Definice a příklad okruhu provozních peněžních toků

Co je to:

v daném období. Jak funguje (Příklad):

Okruh provozních peněžních toků

se obecně vypočítá podle následujícího vzorce: Provozní peněžní tok = peněžní tok z provozní činnosti / marže není stejná jako marže čistého zisku, která zahrnuje transakce, které nezahrnovaly skutečné převody peněz (odpis je běžným příkladem nehrazeného výdaju, který je zahrnut do výpočtů čistého příjmu, ale nikoliv do provozních peněžních toků). Provozní peněžní tok není také stejný jako EBITDA nebo volný peněžní tok.

Protože provozní kapitál je součástí provozního cash flow, investoři by si měli být vědomi toho, že společnosti mohou ovlivnit provozní marži peněžních toků tím, že prodlouží čas, zaplatit účty (a tak si zachovat svou hotovost), zkrátit dobu potřebnou k tomu, aby sbírala to, co jim dluží (čímž urychluje příjem hotovosti) a odkládá nákup zásob (opět tím zachovává hotovost)

Proč to záleží:

Bez ohledu na to, jak to člověk měří, je hotovostní tok, co pomáhá firmám rozšiřovat, vyvíjet nové produkty, nakupovat zpět akcie, vyplácet dividendy nebo snižovat dluh. To je důvod, proč někteří lidé oceňují peněžní tok - a zejména provozní marži peněžních toků - více než jen o jakémkoli jiném finančním opatření tam, včetně zisků na akcii. Výnosy, režijní náklady a efektivita jsou proto velkými hnacími silami peněžních toků a trendy v provozních maržích peněžních toků jsou velmi povědomé.

Bez pozitivního cash flow společnost může muset půjčovat peníze, získat další kapitál nebo prostě ne zůstat v podnikání. Je však důležité poznamenat, že negativní provozní rozpětí peněžních toků po určitou dobu není vždy špatná věc. Pokud firma buduje například druhý výrobní závod, mohlo by se to nakonec vyplatit, pokud zařízení generuje více peněz.