Definice a příklad možnosti doručení
Obsah:
- Co je to:
- Budoucí smlouva o úrokové sazbě obsahuje podkladovou krátkou pozici poskytovanou písemnou protistranou. Pokud je do smlouvy vložena možnost dodání, písemná protistrana může rozhodnout, který dluhopis nebo jiný dluhový nástroj, neznáma holdingové protistraně, bude sloužit jako aktivum, které má být doručeno. Dále možnost doručení umožňuje písemné protistraně určit čas a místo, na kterém bude doručení probíhat. Například písemná protistrana může v den doručení vybrat vládní dluhopis s tříprocentním výnosem, který bude doručen v New Yorku.
- Zatímco začlenění možnosti
Co je to:
A specifikovat čas a místo doručení, jakož i aktiva, která má být doručena. Jak to funguje (Příklad):
Budoucí smlouva o úrokové sazbě obsahuje podkladovou krátkou pozici poskytovanou písemnou protistranou. Pokud je do smlouvy vložena možnost dodání, písemná protistrana může rozhodnout, který dluhopis nebo jiný dluhový nástroj, neznáma holdingové protistraně, bude sloužit jako aktivum, které má být doručeno. Dále možnost doručení umožňuje písemné protistraně určit čas a místo, na kterém bude doručení probíhat. Například písemná protistrana může v den doručení vybrat vládní dluhopis s tříprocentním výnosem, který bude doručen v New Yorku.
Proč záleží:
Zatímco začlenění možnosti
do budoucí smlouvy o úrokové sazbě zajišťuje protistraně psanému protistraně nízkorizikový zajišťovací nástroj, držitel převezme vyšší riziko z důvodu nejistoty ohledně dluhového nástroje, který bude doručen
