Bond Laddering Definice a příklad |

Co je to:

Bond Laddering je strategie investování do dluhopisů, aby výnos z dluhopisu mohl být reinvestován v pravidelných intervalech.

Jak to funguje (Příklad):

Řekněme například, že máte $ 75,000 k investování. Chcete-li do svého portfolia zahrnout dluhopisy, můžete investovat 25 000 dolarů do jednoletého dluhopisu ve výši 6%, 25 000 USD do dvouletého dluhopisu ve výši 6,25% a 25 000 do tříletého dluhopisu na 6,50%. "Pruty" na žebříčku odpovídají každoročně.

Nyní, když splatná jednoletá dluhopisová splátka, budete reinvestovat výnosy do tříletého dluhopisu. Na konci druhého roku jste vydělali výnosy ze splatného dvouletého dluhopisu do tříletého dluhopisu a tak dále. Zde je, jak strategie vypadá pomocí našeho příkladu:

Proč to záleží:

Existuje mnoho výhod pro dluhopisy. Investiční fondy by měly číst prospekty svých fondů, protože mnoho správců fondů používá strategie. První výhodou žebříku je to, že umožňuje investorům získat z růstu úrokových sazeb, protože investor je schopen každý rok reinvestovat část svého kapitálu za tržní ceny. Za druhé, inherentní diverzifikace v dluhopisovém žebříku může pomoci investorovi vytvořit stabilní tok příjmů. Zatřetí, žebrání dává investorovi pravidelnou likviditu, protože část portfolia není nikdy více než rok od splatnosti. Rebríček dluhopisů umožňuje investorům získat likviditu a současně využívat vyšší výnosy nabízené dlouhodobými dluhopisy. Za čtvrté, diverzifikace také potlačuje některé riziko volajícího investora, čímž se snižuje pravděpodobnost, že celé portfolio bude odvoláno.

Nicméně existují určité nevýhody, pokud jde o svázání dluhopisů. Za prvé, transakční náklady na nákup několika dluhopisů jsou často vyšší než nákup jednoho velkého dluhopisu. Za druhé, neustálé splatnosti představují pro investora určité riziko reinvestice, pokud úrokové sazby klesají.