Delta Definice a příklad

Co je to:

Delta je poměr porovnávající změnu ceny podkladového aktiva se změnou ceny derivát. Jedná se o jednu ze čtyř hlavních statistik nazývaných "Řekové", která se používají k analýze derivátů.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že vlastníte opci na akciové společnosti společnosti XYZ. Pokud se cena akcie společnosti XYZ zvýšila o 1,00 USD a volba volání se ve stejném časovém období zvýšila o 0,80 dolaru, delta je 0,80 (0,80 dolarů / 1,00 dolaru).

Možnosti vkladů pracují nepřímo. Vzhledem k tomu, že put opce ztrácejí hodnotu při zvyšování podkladového cenného papíru, delta je záporné číslo. Pokud se akcie zvýší o 1,00 dolaru a cenová položka klesne o 0,50 dolaru, pak opce put má delta -0,50. Delta nejsou konstantní a mění se podle výkyvů v ceně podkladového aktiva, času zbývajícího z derivátu až do uplynutí platnosti a volatility v podkladových aktivech.

Proč to záleží:

Delta umožňuje obchodníkům s deriváty pochopit jaký druh rizika / výnosu mohou očekávat od investice. Například, pokud se domnívají, že akcie v blízké budoucnosti zvýší akcii o 2,00 dolarů na akcii, mohou na burze koupit kupní opci. Pomocí výpočtu delta může investor vypočítat svůj potenciální zisk z pohybu akcií - důležité informace, které je třeba vědět před tím, než přijme riziko.