Průvodce pro začátečníky k investování do akcií

Obchodování může znamenat spoustu různých věcí. Někteří obchodníci nakupují a prodávají každý den. Někteří obchodují jen několikrát ročně. Počítačové vysokofrekvenční obchodní pulty ve velkých bankách a hedgeových fondech obchodují každou nanosekundou.

Pokud jste začátečník, který je trochu zastrašený, ale stále se chce dostat do hry, je těžké zjistit, kde začít. A pokud jste zkušený obchodník, který si myslí, že může být čas se vrátit k základům, je příjemné absolvovat obnovovací kurz o konceptech budování bohatství. To je důvod, proč jsem si myslel, že by bylo dobré dát 11 nejlepších rad na papíře.

Není tam žádný nedostatek investičních nápadů. Sledujte CNBC na hodinu a budete bombardováni nejméně tucty. Finanční média zajišťují, že máte spoustu kandidátů na akcie, a je jejich úkolem, aby každý investiční nápad vypadal co nejdůležitější. Ale pokud jste si zakoupili všechny "skvělé" akcie, které jste narazili, obchodní komise by brzy vyčerpaly vaše portfolio a ocitnete se v chudobním domě.

Takže je vaší prací vybrat ty nejlepší nápady a pak provést obchody nákladově nejvýhodnějším způsobem. A protože nikdo z nás nemá neomezený soubor finančních prostředků, s kterými můžete investovat, je také vaší úlohou vědět, kdy ukončit investici.

Tento seznam může sloužit jako plán, jak zajistit, abyste se správně pohybovali budujte své bohatství. Internalizujte seznam - většina ostatních obchodníků tam již má. Je to dobrý obchodník, ne neinformovaný trhák, který kupuje a prodává, který chcete napodobit.

Daveovy Pravidla # 1-3

1. Vydejte se s herním plánem.

Co hledáte v investici? Stabilní dividendy placené modrý čip může nabídnout více v příjmech (skvělý pro investora příjmů), než to dělá ve stoupající akciové ceně (špatný pro růst investor). Možná máte žaludek pro akcie, které mají potenciál prudce stoupat, ale to by mohlo jít na nulu, pokud se nápad nedostane. Jste rád, že zůstanou stát, nebo byste dali přednost expozici jiné části světa?

Pravděpodobně byste měli mít alespoň nějaké vystavení se všem těmto typům investic, ale stanovení herního plánu předem je zásadní. Cestovní mapa, kterou vytvoříte, by měla obstát v testu času, takže na ni skutečně strávit nějaký čas a být upřímný sami o své toleranci vůči riziku, vašim finančním potřebám a vašim dlouhodobým cílům.

Po vytvoření vašeho plánu, Nestavějte ho do skříně, aby ji nikdy nebylo vidět. Když obchodujete, zeptejte se sami sebe, zda vaše portfolio stále obsahuje kombinaci investic, které jste původně zacielili.

2. Vyčistit čas na výzkum

V každém daném měsíci se podívám na 20 až 30 různých akcií, doufám, že najdu hrstku, která dosáhne správné rovnováhy mezi rizikem a odměnou. Nemusíte mít čas nebo sklon se podívat na to, že mnoho společností, ale pokud chcete obchodovat, musíte vyhradit nějaký čas každý týden, aby se podíval na nápady zásob. Pokud se vám nelíbí zkoumání akcií, je lepší investovat do podílových fondů.

Dokonce i když máte rádi výzkum, budete muset najít způsoby, jak udržet proces zábavný. Líbí se mi, připojit čísla do tabulek pro srovnání firem. To je můj nápad na "zábavu". Dáváte přednost výzkumu tím, že si přečtete denní příspěvek a zůstaňte v kontaktu s mezinárodními akcemi. Jiní rádi chodí do nákupních center, aby zjistili, která nová řada oděvů maloobchodníků vytváří nejvíce bzučení. Peter Lynch skvěle objevil akcie Hanes, protože jeho žena milovala své punčocháče značky L'Eggs. Inspirace může pocházet odkudkoli.

Pamatujte si, že když poprvé objevíte nový nápad, ať už na zpravodajském programu nebo během určeného výzkumného času, máte tu šanci, že slyšíte pouze pozitivní výsledky. Jedním z nejjednodušších způsobů, jak získat množství informací v krátkém čase, je vrátit se a poslechnout si nahrávku posledního konferenčního hovoru společnosti. Konferenční hovory procházejí všemi důležitými tématy pro investory - dobré a špatné. Kromě toho se můžete věnovat specializovaným znalostem analytiků Wall Street, kteří se účastní Q & A sezení na konci každého hovoru. Oni jsou placeni, aby si prohlédli podrobnosti finančních výkazů a požádali vedení o všechny červené vlajky. Můžete shromáždit spoustu (volných) informací z jejich konverzací.

V ideálním případě najděte čas, kdy budete chtít poslouchat několik konferenčních hovorů v chronologickém pořadí, abyste získali pocit, zda management splňuje stanovené cíle, nebo prostě přichází s výmluvou, proč jsou výsledky nižší než očekávání. A nikdy neudělujte managementu výhodu pochybností.

3. Podívejte se, jak vaše výběry srovnávají se svými vrstevníky.

Jakmile vyberete akcie, které jsou nejvíce lákavé, zjistěte, jak se vyrovnají proti svým vrstevníkům. Nejlepší akcie mají často nejvyšší růst tržeb, nejsilnější hrubé marže, nejvyšší návratnost vlastního kapitálu (ROE) a nejčistší bilance. Zřídka existuje důvod vlastnit druhou nejlepší nebo třetí nejlepší společnost v průmyslu, pokud není její cena akcií mnohem levnější než vedoucí činitelé v tomto odvětví. Vedoucí pracovníci, měřeni těmito finančními ukazateli, zpravidla vytvářejí nejvyšší výnosy z investic meziročně.

Zatímco máte kalkulátor vyčleněni, věnujte čas nějakému srovnání výkonnosti společnosti meziročně s použitím tyto stejné metriky. Podívejte se na poslední tři nebo pět let - pokud ekonomika nebyla funkční, finanční metriky by se měly zlepšit meziročně. Pokud jsou roční výsledky na celé mapě, pak je to podnik, u něhož je nepravděpodobné, že by někdy investoři měli vysokou hodnotu.

Pravidla společnosti Dave # 4-6

4. Zkontrolujte pět červených vlajek.

Mám pět ne-ne, které automaticky diskvalifikují společnost, která se stala mým krátkým seznamem: 1) nárůst zadluženosti, který nastane v krátké době (klasifikován jako "krátkodobý podíl dlouhodobý dluh "v rozvaze); 2) zásoby rostoucí rychleji než prodej; 3) změna ve finančním řediteli (CFO) bez dobrého vysvětlení; 4) historii negativního volného peněžního toku; a 5) těžký zasvěcený prodej.

5. Zjistěte, kde jste v ekonomickém cyklu.

Některé oblasti se dostanou a upřednostňují v závislosti na tom, kde jsme ekonomický cyklus, a investoři mohou tento fenomén využít tím, že uplatní "rotaci odvětví".

Jako ekonomika (NYSE: PG) a Coca-Cola (NYSE: KO) . Tyto společnosti obecně nevidí značné škody zpomalené ekonomiky a jsou považovány za bezpečné přístavy v příslovečné bouři. Jakmile ekonomika vypadá, jako by zasáhla dno a může se začít obracet, investoři mají tendenci být malí, nakupují akcie malých čepic a jiné spekulativní hry, které byly prodány až na velmi nízké úrovně. Jakmile ekonomické datové body začnou vypadat lépe a investoři jsou přesvědčeni, že se cyklus skutečně změnil, rotují se do akcií a akcií. (Stavby na bydlení zatím nemají na tomto trhu žádnou náklonnost, ačkoli v minulých ekonomických cyklech se v této fázi projevovaly rozkvěty.) Později se investoři přestěhují do hry "pozdního cyklu", jako je

Caterpillar (NYSE: CAT) a USA Ocel (NYSE: X) , jelikož tyto společnosti skutečně chodí, když ekonomika bzučí. Znalost přirozených rytmů na trhu vám může pomoct při hledání podniků, které byste měli kdykoli hledat. Další informace naleznete v našem vzdělávacím díle, Otočení sektoru: Najděte nejlepší akcie, které si můžete koupit. 6. Určete správné procentní podíly.

Za předpokladu, že všechny vaše průzkumy zkontrolují, musíte zjistit, kolik z konkrétních akcií byste si měli koupit. Jako obecné pravidlo platí, že čím méně riskantní akcie, tím vyšší by mělo být procento vašeho portfolia. Ale riziko je relativní. Někteří investoři investují pouze do akcií s malým limitem, které jsou považovány za rizikovější než modré čipy. Podle této logiky by měla být největším podílem nejstabilnějším malým limitem ve vašem portfoliu.

Manažeři portfolia naznačují, že můžete získat veškerou diverzifikaci, kterou potřebujete, pouze s 10 akciemi. Pokud v současné době vlastníte 30 akcií a každá obsahuje 3% svého portfolia, měli byste zvážit prodej akcií, o kterých nevíte příliš mnoho, a znovu investovat tyto výnosy zpět do 10 nejlepších akcií, které znáte nejlépe. Jako obecné pravidlo platí, že žádné jednotlivé akcie by neměly tvořit více než 15% až 20% svého portfolia.

Daveovy pravidla # 7-9

7. Buďte trpěliví.

To je nejtěžší část investování. Mnozí investoři skočili do akcií, než o tom vědí hodně, chybu téměř vždy. A protože mnoho investičních profesionálů znevažuje udržení hotovosti v ruce, protože "pro tebe nic neudělá", obchodníci často zapomínají, že i když se cítíte velmi vzestupně, měli byste vždy držet trochu suchého prášku.

Zkušení investoři vám řeknou o naprostá frustrace, která přichází s čekáním a čeká na skvělý investiční nápad, jen aby neměli žádné peníze, aby si koupili, když se objeví příležitost. Někdy se velké firmy dostávají ostře penalizované za to, že ztrojnásobily čtvrtinu - může to být skvělý čas na to, aby ses vrhli. Tím, že udržíte trochu "deštivého dne" v hotovosti, můžete se postarat o to, abyste si nevšimli skvělé obchodní společnosti za cenu prodeje!

(Ještě důležitější než udržet hotovost je nutnost dluhu Pravděpodobně byste neměli nakupovat žádné akcie, pokud máte vysoký zájem na dluhu, protože budete muset tyto úrokové sazby překonat ve formě vyšší návratnosti investic, jen abyste se dostali dopředu. A to není žádný špatný výkon.)

8. Zjistěte, zda chcete použít limit nebo tržní objednávku.

Chcete-li zakoupit 1000 akcií

IBM (NYSE: IBM) , nemusíte se obávat, zda budete přesunout cenu akcií (nebudete) obvykle se dostat pryč s použitím tržní objednávky. Ale menší zásoby mohou být obtížné. Podobná objednávka pro akci s mikropáskem by mohla posunout cenu vyšší, protože akcie se našly k dokončení vaší objednávky. Můžete mít možnost zakoupit 100 akcií pouze za kótovanou cenu. Dalších 900 akcií může být obsazeno stále rostoucími cenami. (A obráceně platí pro prodejní příkazy). Pokud umístíte velkou objednávku, můžete zjistit, že akcie byly zakoupeny za ceny o 3% až 5% vyšší, než jste očekávali.

A to se rovná zisku, který jste dělali. Proto je nejlepší umístit limitní objednávku u vašeho makléře a specifikovat maximální cenu, kterou jste ochotni zaplatit. A ujistěte se, že určit, zda je třeba tuto objednávku vyplnit dnes, nebo pokud jste ochotni být trpěliví. Pokud tomu tak je, nejlepší dobrá sázka je "good-til-cancel".

Broker může trvat několik dní, než vyplní celou objednávku, ale alespoň budete chráněni před nedostatečnou cenou. Případně můžete počkat na den, kdy sledované akcie zaznamenají spoustu objemů obchodů. Čím vyšší je hlasitost, tím větší je rozpětí mezi nabídkovou a poptávkovou cenou a tím je pravděpodobné, že objednávka bude vyplněna za cenu, kterou chcete.

9. Zůstaňte na vrcholu věcí.

Jakmile jste na skladě, musíte strávit tolik času zkoumáním této akcie, jakmile utratíte nějaké nové nápady. Vyhýbat se ztrátám na akcii, kterou již vlastníte, je stejně důležitá jako vydělávání peněz na budoucí akci.

Jako první krok si přečtěte všechny zprávy, které ovlivňují akci za posledních 60 dní na webových stránkách, jako je Yahoo! Finance. Další webové stránky, jako je StreetAuthority.com, mají užitečný vyhledávač, kde najdete vše, co bylo nedávno napsáno o firmě.

Dokud jste četli co nejvíce o vaší akci, nezapomeňte důvěřovat své střevě. Může se stát, že narazíte na informace, které se zdají špatné, avšak zásoby neklesají podle očekávání. Je to proto, že investoři často reagují pomalu na drobné špatné zprávy a vykládají akcie pouze při špatných zprávách. V mnoha případech je drobná negativní zpráva, na kterou jste právě narazili, předzvěst mnohem horší zprávy.

Je velmi důležité vědět, že analytici Wall Street mohou být velice pomalí na to, aby reagovali na zprávy a nemohou být počítány. dáte včas heads-up, že se něco změnilo. Například si můžete přečíst, že soupeř jen lákal klíčového zákazníka pryč od společnosti, jejíž akcie vlastníte, což zvyšuje šance, že budou vidět sestupné revize příjmů po silnici. Analytik vašeho podniku nemusí revidovat své odhady, dokud společnost skutečně nezaznamená pokles příjmů. Využívám výzkum na Wall Street, abych mi pomohl lépe porozumět pozadí firmy, ale radšiji vyvodím vlastní závěry, zda je akcie kupovat (nebo prodávat).

Daveovy pravidla # 10 a # 11

10. Zkontrolujte a znovu zkontrolujte důvody pro vlastnictví akcií.

Investoři obvykle mají jasné důvody pro vlastnictví akcií. Snad jeho hrubé marže rostou. Nebo očekáváme, že v novém sortimentu společnosti bude tento rok v tomto roce zaznamenán silný požadavek. Tato investiční práce je důvodem, proč jste koupili akcie, a je jediným důvodem, proč je vlastní.

Přesto mnozí investoři se zpronevěřují a věří, že existují další důvody k vlastnictví akcií, pokud se počáteční investice vyřeší. Pokud společnost, kterou jste koupili za zvyšující se hrubé marže, nyní říká, že je zaměřena na rostoucí podíl na trhu, je to důvod k prodeji. Pokud je slibný nový produkt společnosti opuštěn a vedení se rozhodne růst prostřednictvím akvizic, je to důvod k prodeji. Buďte bezohlední.

John Persinos poukazuje na následující pravidlo, jak je uvedeno v chytře nazvaném

Breaking Up With a Bad Investment: Jakákoli akcie, kterou nyní držíte, ale již nepovažujete za "nákup "kandidát by měl být silným kandidátem na prodej. 11. Víte, kdy se dostat ven.

Jak bylo uvedeno, existují dva důvody pro prodej akcií. Buď to ocenilo úroveň, kterou jste chtěli, nebo vaše původní důvody pro vlastnictví již nejsou na místě. Vezměte emoci z obchodu tím, že se držíte svých zbraní a prodáváte. To je důvod, proč máte plán na místě. Pokud nemůžete prodat, je pravděpodobné, že jste emocionální.

[Klikněte sem a uvidíte 5 Znamení, že vaše emocí přebírají kontrolu vašeho investování.]

Jakmile prodáváte, nedávejte na všech cenných informacích, které jste získali, když jste vlastnili akcie. Využijte všechny znalosti, které jste získali při analýze společnosti. Vlastnil jsem několik akcií několikrát za posledních 15 let a vím, že je zapotřebí vytvořit seznam sledovaných akcií, které jste vlastnili v minulosti. Podívejte se na nejnovější zprávy a pohyby cen akcií u každé akcie jednou měsíčně, abyste zjistili, zda se podnik zlepšuje, nebo zda se cena akcií stává atraktivnějším. Vždy buďte připraveni na to, abyste znovu zapálili starou jiskru.