Definice a příklad ekonomického zisku

Co je to:

Ekonomický zisk je měřítko výkonnosti porovnávající čistý provozní zisk s celkovými náklady na kapitál

Jak to funguje (Příklad):

Ekonomický zisk je také označován jako ekonomická přidaná hodnota (EVA), což je ochranná známka původně navržená firmou Stern Stewart & Co.

je:

Ekonomický zisk = čistý provozní zisk po zdanění (Investiční kapitál x WACC)

Jak je uvedeno ve vzorci, pro řešení ekonomického zisku jsou nezbytné tři složky: čistý provozní zisk po zdanění (NOPAT) a vážená průměrná cena kapitálu (WACC).

Čistý provozní zisk po zdanění (NOPAT) lze nalézt ve výkazu zisku a ztráty společnosti nebo vypočítat, pokud je to vhodné.

Investiční kapitál je částka peněz použitá na financování konkrétního projektu. Budeme také muset vypočítat vážené průměrné náklady na kapitál (WACC), pokud informace již nejsou poskytnuty.

Účelem vynásobení WACC a kapitálových investic je stanovení poplatku za využití investovaného kapitálu. Tato zátěž je částka, kterou investoři jako skupina potřebují k tomu, aby jejich investice stála.

Podívejme se na příklad.

Předpokládejme, že společnost XYZ má ve složení ekonomického zisku následující složky:

NOPAT = 3 380 000 USD

Kapitálové investice = 1.300.000 USD

WACC =.056 nebo 5.60%

Ekonomický zisk = 3.380.000 $ - ($ 1.300.000 x.056) = 3.307.200 $

jeho kapitálové náklady. Záporné číslo naznačuje, že projekt nevytvořil dostatečný zisk na pokrytí nákladů na podnikání.

Proč to záleží:

Ekonomický zisk je důležitý, protože je používán jako ukazatel ziskovosti firemních projektů. slouží jako odraz výkonnosti řízení.

Ekonomický zisk se pokouší dokázat, že podniky jsou skutečně výnosné pouze tehdy, když vytvářejí bohatství pro své akcionáře, a míra toho přesahuje výpočet čistého příjmu. Ekonomický zisk tvrdí, že podniky by měly vytvářet výnosy vyšší než jejich kapitálové náklady

Výpočet ekonomického zisku má mnoho výhod. Stručně shrnuje, kolik a odkud společnost vytvořila bohatství. Zahrnuje rozvahu ve výpočtu a povzbuzuje manažery, aby při rozhodování přemýšleli o majetku i výdajích.

Nicméně zdánlivě nekonečné úpravy hotovosti spojené s výpočtem ekonomického zisku mohou být časově náročné. Deformace akruálního rozložení mohou také ovlivnit opatření, zejména pokud jde o odpisy a amortizace. Také hospodářský zisk platí pouze pro měřené období; nepředstavuje předpovědi budoucí výkonnosti, zejména pro společnosti uprostřed reorganizace a / nebo se chystá uskutečnit velké kapitálové investice.

Výpočet ekonomického zisku silně závisí na investovaném kapitálu a je tedy nejvíce použitelný pro společnosti s vysokou aktivitou které jsou obecně stabilní. Takže ekonomický zisk je pro výrobce automobilů mnohem užitečnější než softwarové společnosti nebo servisní společnosti s velkým množstvím nehmotných aktiv.