Definice a příklad omezeného rizika

Co je to:

Ve finančním segmentu portfolia proti ztrátě. Omezení rizika obvykle zahrnuje cenné papíry, které se pohybují opačným směrem, než je chráněné aktivum. Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že část vašeho investičního portfolia zahrnuje 100 akcií společnosti XYZ, která vyrábí autos. Vzhledem k tomu, že automobilový průmysl je cyklický (což znamená, že společnost XYZ obvykle prodává více automobilů a je výhodnější během ekonomických boomů a prodává méně vozů a je méně výhodná během ekonomických propadů), akcie společnosti XYZ budou pravděpodobně nižší, pokud se ekonomika začne zhoršovat. Jak omezujete riziko?

Jednou z možností je koupit obranné akcie. Tyto zásoby mohou pocházet z potravinářských, užitkových nebo jiných průmyslových odvětví, které prodávají produkty, které spotřebitelé považují za základní potřeby. Během ekonomických propadů mají tyto akcie tendenci získat nebo alespoň držet svou hodnotu. Takovéto akcie mohou získat, když vaše akcie XYZ ztratí.

Dalším způsobem, jak zajistit, je zakoupit smlouvu o akciové opci na akcii (to by v podstatě umožnilo "zablokovat" určitou prodejní cenu na XYZ, takže i když stock havaroval, nebudete trpět moc). Můžete také prodat futures kontrakt, slibující, že prodáte své akcie za stanovenou cenu na určitém místě v budoucnu. Můžete také omezit riziko pomocí indexových možností.

Můžete měřit omezené riziko. Termín delta například popisuje, kolik se cena opce přesune za každou změnu ceny $ 1 v ceně podkladových akcií. (Delta se mění se všemi změnami v ceně, volatilitě a době vypršení platnosti, ale u malých až středně velkých změn je delta dobrá aproximace změny ceny, kterou pravděpodobně ukážeme.)

Proč to záleží:

Uvádění omezeného rizika do portfolia je jako nákup pojištění. Je to ochrana před nepředvídanými událostmi. Z tohoto důvodu je zajišťování portfolia důležitou technikou učení. Ačkoli výpočty mohou být složité, většina investorů zjistí, že i přiměřená aproximace poskytne uspokojivé zajištění. Zajištění je obzvláště užitečné, když investor zažil prodloužené období zisku, a domnívá se, že toto zvýšení nemusí být v budoucnosti udržitelné. Stejně jako všechny investiční strategie, omezování rizika vyžaduje malé plánování. Bezpečnost, kterou tato strategie poskytuje, by však mohla v době poklesu cen akcií vyplatí čas a úsilí.