3 Inteligentní strategie, které maximalizují volatilitu trhu

Adam Harding

Dozvědět se více o Adamovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Vzhledem k dnešní zvýšené nestabilitě trhu, ekonomické nejistotě a geopolitickým nepokojům je rozumné vědět, jak reagovat, když se váš investiční plán zdá být neuspokojivý.

Na cestě k vašim nejvyšším investičním cílům může mít jeden nebo více prvků vašeho portfolia hodnotu. Existuje však několik způsobů, jak tyto nepříznivé cenové pohyby přeměnit ve svůj prospěch tím, že obdržíte životní prostředí a postupujete podle disciplinovaných procesů.

Zde jsou tři chytré strategie, které vám mohou pomoci maximálně využít tržní volatility.

1. Sběr ztrát daní

Tato strategie se vztahuje na investice uskutečněné v rámci zdanitelných účtů, nikoliv na daňově zvýhodněné penzijní účty, jako je IRA nebo 401 (k). Zde je návod, jak to funguje:

Příbuzné příběhy

Nejlepší poskytovatelé IRA účtu

Nejlepší poskytovatelé Roth IRA

Řekněme, že jste koupili 100 akcií fondu XYZ za 50 dolarů za akcii za celkovou investici 5 000 USD. Pak z jakéhokoli důvodu cena XYZ klesne o 30% na 35 dolarů na akcii. Celková investice se snížila na 3500 USD. V tomto okamžiku může být snadné panikovat a prodávat - a je těžké prostě vyčkat.

Existuje však i třetí přístup: sklizeň daňových ztrát. Prodáváte akcie za účelem zablokování ztráty, kterou můžete pak využít k vyrovnání zisku z jiných investic, což snižuje vaše daň z kapitálových zisků. Následně můžete získat zpět investici (nebo podobnou investici), pokud splníte pravidla prodeje prací Interní daňové služby. Koneckonců, jako disciplinovaný dlouhodobý investor, kdybyste se mu líbilo za 50 dolarů, pravděpodobně byste ho měl milovat za 35 dolarů, přičemž vše ostatní bude stejné.

V reálném životě jsou investice obvykle součástí portfolia, přičemž některé prvky rostou a jiné klesají kdykoliv. Cílem je nakonec prodat investice, abyste zaplatili za něco, co chcete (například koupě domu nebo příjemný životní styl odchodu do důchodu). Když prodáváte oceněná aktiva, můžete čelit značnému daňovému účtu. Pokud nemůžete vykompenzovat některé z těchto zisků, vaše cíle se mohou podstatně dražší.

2. Roth konverze IRA

Tradiční důchodové účty jsou skvělé, protože vám umožňují vyhnout se placení daní z příspěvků a investičních výnosů dnes. místo toho budete platit daně z výběru z účtu v určitém okamžiku v budoucnu. Myšlenka je, že můžete vynaložit více peněz, pokud vaše příspěvky nejsou předmětem daně z příjmů a vaše investice mohou růst volněji, než kdyby byly drženy na účtu, kde by dividendy a kapitálové zisky byly zdanitelné, jak jste si vydělali rozpoznali je.

Na druhou stranu příspěvky do Roth IRA jsou vždy realizovány s fondy po zdanění, ale výběry jsou daňové. Kvůli pravidlům příspěvků pro Roth IRA však může být těžké vybudovat na tomto typu účtu významnou základnu aktiv. Jeden výkonný způsob, jak to udělat, je přeměnit majetek z vašeho stávajícího odloženého IRA na Roth IRA.

Když převádíte aktiva z tradiční IRA na Roth, daně z příjmu budou splatné na přepočtené částce. Takže majetek, který výrazně poklesl, je zesílen pro konverzi Roth: Budete platit méně daní kvůli současné ztrátě hodnoty, pak budete mít potenciál pro budoucí bezcelní růst v rámci struktury Roth IRA.

Chcete-li, aby byla nějaká strategie konverze společnosti Roth uskutečnitelná, by konvertovaná aktiva měla po přepočtu dosáhnout dostatečné výkonnosti, aby kompenzovala dopad zaplacených daní. Pokud máte pocit, že aktiva jsou prostě v korekci a stále se jim líbí výhled, pak se tato strategie stává atraktivnější.

3. Vyvažování

Jednoduchý, disciplinovaný přístup k rebalancování portfolia může být dalším velmi užitečným nástrojem, když se investiční prostředí stane nestálým. Zvažte následující.

Předpokládejme, že máte 10% svého portfolia přiděleno na akcii určité společnosti. Řekněme, že je to výrobce medvídků a vaše investiční práce je, že lidé mohou používat více objetí a že medvídci jsou hlavní investicí, aby využili této potřeby trhu.

Jak jste očekávali, jste investujícím géniem a tato akcie se rozběhnou. Vzhledem k nárůstu její hodnoty se akcie zvýší na 15% celkové hodnoty portfolia. V takovém případě by rebalanční přístup naznačoval, že prodáváte část akcií, zachycujete část zisků, abyste svou pozici vrátili zpět na 10% cíl.

Naopak, pokud by se akcie snížily o cenu tak, aby tvořily pouze 5% celkového portfolia, stejná disciplína pro vyvažování byste si koupili tuto akcii za sníženou cenu, aby se vaše alokace vrátila k cíli 10%. Využíváte výhod nižších cen při hledání dlouhodobého růstu.

Tato strategie má pro většinu investorů smysl, ale "prodejní vítězové" a "nákupní poražení" mohou být obtížně realizovatelní objektivně. Alokace aktiv může obsahovat některé komponenty, které se zigují, zatímco jiné zag, a možná některé, které jednoduše zůstanou uloženy, když se zigkají a zhášejí nevyhnutelně. Co to znamená, že pozice ve vašem portfoliu mohou a měly by být rozděleny podle toho, na jaký účel slouží ke komplexní strategii portfolia, a nikoliv pouze k jejich individuálnímu výkonu.

Pokud je aktivum nebo třída aktiv ve vašem portfoliu špatně výkonná, zeptejte se sami sebe, proč to může být. Může sloužit účelu.

Přijmout odmítnutí

Nikdo nechce, aby se jejich investice snížily, ale poklesy jsou normální.Skutečnou výzvou je: Jak budete reagovat, když dojde k tomuto poklesu? Přírodní instinkt často reaguje emocionálně, ale tím, že má plán na místě - a vědět, jak s těmito událostmi vypořádat - můžete maximálně využít nepříznivé aktivity na trhu.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.

Obrázek přes iStock.