dluhového průmyslu, včetně úvěrových institucí, inkasních agentur a poskytovatelů platebních služeb, fungovaly s malým vládním dohledem.

Poté se Úřad pro ochranu finančních spotřebitelů vrátil zpět.

Vytvořil zákon o reformě a ochraně spotřebitelů Dodd-Frank Wall Street, který zvolený prezident Donald Trump slíbil zrušit, zahájila CFPB před pěti lety k obraně malého chlapce. Nyní agentura potřebuje silného obránce, který chápe, že skutečně zdravý a konkurenceschopný finanční trh nemůže existovat bez rozumné regulace a prosazování. Je nepravděpodobné, že v Trumpovi najde toho obránce.

Prezident nemůže opravit vaše osobní finance. Prezident vám však může usnadnit - nebo selže.

Systém proti spotřebiteli

Finanční společnosti se obávají a zlobí CFPB, protože mají zuby. Za pět let existence kanceláře:

• Vytvořila pravidla, která vyžadují, aby věřitelé zvážili schopnost lidí splatit hypotéku a omezili jejich schopnost provést rizikové úvěry, jako jsou půjčky pouze na úroky nebo záporné odpisy, které započaly finanční krizi.
• Objednávali si věřitele, kteří neoprávněně přebírali servisní členy, aby vrátili milionům dolarům svým vojenským dlužníkům.
• Vynucení vydavatelé kreditních karet - včetně amerických bankovek, Bank of America, Chase a Citibank - vyplácejí spotřebitelům stovky milionů dolarů za nelegální praktiky, včetně nekalého vyúčtování a klamavého marketingu.
• Mám tři hlavní úvěrové kanceláře, aby konečně aktualizovali svůj software pro řešení sporů o úvěrové zprávy tak, aby dokumenty předložené spotřebiteli, jako jsou výpisy z účtu nebo příjmy, mohly být předány společnostem, které hlásí nesprávné informace.
• Podnikl kroky ke ztenčení odvětví vymáhání dluhů, včetně pokutování Chase 136 milionů dolarů za prodej "dluhů zombie" kupujícím dluhů, které zahrnovaly účty, které byly již vypořádány, propuštěny v konkurzu nebo prostě ne dluží.

Udělejte zisk - ale poctivý zisk

Není divu, že se odvětví finančních služeb zaměřuje na zničení nebo alespoň poškození úřadu. Nejsou to jen miliardy dolarů, které vyplácejí v pokutách a restitucích. Průmysl by rád předstíral, že zneužívání, které vedlo k Velké recesi, se nedělo nebo se nemohlo stát znovu. Tvrdí, že agentura se zbytečně zabývá ve svém podnikání a zmařuje systém volného trhu.

Ve skutečnosti se jednalo o společnosti poskytující finanční služby, které se snažily zmařit základní principy kapitalismu. Namísto konkurence založené na kvalitě a ceně uzavřely smlouvy a smlouvy o poskytování služeb se skrytými klauzulemi "gotcha", aby zvýšily výnosy. Klamali zákazníkům o tom, jaké produkty skutečně stojí, a podepsali lidi za služby, které nechtěly. Nabízejí pobídky hypotečním věřitelům a makléřům, aby vedli nevědomé zákazníky do vysoce nákladných půjček, když se dlužníci kvalifikovali k bezpečnějším úvěrům s nízkými náklady.

Těsně po otevření dveří CFPB se generální ředitel banky Bank of America Brian Moynihan stal dívkou plakátů pro aroganci finančního sektoru. Na otázku, že bude bránit nový měsíční poplatek ve výši 5 USD, banka oznámila, že bude účtovat za použití debetní karty, Moynihan trval na tom, že "máme právo na zisky". V rámci našeho systému mají společnosti právo usilovat o dosažení zisku. To je obrovský rozdíl, protože nikdo nemá právo na zisky, které nejsou vydělány upřímně.

A to je důvod, proč CFPB existuje: protože mnoho společností poskytujících finanční služby nerozumí tomuto rozlišování a bude jít do libovolných délek, aby se vydalo. Bez regulátora, aby se ujistil, že dodržuje pravidla, která činí tržní pozice transparentní a spravedlivá, tyto společnosti budou mít nad spotřebiteli špatný vztah.

Jedinou prioritou CFPB je zajistit, aby průměrný člověk dostával spravedlivou dohodu. President-elect Trump, byli jste zvoleni těmi lidmi - lidmi, kteří byli obtěžováni ekonomickým zotavením a přešli kolem Wall Street. Pokud jste opravdu měli své zájmy na srdci, obhajoba a dokonce posílení CFPB by byla jednou z vašich nejvyšších priorit.

Liz Weston je certifikovaným finančním plánovatelem a zpravodajem na Investmentmatome, osobním finančním webu a autorem vašeho kreditu. Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Tento článek napsal Investmentmatome a byl původně vydán The Associated Press.