Dluh a rozhodování: Kde nás intuice vede špatně
Jak fungují exekuce a jak vám exekutor pomůže vymoci dluh? | Martin Zástěra | AZ LEGAL
Obsah:
- Jak se rozhodneme zaplatit dluhy?
- Kreditní karty představují zvláštní zkreslení
- Tavící dluh sněhu
- Tak co by se mělo dělat? A co lze udělat?
- A co kreditní karty z kreditní karty?
V každém iracionálním rozhodnutí existuje příležitost k vykořisťování a příležitost řídit lidi na lepší cestě. Zaměstnavatelé provádí automatické odpočty z výplatních účtů na spořicích účtech, aby pomohli pracovníkům připravit se na odchod do důchodu, ale obchodníci zvýhodňují své ceny a nabízejí zboží "v prodeji", takže máte pocit, že jste dostali dobrý obchod. V oblasti osobních financí, kde jsou spotřebitelé prezentováni s velkým výběrem, avšak drahocennou málo jasností, se sklon k nerozumným rozhodnutím jen zhoršuje. Regulační orgány se teprve přicházejí k myšlence, že spotřebitelé potřebují nejen víc informací, ale i chování, které je přimějí k posílení zdravějších financí.
Vezměte si například vývoj informací o kreditních kartách. Zákon zakotvený v roce 1988 požadoval, aby emitenti zveřejnili úrokové sazby platebních karet, období odkladu a další významné informace. Schumerova schránka je však často zakořeněna hluboko v podmínkách kreditní karty a dokonce i když se jí spotřebitelé podaří najít, jen málo lidí plně porozumí pojetí úrokových sazeb.
Zákon o kreditní kartě z roku 2009 aktualizoval zveřejnění, aby se zvýšilo pochopení spotřebitelů, nejen znalosti. Vyžaduje, aby výpisy z kreditních karet zveřejňovaly nejen abstraktní, někdy matoucí úrokovou sazbu, ale také výdaje na úroky vzniklé v případě, že zákazník platí pouze minimální částku, a měsíční platba nezbytná k bezúhonnosti v průběhu tří let.
Přesto, za každou škádlivost, kterou můžeme dát směrem k lepšímu finančnímu rozhodování, existují deset dalších předsudků, zralých k vykořisťování. Zdá se, že zejména dluh z kreditních karet přináší naši iracionální stránku. Mluvili jsme s profesorem Scottem Rickem z University of Michigan o jeho studii, která podrobně popisuje lidské křivdy při splácení dluhu z kreditních karet. Jeho zjištění: snažíme se uzavřít tolik účtů, kolik dokážeme, co nejrychleji, i když to není v našem nejlepším zájmu.
Jak se rozhodneme zaplatit dluhy?
Rick spolu se čtyřmi dalšími známými akademickými pracovníky se pokusili experimentálně určit, jak spotřebitelé splácejí své dluhy a podrobněji zjišťují, Vítězství v bitvě, ale ztráta války: psychologie řízení dluhů. V těchto pokusech dobrovolníci vystavovali averzie vůči dluhovému účtu: oni by se snažili vyplatit své nejmenší dluhy, upřednostňovat snížení počtu otevřených účtů spíše než minimalizovat platby úroků. Z čistě finančního hlediska je nejlepším rozhodnutím nejprve splácet dluhy s nejvyšší úrokovou sazbou a snížit částku zaplacených úroků. Místo toho si lidé vybrali potenciálně neoptimální výsledek zaměřený na jejich nejmenší dluhy.
"Je těžké vzdorovat uzavření vašich nejmenších účtů," říká Rick. "Je heuristické, že byste nejprve zaplatili své nejmenší dluhy, abyste získali impuls, a že psychologický prospěch převáží vyšší úrokové platby."
"Zjistili jsme, že tomu tak není. V nedávné práci jsme zjistili, že čím drsnější lidé byli o svých dluzích, tím spíše by měli upřednostňovat uzavření svých malých účtů."
Pokud spotřebitelé racionálně rozhodují o zaplacení svých nejmenších dluhů, protože vědí, že zaplatí (potenciálně daleko) více za úroky, to by byla jedna věc. Ale Rick se domnívá, že spotřebitelé plně nerozumí dopadům úrokových sazeb a neslučitelným dluhům, a proto nemohou rozhodnout plně informovaně. v Vítězství v bitvě, Rick se domnívá, že "spotřebitelé pravděpodobně budou spravovat více dluhů způsoby, které by nakonec mohly bránit jejich schopnosti zbavit se dluhů" tím, že se vykopnou hlouběji a hlouběji do finanční dírky.
Kreditní karty představují zvláštní zkreslení
Zejména kreditní karty mají potenciál podpořit špatné rozhodování. Hypotéky, studentské půjčky a jiné dluhy "splátky" často mají, jak název naznačuje, fixní platby a spotřebitelé mohou odhadnout svůj celkový zaplacený zájem, když půjčku uzavřou. Kreditní karty jsou méně přímé z mnoha důvodů: držitelé platebních karet mají v průměru 5 otevřených karet, z nichž každá má jinou úrokovou sazbu; lidé mají tendenci rozpočet na splacení "dluhu z kreditních karet" obecně spíše než konkrétních karet; a časové lhůty splácení jsou mnohem více tekuté.
Spotřebitelé mohou také získat více kreditních karet. V experimentu Rikka dobrovolníci mohli pouze splatit stávající dluh a nebyli v pokušení provést nový nákup. V reálném světě se rozhodujete nejenom o tom, který účet chcete zaplatit, ale rozhodnete se, zda jej vůbec zaplatíte. Podle Vítězství v bitvě:
To, že jednotlivci používají [neoptimální] strategie splácení … v naší zjednodušené hře mluví k intuitívnímu odvolání averzie dluhového účtu a naznačuje, že splácení dluhu v složitějším světě by mohlo být ještě depresivnější.
Zpráva také podrobně popisuje, jak lidé dělají řadu méně než ideálních rozhodnutí týkajících se platebních karet: poskytují mimořádnou důležitost minimální platbě, přestože toto číslo je určeno k získání úrokových plateb pro vydavatele platebních karet; neposuzují dostatečně úrokové sazby při výběru mezi úvěry; a často nevyváží zůstatky z účtů kreditních karet s vysokým až nízkým úrokem.
Celkově výzkum Rick naznačuje, že spotřebitelé mají tendenci spravovat své dluhy méně než racionálními způsoby. "Přestože by to samozřejmě mohlo být příčinou znepokojení mezi zájemci o ochranu dobrých životních podmínek spotřebitelů, někteří finanční guruové skutečně schvalují averzii dluhového účtu," říká Vítězství v bitvě.
Tavící dluh sněhu
Dave Ramsey, televizní osobnost a rozhlasový hostitel, který dává praktické a snadno srozumitelné finanční poradenství, představil myšlenku dluhové sněhové koule: s výjimkou plateb hypoték, splácení účtu s nejmenším dluhem jako první, budování hybnosti směrem ke splácení většího dluhy. "Vystoupení z dluhů je jako ztráta hmotnosti," prohlašuje jeho internetové stránky. "Je to emocionální rozhodnutí. Pokud bude trvat šest měsíců, než ztratíte libru, budete se držet této stravy? V žádném případě."
Logika, která je za tím účelem založena, je založena na rozumné koncepci: uzavření malého účtu dává rychlou, pozitivní zpětnou vazbu, která zase přináší vůli vyplatit větší dluhy. Rickův výzkum však naznačuje, že "Ramsey může kázat sboru a dále podporovat neoptimální chování poháněné některými základními lidskými předsudky."
Vezměme Ramseyovu metaforu o dietu o krok dále, abychom odráželi to, že se spotřebitelé rozhodnou nejen zaplatit dluh, ale zaplatí to nejdříve. Představte si, že máte řadu zdravotních problémů: kouříte příliš mnoho, máte trochu nadváhu a navštěvujete fyzickou terapii dvakrát týdně u poranění kolena. Ramseyův plán by měl pokračovat ve fyzické terapii, která jako hypotéka vyžaduje pravidelné, pevné splátky úsilí. Ale pak by měl pracovat na tom, že ztratil pět liber předtím, než přestane kouřit, a tvrdí, že validace, kterou dostanete od ztráty hmotnosti, vám poskytne příležitost přestat kouřit.
To, co toto nedokáže počítat, je poškození pokračujícího kouření při ztrátě hmotnosti. Pokud jde o trvalé poškození vašeho zdraví, kouření je mnohem horší než nést několik kilogramů navíc, takže si děláte špatnou službu tím, že nejprve neřešíte nejzávažnější problém.
Stejně tak, když vyplácíte své dluhy, uzavřením malého účtu s nízkým úrokem dříve než řeknete-li účet kreditní karty s vysokým úrokem, zvyšujete celkovou částku, kterou musíte zaplatit. To naopak zvyšuje čas, než budete mít úlevu z toho, že nebudete mít dluh. Navíc se Ramseyho vzorec částečně spoléhá na myšlenku, že jste více motivováni dokončit úkol, který je téměř dokončen. Zatímco to může fungovat pro splácení vašich menších dluhů, jakmile je třeba vyřešit ty velké, zjistíte, že váš cíl je daleko, než kdybyste začali. Z WTB:
Zatímco [Ramseyho] heuristika není nutně chybou, naše práce odhaluje, že averzie dluhového účtu může systematicky vést spotřebitele k absurdismu, když větší dluhy mají vyšší úrokové sazby. Nakonec se zdá, že averzie dluhového účtu může spotřebitelům umožnit vyhrát bitvu, ale ztratit válku.
Tak co by se mělo dělat? A co lze udělat?
Požádali jsme profesora Ricka o to, jaké veřejné, soukromé a osobní zásahy považují za užitečné. Poznamenal, že jakákoli politika, která zajistí optimální řízení dluhů, jako je například směrování všech dluhů prostřednictvím centrálního zúčtovacího střediska, bude nejen nepraktická, ale i omezuje svobody spotřebitelů. Přesto si myslí, že je tu prostor pro šlehání správným směrem.
Udržování účtů otevřených. Ve svém výzkumu Rick zjistil, že pokud spotřebitel nedokázal úplně uzavřít žádné účty (například kdyby karta měla roční poplatek nebo pokud neměla dost peněz na splacení dluhů), byla více pravděpodobné, že učiní racionální rozhodnutí týkající se řízení dluhu. Roční poplatky by pak mohly být vestavěnou kontrolou proti našim přirozeným předsudkům.
Představuje zájem o dolarové pojmy. Výzkum naznačuje, že lidé rozumějí splácení dluhu jasněji, když je doloženo spíše než abstraktní úrokové sazby. To je část důvodů, které vyžadují, aby společnosti zabývající se platebními kartami zveřejnily na vašem prohlášení, jak velký zájem získáte za různých scénářů. "Je spravedlivé vyčíst tyto náklady pro spotřebitele," říká Rick.
Zasíláte všechny faktury kreditní kartou najednou. Je dost těžké najít solidní strategii správy dluhu a problém je jen zhoršován fakturami z kreditních karet, které se dostanou v různých časech. Mnoho lidí zaplatí své účty, když přijdou, a tak mohou splatit nízkou úrokovou kreditní kartu, jejíž výpis přijde první měsíc spíše než vysoká APR karta, jejíž výpis přijde později. Jednoduchým řešením by bylo požadovat, aby byly účty za kreditní karty posílány současně, což by zjednodušilo rozhodovací proces.
Vyzbrojte dluhovou kouli. Koncept budování dynamiky vašich dluhů není všechno špatné, pokud budete informovaně rozhodovat. Obavy spočívají v tom, že lidé plně nezapomínají na slabiny drobné dluhy první strategie a nevědomky se postavili za hranice. Spíše než vyčistit logiku za přístup s vysokým zájmem - první ("matematika", Ramsey ji přesvědčivě nazývá), spotřebitelé by měli být informováni o kompromisích obou heuristik. "Měli bychom si uvědomit, že náklady na dluhovou strategii sněhové koule stojí," říká Rick.
A co kreditní karty z kreditní karty?
Kreditní karta pro převod zůstatku vám umožňuje sloučit všechny vaše dluhy na jeden účet a splácet svůj dluh bezúročně po určitou dobu.Vzhledem k tomu, co jsme právě řekli o neoptimální správě více pohledávek, může se zdát, že nejlepším řešením je bilanční transfery, spíše než jednotlivá vážení jednotlivých karet, konsolidovat je na jednom účtu. A to má své zásluhy. Pokud můžete splácet svůj dluh během 0% období APR, dostanete odvolání z rostoucího zájmu. Navíc i v případě, že ji neplatíte včas, můžete mít nižší tržní sazbu, než je aktuální platební karta.
Existuje však několik úskalí, zabudovaných do kreditních karet i do našich psych. Za prvé, po skončení období 0% APR, můžete čelit výnosu vyšší než původní. Přečtěte si podmínky a podmínky pečlivě a proveďte poctivé posouzení časové osy splácení. Zadruhé, karty často vykazují poplatky za převod zůstatku ve výši 3-5% z převodu, což může snížit nebo zrušit výhodu nižších úrokových plateb.
Třetí záležitostí je psychologická. Rick poznamenává, že konsolidace dluhů má nešťastný účinek na podporu výdajů, které si držitel karty nemůže dovolit. "Lidé mají iluzi, že udělali pokrok", protože uzavřeli nějaké účty, ačkoli výše dluhů, které drží, zůstává nezměněna. "To je povzbuzuje, aby utráceli více."
