Definice a příklad negativního pohonu

Co je to:

Negativní převodovka je investiční strategie,, která nezahrnuje náklady na úroky a náklady na údržbu spojené s vlastnictvím určitého aktiva. Ne každá země dovoluje daňovým poplatníkům používat strategii negativního převodu.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme například, že John si půjčí $ 1,000,000, aby koupil nocleh se snídaní. Musí vyplatit úroky ve výši 5 000 dolarů měsíčně na úvěr a musí věnovat nejméně 1000 dolarů měsíčně za udržování nemovitosti tak, aby přilákalo zákazníky. V případě, že nocleh se snídaní jen generuje 4000 dolarů měsíčně, Johnův nedostatek je 2000 dolarů za měsíc.

Pokud má možnost uplatnit strategii negativního nasazení, John může odečíst měsíční ztrátu $ 2,000, měsíční daně za předpokladu, že je v 30% daňové pásmo. Pokud prodá nemovitost o pět let později za $ 1,500,000, Johnovy peněžní toky vypadají takto:

Příliv:

4000 dolarů měsíčně z operací

600 dolarů za měsíc v daňových úspor

Celkový příliv: 4.600 dolarů za měsíc

Výstupy:

5 000 dolarů za měsíc v úroku

1000 dolarů za měsíc při údržbě

Celkové odtoky: 6 000 USD za měsíc

Čisté výdaje = 1.400 USD za měsíc x 60 měsíců = 84.000 USD

Prodej: 500 000 dolarů

Čistý příliv: 416 000 dolarů

Proč to záleží:

Jak ukazuje příklad, negativní ozubení umožňuje daňovým poplatníkům odečíst investiční ztráty. Trik na dosažení ziskovosti strategie je dosažení kapitálového zisku z eventuálního prodeje aktiva. Z tohoto důvodu se v zemích, které umožňují záporné nasazení, někteří investoři skutečně budou snažit získat peněžní výnosy jen proto, aby získali daňové odpočty. Za těchto okolností investoři sázejí, že mohou nakonec prodat aktiva za účelem dosažení kapitálového zisku nebo přinejmenším rovnoměrného přerozdělení, a tím jim umožní požívat daňových odpočtů.

Tito investoři by samozřejmě měli mít jistotu, že mají hotovost na mezipřistání. Uvědomte si také, že očekávané kapitálové zisky by měly překročit celkové ztráty, které investora vzniknou během doby držení.