Měly by ropné společnosti platit vyšší daně? Prof Ho vysvětluje ekonomiku optimálního zdanění

By: profesor Ben Ho

Veřejná debata o návrzích Obamy ke zvýšení daní placených ropnými společnostmi byla zmeškaná příležitost. Svědectví a argumenty v obou kongresových slyšení a ve veřejnosti obecně většinou ignorovaly velmi dobře zavedená zjištění v ekonomice veřejných financí o tom, jak by měly být optimálně stanoveny daně. Standardní rámcové ekonomové používají a do značné míry souhlasí s tím, že pomáhají rozvíjet debatu.

Na povrchu, jak demokrati, tak ropné společnosti mají pravdu o pravděpodobných účincích těchto návrhů. Ropné společnosti tvrdí, že zvýšení daní z investic do domácích ropných společností způsobí, že jejich investice budou méně ziskové, změní výrobu ropy v zahraničí, sníží dodávky ropy a sníží počet domácích pracovních míst v ropném průmyslu. Demokraté si uvědomují, že tyto důsledky existují, ale tvrdí, že zvýšení daní, které navrhují, jsou v poměru k ziskům průmyslu tak malé, že tyto negativní dopady budou malé vzhledem k miliardám, které byly vynaloženy na snížení federálního deficitu.

V této rozpravě však chybí větší bod. Finanční předseda senátu, Max Baucus, se v minulém roce skutečně zeptal na správné otázky, ale otázka byla z velké části ignorována. Otázka položená: protože jsme se dohodli, že vláda musí snížit federální deficit, jaký je nejlepší způsob, jak to udělat? Na tuto otázku odpovídá ekonomika optimálních daní.

Základní zásada - co nejširší šíření zátěže; nebo co nejvíce omezují deformace

Základním principem optimální daňové ekonomiky je, že daně by měly být rozloženy co nejširším daňovým základem jak z hlediska počtu odvětví, tak z hlediska počtu společností. Důvodem je, že první dolar daňových příjmů získaných ze zdanění určitého sektoru nemá ekonomiku téměř žádné náklady (ve smyslu ztráty spotřeby a ztracené produkce nebo z hlediska, které se politika stará, méně peněz v učebnicích a méně pracovních míst). Náklady na ekonomiku se však zvyšují s každým dolárem daňových příjmů. Z toho důvodu zdanění odvětví, které je již silně zdaněné, je pro hospodářství nákladnější než zdanění odvětví, které není zdaněno vůbec.

Tento princip rovného zacházení stojí za argumenty ropných společností, že daně jsou zásadně nespravedlivé, protože se zaměřují na domácí výrobce bez ovlivnění zahraničních výrobců a protože se zaměřují na ropný průmysl, i když ropný průmysl platí více daní jako procento zisků než většina ostatních velkých amerických průmyslových odvětvích. Deformace ekonomiky se zvětšuje při zdanění sektorů, které jsou silně zdaněné.

Výjimka č. 1 - Princip Ramsey: Některé sektory jsou náchylnější k zkreslení než jiné

Existuje však několik významných výjimek z pravidla, že všechny společnosti by měly být zdaňovány stejným způsobem. Prvním z nich je Ramseyův princip optimálního zdanění, který konstatuje, že některé sektory jsou náchylnější k narušení daní než jiné odvětví. Odvětví, jako je olej poptávka a nabídka jsou nepružné, což znamená, že požadované množství a dodávané množství se nemění v závislosti na ceně, jsou dobrými místy pro to, aby vláda zvýšila příjmy, neboť daně mají méně ekonomického dopadu na hospodářskou soutěž.

Výjimka č. 2 - Pigouvské daně: Když výrobek způsobuje škodu společnosti, která se ve své ceně nezapočítává

Další výjimkou je situace, kdy odvětví způsobuje negativní externality, když výrobek způsobuje škodu společnosti, která se nezapočítává do jeho ceny. Daň (známá jako pigouvská daň) by byla oprávněná, pokud by snížila spotřebu tohoto zboží a snížila by negativní externality pro společnost. Nicméně, pokud je snížení motivace, jsou Obamovy návrhy obzvláště špatně zaměřeny. Vlivy ropy pocházejí od všech výrobců ropy, a to nejen od domácích výrobců. Zaměřením pouze na domácí výrobce budou navrhované daně mít minimální vliv na ceny a tím i minimální dopad na snížení spotřeby ropy. Ve skutečnosti, posunutí výroby k zahraničním výrobcům by Obamovy daňové návrhy mohly ještě zhoršit tyto vnější efekty.

Výjimka č. 3 - Daně by měly být zaměřeny na spotřebu, namísto úspor nebo investic

Konečně, konečná výjimka z myšlenky rovnoměrného rozložení daní spočívá v tom, že ekonomové jsou do značné míry odsouhlaseni, že daně by se měly zaměřovat spíše na spotřebu než na investice / úspory. Část důvodu, proč USA ušetří tak málo, je to, že USA mají mezi vyspělými investicemi / úsporami (jako je daň z příjmu právnických osob) v rozvinutém světě. Daňové dotace, které demokraté chtějí odstranit, jsou dotace nabízené všem průmyslovým odvětvím a měly za cíl napravit tuto nerovnováhu, aby podpořily investice.

Společně to naznačuje, že ani demokraté, ani ropné společnosti nemají naprosto pravdu. Existuje široká shoda, že federální deficit by měl být snížen a existují vážné ekonomické důvody, proč by ropné společnosti měly platit, aby dosáhly tohoto snížení. V ideálním případě by takové zvýšení daní mělo přinést komplexní daňovou reformu a mělo by se uplatňovat široce a rovnoměrně a zaměřeno na spotřebu, nikoliv investice. V ne ideálním světě nemusí být takové rozsáhlé reformy možné, ale přesto jsou to diskuse, které jsou zásadní pro pochopení debaty.

Pro podrobnější diskusi o daních nabízí profesor Ho krátký základ. Chcete-li zjistit daňové sazby placené společností S & P 500, podívejte se na nástroj korporátní daně společnosti Investmentmatome