Definice a příklad záručního dopisu

Co je to:

Obecně platí záruční dopis odpovědnost za finanční závazek jiné společnosti, pokud tato společnost nesplní svůj závazek. Subjekt, který přebírá tuto odpovědnost, je ručitelem.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že společnost XYZ má dceřinou společnost s názvem ABC Company. Společnost ABC by chtěla vybudovat novou továrnu a chtěla by si půjčit z banky 10 milionů dolarů. Banka pravděpodobně bude požadovat, aby společnost XYZ garantovala půjčku písemně vydáním záručního listu. Tímto způsobem společnost XYZ souhlasí s tím, že půjčku splácí s využitím peněžních toků z jiných částí své činnosti, pokud společnost ABC nebude schopna vygenerovat dostatečnou hotovost, aby mohla splácet dluh.

Často mateřská společnost garantuje dluhopisy vydané jedním dceřiných společností mateřské společnosti, ale existuje spousta jiných situací, které mohou zahrnovat záruky. Například prodejci někdy vyžadují záruční list od svých zákazníků, pokud je dodavatel nejistý ohledně schopnosti zákazníka platit (to se nejčastěji děje v transakcích zahrnujících drahé vybavení nebo jiné fyzické vlastnosti). V takových situacích může banka zákazníka vydat záruční list na platbu zákazníka, což znamená, že banka zaplatí prodejci, pokud zákazník neučiní.

Záruční listy vždy nezaručují celou částku závazku. U emisí dluhopisů může dopis například zaručit splácení úroků nebo jistiny, ale nikoliv obojí. Někdy může více než jedna společnost zaručit jistotu; v těchto případech se každý záruční list vztahuje k poměrné části emise, avšak v jiných případech může záruční list učinit ručitele odpovědným za části ručitelů, pokud také nesplní své povinnosti. záleží na tom:

Záruční listy snižují riziko, ale je důležité si uvědomit, že nečiní bezpečnostní bez rizika. Koneckonců, je ještě možné, že i ručitel může v prodlení s odpovědností, pokud je závazek příliš velký, nebo pokud se ručitel již z jiných důvodů potýká. Bez ohledu na to záruční listy poskytují dodatečnou úroveň jistoty, a proto garantované cenné papíry často získají vyšší ratingy.

Historicky ručitelé v poznámkách k účetní závěrce zveřejnili povahu a rozsah svých písemných záruk. V roce 2002 však Rada pro finanční účetní standardy (FASB) vydala interpretaci 45, v níž uvedla, že ručitelé musí v rozvaze vykázat reálnou hodnotu garantovaného závazku jako závazek a musí tak učinit při zahájení záruky. Některé záruky, jako jsou ty, které jsou účtovány jako deriváty, záruky vydané pojišťovnami a některé záruky vydané leasingovými společnostmi, jsou z tohoto pravidla vyňaty. Je důležité poznamenat, že záruky vydané mezi rodiči a jejich dceřinými společnostmi nemusí být zaúčtovány jako rozvahové závazky. Mezi tyto příklady patří záruka mateřského podniku na dluh dceřiné společnosti vůči třetí straně nebo záruka dceřiné společnosti na dluh mateřské společnosti vůči třetí straně nebo jinému dceřinému podniku.

Všechny záruky však musí být zveřejněny. Ručitel musí zveřejnit povahu záruky (podmínky, historii a události, které by ručitele poskytly na háku), maximální možnou odpovědnost v rámci záruky a veškerá ustanovení, která by mohla ručiteli umožnit vymáhat veškeré peníze vyplacené v rámci záruky záruka