4 Pravidla Každá hodnota Investor potřebuje vědět teď

Často se zaplaví plavat proti přílivu. Ale jak to říkáte rozdíl mezi levnou akcií a smlouvou?

Když prodejce zaměřený na teenagery Aeropostale (NYSE: ARO) oznámil v květnu 2011 slabé výsledky za první čtvrtletí a akcie klesly více než jen 15% za jediný den, mnozí investoři dali firmě rychlý pohled na to, zda se tento prodej prodal.

Nakonec má tento maloobchodník v posledních deseti letech velmi impozantní výsledky a každý ví, že dospívající může se vrátit do lásky s maloobchodníkem, pokud se zboží zvýší. To je to, co řídíte nákupní centrum.

Pokud budete postupovat podle jednoduchého plánu, možná budete mít možnost vědět, jestli byste měli koupit hned poté, co každý prodá. Zde jsou mé čtyři pravidla, která mě vedou k zigu, když mnozí mohou zag.

1 [InvestingAnswers Feature: The Very Best Value hraje pro pacienty Investoři]

1. Jsou problémy napravitelné?

Maloobchodní zásoby jsou obzvláště úrodnou oblastí pro rybolov na dně. Ačkoli to může trvat několik čtvrtletí, lepší merchandising může přinést zákazníky zpět. Prodejce Macy's (NYSE: M) ztratil svůj kontakt se spotřebiteli v roce 2006 a prodej začal oslabovat. Jeho akcie klesly z 45 dolarů na počátku roku 2007 na pouhých 6 dolarů na konci roku 2008. Finální rána nastala 18. listopadu, kdy výsledky třetího čtvrtletí ukázaly, že spotřebitelé drželi pevné struny.

Ale management také zaznamenal celou řadu iniciativ, by snížila náklady, zvýšila atraktivitu zákazníků a zvrátila negativní výsledky prodejů stejného obchodu. Toto závěrečné ponoření (známé v jazyce Wall Street jako "kapitulace") spolu s jasným manažerským plánem se ukázalo jako skvělý čas na to, aby se stal vzestupným. Akcie se od té doby zvýšily o více než 400%, jak vedení doručilo na herní plán, který popsal.

V případě Aeropostale je větší opatrnost. Vedení se přiznalo k špatnému výběru merchandisingu a dosud nepřišel s plánem na podporu prodeje. Ale pozorně se držte - podíly jsou poměrně nenákladné a všechny oznámené plány na modernizaci oděvní linie by mohly být katalyzátorem obratu.

Pokud znáte teenagery, požádejte je, aby dbali o to, co je Aeropostale do nákupního střediska. Pozitivní zpětná vazba vám může pomoci rozhodnout se o akcii, pokud se zdá, že merchandising je porušen.

2. Příliš velká prodejna?

Investoři jsou velmi emocionální. Budou všichni prodávat současně, pokud se firma ve čtvrtletní zprávě špatně zakopne. To je důvod, proč se snažím zjistit, co znamená nová nižší cena akcií, pokud jde o klíčová hodnota.

Byla tržní hodnota společnosti nižší než účetní hodnota rozvahy? Je zásoba nyní výrazně levnější než konkurence na základě ceny / prodeje? Byl čtvrtletní schodek jednoduše kvůli velkým objednávkám, které byly zaslány do stávajícího čtvrtletí? Odpověď na jakoukoli z těchto otázek by mohla přinést hodnotu davu investora.

Klíčem je, jak management reaguje na současnou situaci slabosti cen akcií. Mohou zahájit odkup akcií, pokud má společnost silnou bilanci. Mohou také oznámit restrukturalizaci, která z podnikání vynakládá mnoho nákladů. Nebo mohou mluvit o obnoveném cyklu produktu, který brzy osloví zákazníky. Všechny tyto faktory by mě vedly k vzestupu, když se ostatní změnily.

3. Fúze a akvizice

Právě teď jsme uprostřed akvizičního boomu, kde mnoho větších společností hledá menší a střední podniky, které pomohou podpořit růst. To je důvod, proč se platí, když vidíte, co se děje v průmyslu, který obsahuje akci, která se právě prodala ostře.

Pokud soupeři narazí, pak získáte jasný pocit, jak jsou společnosti oceňovány investory mimo akciový trh. Mnoho agresivních společností a hedgeových fondů usiluje o to, aby společnost nabídla nabídku, když je v nouzi. Liberty Media nedávno poskytla překvapivou nabídku pro Barnes & Noble (NYSE: BKS) , který v jediném dni posunuje akcie knihkupce o více než 30%.

Velká část fúze a akvizice probíhá ve špičkovém průmyslu. ()

# (ad_banner_2 - #

4) (pro pomoc při hledání nejvýnosnějších akvizic, podívejte se na Tipy pro analýzu oznámení o akvizici). Insider Buying

Rád se dívám na nedávné nákupy vedoucích pracovníků a ředitelů firem (které najdete na stránkách insiderinsights.com a dalších stránkách zaměřených na insider). Pokud se akcie právě vrhnou a insider píše velkou šek na nákup akcií, tak mi to říká, že vyhlídky společnosti nejsou tak zoufalé, jak by to mohlo naznačovat zlevněná akcie.

Klíčem je využít prvních tří lekcí po zasvěcenci vstoupili dovnitř. Maje vedení jasné řešení k řešení nedávných problémů? Jsou přesvědčivým případem, že problémy budou krátkodobé? Pokud ano, pak akcie pravděpodobně najdou podlahu a mohou se brzy plazit zpět cestou zpět.

[Více tipů najdete v sekci Profit Secrets Insider Trading]

Investiční odpověď: Zásoby mají tendenci klesat velmi rychle a stoupat velmi pomalu. Není těžké najít každý den hrstku akcií, které rychle ztratily 10% nebo dokonce 20% své hodnoty. Rád se rychle podívám na to, co řídí prodej, aby zjistil, zda investoři reagovali správně.

Ale čas je podstatný. Akcie, které rychle klesly, se mohou v následujících zasedáních vyvíjet jako investoři hodnotí. To může chvíli trvat, než se akcie vrátí na své bývalé výšky, ale je vždy příjemné se dostat do přízemí těchto vzhůru.