Tajemství obchodování s houpačkami a odporu

V poslední obchodní hodině jsem vás seznámil s trendy a trendovými liniemi (pokud jste to ztratili, klikněte sem a přečtěte, jak Swing Traders využívají sílu Trendlines). Začal jsem tím, že ukázal, jak by vám jednoduché označování vrcholů a údolí mohlo pomoci určit, zda je akcie ve vzestupu nebo poklesu. Rozpoznání trendů akcií je klíčem k ziskovému obchodování s houpačkami.

Také jsem vás představil několika jednoduchými pravidly, která je třeba dodržovat při kreslení trendových linií. Jedná se o pravidla, která používám pokaždé, když kresbuji trendovou čáru na grafu a jsou zásadní pro udržení mě na pravé straně trhu i na pravé straně daného obchodu. Spolu s tím jsem vás učil, že není důležité bojovat proti tomuto trendu. Jedna z nejvýnosnějších obchodních strategií swingu, o kterých vím, je koupit si přestávku na downtrend a získávat zisk z přerušení linky uptrend

Konečně, pro ty, kteří mají zájem o více praxe, jsem vás vyzval k analýze grafu fiktivního Trendco Inc. (TREN), aby získal praxi s výkresovými trendovými liniemi. Přečtím si výklad těchto trendových linek na konci dnešní obchodní výuky.

Mezitím bude graf TREN sloužit také jako naše zaměření na dnešní diskusi o podpoře a odporu. Přestože graf TREN pokrývá téměř stejné období jako ten, který jsem použil pro trendové linky, udělal jsem drobné úpravy, jako je přidání klouzavých průměrů, snížení počtu indikátorů a zvětšení velikosti grafu.

Jak vidíte, namísto označením grafu s "P" pro vrchol a "V" pro údolí, nyní jsem označil vrcholy a minimy klíčů s "S" pro podporu a "R" pro odolnost od R1 k R9 a S1 až S10

. diskuse o podpoře a odporu v dnešním obchodním lekci obsahuje velmi podrobnou analýzu grafu TREN. Velmi doporučuji, abyste tuto lekci vytiskli, abyste získali maximální užitek. Chcete-li si plně uvědomit, jak můžete využít pečlivou identifikaci úrovní podpory a odporu, budete chtít častěji odkazovat na graf TREN během celé lekce.

Najděte podporu a odolnost

Podívejme se na graf TREN přímo z netopýra.

Nejprve si povšimněte, že když začalo toto konkrétní časové období, zásoby byly v dlouhodobém poklesu. (To je poměrně snadné vidět v grafu tím, že zkoumáme vztah cen akcií k dlouhodobým 150denním nebo 200denním klouzavým průměrům.)

První bod, který chci přezkoumat, je v červenci a je to označen jako "S1". Všimněte si, jak byl celkový pokles na několik dní zadržen, a to kolem 40 dolarů, protože kupující dočasně přemohli prodejce. Ve skutečnosti byla poptávka po nákupu natolik silná, aby se zásoby vrátily zpět za 45 dolarů, a poté se ztratily. Označil jsem bod, kdy selhal, když nabídka překonala poptávku, jako "R1", úroveň odolnosti.

Všimněte si, že S1 a R1 se vyskytují velmi blízko k "kulatému" číslu $ 40 a $ 45. To je bod, na který se vrátíme později, a je to velmi důležitá koncepce v obchodování se swingy.

Nyní následujeme akci, protože odmítá:

• R1-S2. Trendy TREN prudce klesají. Na začátku srpna nalezne podporu ve výši 35 USD, kde se po několik dní pohybuje po stranách nebo "konsoliduje".
• S2-R2. Akcie se krátce shromažďují z přibližně 35 až 40 dolarů. Všimněte si, jak můžeme připojit R2 s S1 pomocí přímky. To, co bylo na krátkou dobu, se úroveň podpory nyní změnila na úroveň odporu.
• R2-S3. Od poloviny srpna do začátku září akcie klesají, od 40 do 30 dolarů.
• S3-R3. Rally je krátká. TREN se zotavuje na 35 dolarů. To, co bylo podpořeno na S2, $ 35, se nyní změnilo na odpor v R3.
• R3-S4. Pokles v polovině září trvá TREN z 35 dolarů na 27 dolarů.
• S4-R4. TREN se vrátí zpět na úroveň 30 dolarů, úroveň, kterou již dříve našla podporu (u S3).
• R4-S5. Akcie klesnou na konečné počáteční říjnové minimum o něco více než 25 dolarů.

Za chvíli budu analyzovat vzestup od S5. Ale než se dostanu do toho, chci shrnout, co se můžeme dozvědět o podpoře a odporu analýzou tohoto poklesu.

Řada konceptů, o kterých budu hovořit, se v odborné literatuře výslovně výslovně diskutuje, přesto jsou velmi důležité zvládnout, pokud chcete obchodovat s maximem ziskovosti. Takže se budeme bližší podívat na pohyby tahu, konsolidace a protiútoku.

Identifikace pohybu, konsolidace a hnutí protizákony

Období červenec až říjen zachycuje TREN v silném sestupném trendu. Od zhruba 45 dolarů TREN odmítl za něco málo přes $ 25 za čtyři měsíce. Můžeme tento celkový pokles dělit na segmenty, které budu nazývat "buňky". (Toto je můj vlastní termín, takže se nemusíte bát, pokud jste to ještě neviděli.)

R1-S2-R2 je příkladem buňky. Další buňka je R2-S3-R3. Konečnou buňkou v sestupném směru je R3-S4-R4. (V následující buňce - R4-S5-R5 - trend se pak obrátil.)

V každé buňce můžete zaznamenat tři různé druhy pohybu cen. Tyto volby tah , konsolidace "a"

Každá buňka začíná na dobu tahu. Pořadí konsolidace nebo akce protiproudu, ke kterému dochází po tahu, se často liší.

Znovu nazývám první období určité buňky "tahu". Je to období velmi silné trendové akce a lze ji identifikovat na grafu TREN, například mezi R1 a S2. Během této doby se cena pohybovala z $ 45 na 35 dolarů během několika obchodních dní.

Po TRENu dosáhl za začátek srpna 35 dolarů akcie se pohybovaly po stranách zhruba na 10 obchodních dní. Byl to čas "konsolidace", nebo bezkonkurenčního, bočního pohybu. Buňka skončila shromážděním "countertrend", když TREN vyskočil z 35 dolarů na 40 dolarů ve třech obchodních dnech. V horní tabulce jsem označil špičku protiproudového pohybu jako "R2". Neutrálně se tento kontragentní shromáždění zastavil téměř na přesné úrovni jako S1 zlomená podpora.

Opatrně následujte libovolnou "buňku" v uptrend nebo downtrend a zjistíte, že hnací, konsolidační a protiproudový pohyb zahrnuje všechny. Tato koncepce vám může pomoci jako swingový obchodník tím, že vytvoříte plán pro cenovou akci a pokyny pro strategii obchodování.

Například při návratu TREN z S2 na R2 a následné zastavení byste mohli zahájit krátkou pozici. Pokud jste byli opatrnější a chtěli byste si být jisti, že rally countertrend by selhala, mohli byste čekat, až se TREN dostane pod S2 za 35 dolarů. V tom okamžiku byste mohli zkrátit. Dokonce i od 35 dolarů si všimnete, že akcie klesly na pouhých pět obchodních dní na 30 dolarů - swing, který by mohl přinést výstražnému obchodníkovi výnos + 14% za pouhý týden!

Mohli jste znovu zadat krátký poloha u R3. Náhrobek s náhrobkem, který se objevil při odporu, byl silným signálem, že kontrastní rally této buňky skončila (klikněte zde pro Dojis 101). Opět, pokud byste chtěli více bezpečnosti a více důkazů, pak byste mohli čekat, až se TREN zlomí pod S3 za 30 dolarů. Zkrátka zde by se vrátilo asi 4 dolary za akcii nebo + 13% za pouhých šest obchodních dní (i když byste museli být opatrní, abyste se vyhnuli rychlému zvratu).

Proč podpora se stává odoláním, když je narušena

1. Obecně existuje šest zdrojů jednoduchého odporu, které může obchodník se swingy využít k analýze grafu a nalezení vysoce ziskových obchodních příležitostí. "Jednoduchá" podpora nebo odpor se vyskytuje, když se cenová hladina dotkne několik dní. (Všimněte si, že jsem vždy rozlišoval mezi touto a "významnou" podporou nebo odporem, což je cenová hladina vrácená znovu a znovu.) Jednoduchá podpora a odpor se často vyskytují u kolových čísel. za každý $ 5 interval mezi $ 25 a $ 45. U akcií pod 10 dolarů se zdá, že každý dolarový přírůstek vykazuje kulatou podporu a odolnost, přičemž 5 a 10 dolarů jsou zvláště silné ceny. Když analyzujete akci, vždy zkontrolujte počet kulatých čísel, u kterých nalezne podporu a odpor.
2. Úroveň podpory, jakmile je narušena, je vysoce pravděpodobné, že se stane novým odporem. Například společnost TREN měla na S1 podporu ve výši 40 USD. Další shromáždění zpět na tuto úroveň v R2 selhalo. O pět měsíců později na R6 se rally také zastavila na tomto cenovém místě.
3. Odolnost, jakmile se rozlomí, se pravděpodobně stane novou podporou. Všimněte si, jak se TREN dvakrát zastavil u $ 35 u R3 a R5. Když konečně překonali R5, akcie dvakrát našly podporu nebo nákup úroků na této úrovni (u S7 a S8)
4. Obvykle můžete definovat podporu a odpor kreslením vodorovných čar v grafu několik dalších zdrojů kupní síly a prodejního tlaku. Například linka uptrend často představuje pohyblivý podpůrný bod. Všimněte si, jak TREN potvrdila uptrend třikrát dotykem linky na S7. Koupili jste si v příštích několika dnech, kdy se společnost TREN přiblížila - avšak nezlomila - uptrendovou linku, takže byste mohli získat značné zisky z obchodování jednoduše tím, že si zakoupíte podporu trendu. Zajímavé je, že zlomená linie trendů může také sloužit jako podpora nebo odpor. Toto vidíte na grafu TREN na S6.
5. Klouzavý průměr lze považovat za zakřivenou trendovou linku. Uvědomte si, že klouzavý průměr 20 let (přerušovaná čára) nad poklesem cen. Podobně, když se tento trend změnil, poskytl podporu pro uptrend tím, že byl pod rostoucími cenami.
6. Dolní nebo horní konec skupiny Bollinger může také sloužit jako podpůrná a odporová úroveň. Swing obchodník by měl být opatrný, nicméně tuto myšlenku nepoužívejte mechanicky, protože cena akcií může někdy "přecházet" nebo "vylézt" do kapela.

Změna vizuálního vzoru začátkem října by měla bravurního obchodníka upozornit, že výrazný posun v TREN proběhlo a zásoby by se již neměly obchodovat. Poznamenejte si velmi důležitou změnu v tomto okamžiku.

R4 mělo sloužit jako první úroveň odporu vůči TREN. Tento vzorec se držel za poslední čtyři měsíce, avšak během středečního října nedošlo k rally mezi lety S5 a R5. Namísto toho zásoby proběhly přes 30 dolarů, čímž došlo k překonání downtrend linie. Po velmi krátkém zpětném tahu za $ 35, TREN pak vyrazil na odpor u $ 40 u R6.

V tomto okamžiku by pozorný swingový obchodník měl být plně uvědoměn, že po určitou dobu se downtrend obrátil a že TREN začal uptrend, který je definován jako řada vyšších vrcholů a vyšších úhlů, nebo vyšší úrovně odporu a podpory. Všimněte si, že tah na S7 byl na vyšší úrovni než u S6. TREN měl v závěru listopadu konečný rekordní výnos 45 dolarů za R7.

Krátce po R7 se vzestupná linka zlomila. Opět byl obnoven vzorek nižších vrcholů a spodních dolů a nižší úrovně odporu a podpory. Kromě těch swingových obchodníků s extrémně krátkým časovým rámcem, řekněme jeden nebo dva dny, zásoba by neměla být po tomto bodu obchodována z dlouhé strany.

Princip alternativy

To, co nazývám "Princip alternativy" je jedním z nejdůležitějších a výhodných ze všech technických pokynů pro analýzu. Uvádí, že pokud je významná podpůrná úroveň přerušena, měla by tato úroveň, kdy a kdy se znovu prověřit, sloužit jako nový odpor.

Podobně, jestliže je úroveň odporu přerušena, pak by tato úroveň, pokud a kdy byla znovu testována, Podpěra, podpora. Podle mých zkušeností funguje princip střídání přibližně 85% času. Dokonce i když tomu tak není, přinejmenším dává obchodníkovi s houpačkami významné informace o síle nebo slabosti akcií.

Zde je hádanka. Jaká je nejdůležitější cena v cenovém grafu

Odpověď: Cena, kterou jste zaplatili

Tato jednoduchá myšlenka má důležité psychologické důsledky. Řekněme, že jste na začátku července koupili TREN za 40 dolarů (S1). Akcie se okamžitě zvýší na 45 dolarů. Transakce je nejen zisková, ale také potvrzuje vaše pocity sebevědomí: vydělali jste dobré obchodní rozhodnutí.

Nicméně řekněme, že se rozhodnete nepřijímat svůj zisk. Do poloviny srpna (S2) jste nejen ztratili veškerý svůj zisk, ale TREN je ve skutečnosti nižší než 35 dolarů a nyní jste uvíznutí nerealizovanou kapitálovou ztrátou. Nyní akcie rally zpět na něco přes 40 dolarů na R2. Rozhodnete se prodávat?

Nyní máte šanci dostat se na trh, nebo možná se ziskem 25 nebo 50 centů za akcii. Psychologicky řečeno, v tomto okamžiku se obchod s breaky může cítit jako dárek od bohů na burze cenných papírů! Vyhodnoťte toto chování u všech tisíců obchodníků na skladě a uvidíte, proč se podpůrná úroveň, když je rozbitá, stává novým odporem a je schopna vrátit ceny zpátky, když je znovu testována.

Podobně řekněme, že jste sledovali obchod TREN silně mimo říjnové dno. Myslíte si, že dopadne na odpor ve výši 35 USD, ale místo toho to dopadne přes tuto úroveň a půjde na $ 40 na R6. Nechcete nahrát akcie, takže si nekoupíte. Konečně se vrátí k $ 35 na S7 a zdá se, že drží. V tomto okamžiku byste mohli využít možnosti koupit za "výhodnou" cenu.

Využívání cenových modelů

Vzory cen se vrací do díla Schabakeru ve 20. letech 20. století, kdy Edwards a Magee stavěli na svých nápadech třicátých lét. Myšlenka cenových modelů spočívá v tom, že se po celou dobu opakují znovu a znovu. Pokud můžete rozpoznat cenový model a přesně ho předpovědět, pravděpodobně budete mít značné zisky z obchodování se swingem.

Používám cenové vzorce pro vytváření výnosných swingových obchodů. Převážná většina cenových modelů je tvořena kombinací trendové linie s podporou nebo úrovní odporu. Dvě nejdůležitější cenové modely, které lze rozpoznat, jsou vzestupný trojúhelník a sestupný trojúhelník.

Vzestupný trojúhelník je tvořen horizontální úrovní odporu a vzestupnou linií.

V býčím trhu je často bezpečný aby hrály vzestupný trojúhelník před vypuknutím, protože ceny pravděpodobně zanechávají cenovou tvorbu ve stejném směru, ve kterém vstoupili.

Na slabém trhu by obchodník s houpačkami měl obecně čekat na přesvědčivý průlom předtím, než půjde dlouho. Budete chtít vidět silnější než normální hlasitost na breakout, protože to bude znamenat, že kupující mají větší zájem o získání akcií, než se s nimi budou prodávat. Graf skutečné společnosti s fiktivním názvem Zigg Corp. (ZIGG) nám poskytne skvělý příklad vzestupného trojúhelníku, který vznikl ve velmi slabém období pro S & P 500. Tyto druhy akcií jsou často hodně pozorné, protože když trh se zvedá, pak se stávají novými vůdci.

Opačný vzestupný trojúhelník je sestupný trojúhelník, který je tvořen downtrend čárou a horizontální linií podpory. Tento cenový model můžete často najít na trzích medvědů. Z grafu níže ZAGG (ZAGG) jasně ilustrují tento vzorec

Tažení všech dohromady

Trendy a úrovně podpory / odporu jsou snad dva nejdůležitější nástroje pro analýzu grafu. Během posledních dvou obchodních lekcí jsem pro vás oba tyto pojmy podrobně popsal. Měli byste nejen poskytnout vám pevný základ v technické analýze, ale také vám pomohou zlepšit vlastní schopnost najít a uskutečnit ziskové obchody.

Kromě těchto obecných pojmů jste se seznámili s několika specifickými principy využití podpory a odolnosti zahájit ziskové obchody. Můžete například prodat během poklesu, kdy akcie pronikají jednoduchou nebo významnou úrovní podpory. Zatím, během uptrend můžete jít dlouho, když akcie proniká jednoduchou nebo významnou úroveň odporu. Jedná se často o obchody s vysokou pravděpodobností, zvláště když vezmete v úvahu ostatní technické ukazatele na grafu.

V dalším obchodním lekci se budeme zabývat nástrojem, který považuji za naprosto zásadní pro úspěšný obchodní úspěch - svícny. > Svícny jsou důležité, protože často vysílají varovný signál, když se trend mění. Přemýšlejte o nich jako o hlídce, který vás upozorní na hrozící vzestupný nebo medvědí protiútok. Mohou vám pomoci chránit zisk nebo iniciovat krátkou pozici.

Někteří obchodníci používají svíčky jako celý systém a samy o sobě. Nicméně, můj styl je kombinovat je s dalšími technickými analytickými nástroji, jako jsou trendové linie, podpora a odolnost a dynamika divergence. Toto použití více indikátorů - v případě, že se rozhodnete zkrátit nebo koupit dlouho, je založeno na mnoha potvrzujících zprávách na libovolném grafu - je to, co mi poskytuje vysoce pravděpodobné obchody.

Ale co když vám řeknu, že pokud poznáte pět - ano, je to správné, jen pět svícnů - v určitém šestiměsíčním období byste mohli zavolat každou velkou změnu v S & P 500. Zvědavý? Pokud ano, pak vás vyzývám, abyste se ke mně připojili k další obchodní škole, "Swing Trading by Candlelight".

Než se zabalím tento tutoriál, je zde "odpověď" na otázku, kterou jsem položil na konci našeho poslední obchodní lekce. Můj výklad trendových linií naleznete na grafu TREN níže. Pokud vaše linie souhlasí s mým, skvělé! Ale pokud tomu tak není, nejste nutně špatně. Trendová linie je pouze interpretací burzovního grafu a existují chvíle, kdy jsou různé interpretace obhajitelné. Pokud jste nováčci v trendových liniích, zjistíte, že čím více je nakreslíte, tím je jistější, že se stanete.

Pokud jste se těšili výzvě, kterou jsem vám představil výše, možná jste připraveni na další! Skladem, které jsem si vybral, je fiktivní společnost Acme Ltd. (ACME). Namísto toho, aby jste pouze kreslili trendové linky, tentokrát bych rád viděl, že na základě informací, které jste shromáždili z posledních dvou obchodních lekcí, vidíte tři věci:

1. Nakreslete trendové linky

2. Zjistěte úroveň podpory a úrovně odolnosti klíče

3. Zjistěte, zda akcie vybuchly nebo se rozpadly z vzestupného nebo sestupného trojúhelníku.

Opět budeme diskutovat o "odpovědi" na tuto výzvu ve své příští speciální výuce, takže zůstaňte naladěni!