Definice a příklad finanční záruky

Co je to:

Obecně je finanční záruka slibná, pokud tato společnost nemůže splnit svou povinnost. Subjekt, který přebírá tuto odpovědnost, se nazývá ručitel. Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že společnost XYZ má dceřinou společnost s názvem ABC Company. Společnost ABC by chtěla vybudovat novou továrnu a chtěla by si půjčit z banky 10 milionů dolarů. Banka pravděpodobně bude požadovat, aby společnost XYZ poskytla finanční záruku na úvěr. Tímto způsobem společnost XYZ souhlasí s tím, že půjčku splácí za použití peněžních toků z jiných částí své činnosti, pokud společnost ABC nebude schopna sama vygenerovat dost peněz na splacení dluhu.

Často mateřská společnost nabídne finanční záruku dluhopisy vydané jednou z dceřiných společností mateřské společnosti, ale existuje spousta dalších situací, které by mohly zahrnovat záruky. Například prodejci někdy vyžadují finanční záruky od svých zákazníků, pokud je dodavatel nejistý ohledně schopnosti zákazníka platit (to se nejčastěji děje v transakcích zahrnujících drahé vybavení nebo jiné fyzické vlastnosti). V takových situacích může banka zákazníka finančně garantovat platbu zákazníka, což znamená, že banka zaplatí prodejci, pokud zákazník neučiní.

Finanční ručitelé vždy nezaručují celou částku závazku. U emisí dluhopisů by například finanční garant mohl zaručit splácení úroků nebo jistiny, ale nikoliv obojí. Někdy může více než jedna společnost finančně garantovat jistotu. V těchto případech je každý ručitel zpravidla odpovědný pouze za poměrnou část problému, avšak v ostatních případech může každý ručitel odpovídat za část ostatních ručitelů, pokud také nesplní své povinnosti.

Železniční společnosti jsou dobře - pro své zaručené dluhopisy je známo, protože železniční společnost má k pronájmu železnice jiné společnosti, takže musí často garantovat dluh pronajímatele.

Proč to záleží:

Finanční záruky snižují riziko, ale je důležité si uvědomit že nezajišťují bezpečnost bez rizika. Koneckonců, je ještě možné, že i ručitel může v prodlení s odpovědností, pokud je závazek příliš velký, nebo pokud se ručitel již z jiných důvodů potýká. Bez ohledu na to záruky poskytují dodatečnou úroveň jistoty, což je důvodem, proč se zaručené cenné papíry často dostávají vyšší kreditní rating.

Historicky finanční finanční záruky v poznámkách k účetní závěrce zveřejnili povahu a velikost svých záruk. Je důležité poznamenat, že záruky vydané mezi rodiči a jejich dceřinými společnostmi nemusí být zaúčtovány jako rozvahové závazky. Mezi tyto příklady patří záruka mateřského podniku na dluh dceřiné společnosti vůči třetí straně nebo záruka dceřiné společnosti na dluh mateřské společnosti vůči třetí straně nebo jiné dceřiné společnosti.

Všechny finanční záruky však musí být zveřejněny. Ručitel musí zveřejnit povahu záruky (termíny, historii a události, které by ručitele poskytly na háku), maximální možnou odpovědnost za záruku a veškerá ustanovení, která by mohla ručiteli umožnit vymáhat veškeré peníze vyplacené na základě záruky.