Equity Crowdfunding: Cool koncept, ale měl byste investovat?

Steve Branton

Další informace o Steve na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor

Crowdfunding je skvělý koncept: Pravidelní lidé si půjčují peníze, když velcí kluci s velkými penězi prostě nemají zájem. V některých rozvojových zemích pomohl zvednout vlastníky malých podniků z chudoby. Rovněž se dostala do světa investic, což dává průměrným investorům možnost podílet se na zahájení a financování nových společností.

Nyní, pokud máte pár peněz, které můžete ušetřit, můžete investovat do toho šikovného nového podnikání, který začíná váš přítel, a teoreticky se podělte o jeho úspěch, když to začne. To může znít jako vítězství pro investory a začínající firmy, ale měli byste si před tím, než se o to podíváte, rozmyslet.

Pravidla zákona o JOBS

Zákon o zakládání nových zakázek, který byl schválen v roce 2012, představuje cestu pro začínající podniky, které nejsou veřejně obchodovány - a nejsou atraktivní pro rizikové kapitalisty - hledat kapitál od menších investorů. To umožňuje mnohem více lidí, aby se zúčastnili investiční příležitosti, jakmile jsou rezervovány pro hlubokou kapsu elity.

V závěru roku 2015 Komise pro cenné papíry a burzu dokončila pravidla, která budou regulovat financování kapitálu. Počínaje květnem může někdo investovat do začínajících podniků, které se registrují pro publikování v SEC. Pravidla agentury ovlivňují investory a začínající podniky:

• Omezení počátečních podniků na zvýšení objemu 1 milionu dolarů prostřednictvím crowdfundingu v období 12 měsíců
• Omezení maximálních investic osob, které ročně činí 100 000 dolarů nebo méně na 2 000 dolarů nebo 5% svého ročního příjmu nebo čistého jmění (podle toho, co je méně) za období 12 měsíců
• Omezení maximálních investic osob, jejichž roční příjem a čisté jmění činí 100 000 USD nebo více až 10% ročního příjmu nebo čistého jmění (podle toho, co je nižší) za dvanáct měsíců
• Uzávěrka roční částky, kterou může někdo investovat do jedné nebo více startupů, a to prostřednictvím crowdfundingu na 100 000 dolarů

Klíčové úvahy

Ale jen proto, že se můžete zapojit do crowdfundingu jako součást svého investičního portfolia, to znamená, že byste měli? Samozřejmě je odpovědí, že to závisí.

Skromný kapitál má pro malé investory určité výhody. Díky tomu může být snazší být společensky vědomý při investování. Můžete například investovat do společnosti, která v rozvojových zemích buduje a distribuuje nízkonákladové jednotky na čištění vody. Můžete také získat akciový podíl v startu, o kterém si myslíte, že je dalším velkým vítězem. Vždycky máte šanci, že si vyberete další Facebook.

Přesto investování do startupů je riskantní. Dokonce i když dodržujete pravidla SEC, existují další důležité faktory, které byste měli zvážit, než se ponoříte do crowdfundingu:

1. Startup má vysokou míru selhání. Převážná většina startupů selže, mnoho z nich během několika prvních let provozu. Pokud se spouštění, které jste se stalo, se stane jedním z nich, pravděpodobně ztratíte každý cent z vaší počáteční investice.
2. Finanční údaje o spuštění nemusí být transparentní. Společnosti, které se rozhodly pro crowdfunding, obcházejí tradiční investiční bankovní procesy, včetně hloubkového auditu, jehož cílem je odhalit velké potenciální problémy. Investoři, kteří mohou vydělat peníze, nemusí vědět, do čeho se dostanou, což znamená, že riziko ztráty může být větší.
3. Odhadované ocenění může být špatné. Společnosti, které dluhopisy také obcházejí tradiční oceňování investic. Místo toho jsou investice v nich oceněny na základě "odhadovaných reálných hodnot". Pokud ceny nejsou snadno dostupné, tyto hodnoty často určí generální partner nebo sponzor, který se společností podílí. Tyto odhady nejlepších odhadů nemusí odrážet skutečnou částku, která by byla realizována při prodeji.

Nejprve si položte tyto otázky

Riziko je faktorem téměř jakékoli investice. Měli byste vždy zvážit svou schopnost předcházet potenciálním neúspěchům předtím, než investujete - zejména do crowdfundingu.

Chcete-li rozhodnout, zda jste skutečně připraveni, zeptejte se sami sebe na tyto dvě důležité otázky:

• Jsem duševně, emocionálně a finančně ochoten tuto celou investici ztratit?
• Kdybych ztratil své peníze, jak dlouho mě bude trvat na obnovení této části mé portfolio - a mám čas?

Dokonce i velmi inteligentní rizikoví kapitalisté s prostředky, které by zkoumali každý aspekt zahájení, než investují, často ztrácejí své investice. Mají hluboké kapsy a obvykle si mohou dovolit ztrátu. Budete moci říci totéž? A pokud začátečník, do kterého investujete, uspěje, může to trvat několik let, než uvidíte návratnost investice. Budete tak dlouho moci čekat?

Mnoho finančních plánovačů doporučuje, abyste omezili své spekulativní investice - například investice do dluhopisů - na 5% až 10%celkový investiční portfolio, pokud jste menší investor. A to je za předpokladu, že si můžete opravdu dovolit ztratit celou investici. Pokud máte konzervativní toleranci vůči riziku nebo nedostatek času na to, abyste se zotavili z úplné ztráty, pravděpodobně byste se pravděpodobně vyhnuli spekulativním investicím.

Pokud se rozhodnete pro vás, crowdfunding je pro vás, požádejte svého finančního plánovače, jak to udělat správně. Nechcete-li například nejprve zanedbat úspory ve vašem zaměstnavateli sponzorovaných důchodových úsporných vozidlech. A stejně jako u jakéhokoli investičního nástroje by nemělo být v žádném případě silo, aniž by se jednalo o celkový finanční obraz.

Steve Branton, CFP, ADPA, je senior finanční plánovač s Finanční partneři mozaiky. Další informace o programu Mosaic Finanční výzva.

Tento článek se objevuje na webu Nasdaq.

Obrázek přes iStock.