Jak na Excel při načasování trhu

Někdy to není to, co si koupíte - je to, když koupíte. Časování na burze je mocným nástrojem, zvláště když si pamatujete základní pravidlo investování: Většinu času se většina akcií pohybuje nahoru nebo dolů dohromady.

Ujistěte se, že ne každé akcie za každý den následují stejný vzestup nebo směrem dolů hlavních indexů. Nicméně, pokud se širší tržní průměry držely trvajícího trendu několik týdnů nebo měsíců, většina akcií bude následovat. Porozumění základům rozpoznání těchto modelů může pomoci i nezkušenému investorovi stát se chytrým tržním časovačem.

1) Koupit, když akciový trh vykazuje klasické náznaky výkyvu (a prodávat, když je trh na vrcholu)

Cílem tržního načasování je rozpoznat nejlepší příležitosti koupit nízké a prodávat vysoké. Takže má smysl koupit si pozici na nejnižším místě a prodávat na nejvyšší úrovni. Ovšem i zkušení správci fondů mají potíže s konzistentním vyhledáváním "špiček" a "dna" trhu. Dobrým pravidlem pro identifikaci těchto extrémních vrcholů a údolí je hledat extrémní chování.

Klasické známky spodku zahrnují hyperbolický pesimismus v médiích; extrémně vysoké "medvědí" signály od profesionálních analytiků akcií; těžké nakupování v obchodních společnostech; a obrovské hotovostní fondy. Na druhou stranu, pokud se zdá, že trh je v nákupním šílenství, je to pravděpodobně ten správný čas prodávat (nebo zakoupit na nákupu).

Investoři, kteří se rozhodli se dostat do zlata ke konci roku 2009, se naučili tuto lekci těžká cesta. V té době všichni zpěňovali v ústech zlato a z dobrého důvodu: Ceny zlata se od začátku roku stále zvyšovaly + 40%.

Pomocí vyhledávacího dotazu "Timeline" Google jsem to mohl sledovat vlna vyhledáváním, jak často se fráze "koupit zlato" objevuje každý měsíc. V každém z osmi měsíců vedoucím až k zlatému šílenství je "koupit zlato" zmíněno pouze v průměru 89 krát. V září 2009 se počet náhle zdvojnásobí na 178 krát. V listopadu jsme narazili na vrchol - "koupit zlato" je uvedeno 212 krát. Je zřejmé, že média křičí "KOUPIT! KOUPIT! KUPUJTE!" Ale při pohledu na cenový graf je zřejmé, že správným krokem je prodávat. V prosinci se všichni, kteří se dostali do zlata, již tak učinili. S nikým, kdo si nechal koupit (a dále zvyšoval zisky), zlato utrpělo korekci na 125 dolarů.

2) Koupit, pokud trh překročil průměr 50 nebo 200 dní

Klouzavý průměr je skvělý line, aby posoudil, zda je zásoba technicky zdravá. Extrémně vysoké průměry jsou varováním, že trh je příliš optimistický a čerstvě nakupující jsou vzácní (protože každý už vlastní). Když k tomu dojde, trh se pravděpodobně změní a akcie začnou klesat. Naopak velmi nízký klouzavý průměr je signálem, že dno je blízko. Když cena akcií začíná růst a nakonec překročí svůj nízký klouzavý průměr, je to velmi vzestupný signál. Nezapomínejte, že kratší klouzavý průměr, čím dřív uvidíte skutečnou změnu na trhu.

3) Postupujte podle "firemních zasvěcených osob".

Nejchytřejší skupina investorů je " důstojníků a ředitelů veřejně obchodovaných společností. Tito lidé vědí mnohem víc o svých organizacích než jakýkoli analytik nebo zprostředkovatel. A aby se zajistilo, že tyto znalosti nevyužívají k využívání neveřejných informací, SEC je od nich vyžaduje, aby ohlásili své transakce (které najdete na Yahoo! Finance - stačí kliknout na "Insider Transactions" v levém sloupci).

Povinné vykazování pomáhá vyrovnat podmínky pro jednotlivé investory. Znalost, kdy zasvěcené osoby kupují a prodávají, může být skvělým ukazatelem toho, do kterého směru směřuje akcie. Přemýšlejte o tom: Klienti firemních zájmů jsou konečními poradci. Mají velmi hluboké a komplexní znalosti o své společnosti a průmyslu. Jsou úzce zapojeni do všech aspektů své společnosti. A stejně jako vy a já, je v jejich nejlepším zájmu koupit nízké a prodávat vysoké.

Stejně tak funguje toto zasvěcení? Historie ukázala, že zásoby silně nakupované zasvěcenými osobami převyšují širší tržní průměry zhruba 2 na 1 na trhu s býky a na trhu s medvědy klesají jen o polovinu. Navíc akcie charakterizované těžkým zasvěceným prodejem mají tendenci růst pouze o polovinu, než je průměr trhu, kdy primární trend je vzestupný a klesá dvakrát tak silně, když primární trend je medvědí.

Zde je skvělý příklad toho, jak mohou jednotliví investoři využívat zasvěcených transakcí ve svůj prospěch. V době od 17. do 18. března oznámili čtyři klíčové vedoucí pracovníci - včetně generálního ředitele - Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) . Během jednoho měsíce se ceny zvýšily o +70%.

Nezapomeňte, že následné zasvěcené transakce nejsou tak snadné, jako napodobovat jejich každý krok. Mnoho insiderů často nakupuje a prodává akcie z mnoha důvodů. [

# - ad_banner_2- # 4] Sledujte poměr put / call pro známky horečného chování "fast buck" a vsadíte proti hráčům

Tento nástroj je praktický kontrastní ukazatel, který vám pomůže měřit celkové tržní sentimenty. Je snadné si vypočítat: Jen rozdělit počet obchodovaných opcí o počet obchodovaných voleb volání.

Špekulanty nakupují, když předpokládají, že akciová akcie klesnou; kupují hovory, když předpokládají, že se akcie zvýší. Takže poměr nákup / nákup jednoduše určuje, zda se více investorů cítí medvědí nebo býčí. Pokud bude více investorů, je poměr větší. Pokud je poměr dostatečně velký, může to znamenat neoprávněný medvědí výhled, který se brzy upraví.

Data použitá pro výpočet put / volání jsou k dispozici na webu Chicago Board Options Exchange (CBOE). Čtení nad 0,8 na 10denním klouzavém průměru poměru CBOE put / call naznačuje velkou nákupní příležitost; kdy poměr klesne pod 0,4, pravděpodobně nastane velký pokles na trhu.

Tento článek poskytuje pouze odběr vzorků hlavních a nejpopulárnějších ukazatelů načasování trhu. Existuje mnoho dalších časových ukazatelů, z nichž některé jsou poměrně složité. Bez ohledu na to, co dodržujete, si vždycky pamatujte toto pravidlo: žádný systém časování na trhu nemůže kompenzovat špatný výběr akcií. Použijte pouze tržní načasování ve spojení s jinými základními metrikami.

[Pokud stále trpíte načasováním na trhu, nezapomeňte na sebe. Dokonce i velký Warren Buffett dělá chyby načasování trhu.]