Dávejte si pozor na tyto 10 ETF s vysokým politickým rizikem

Jeden z nejzajímavějších prvků ve vývoji trhu ETF byl jejich zdánlivě nekončící popularita. ETF dnes poskytují investorům expozice vůči zemím a regionům, které byly předtím těžké (nebo nemožné) získat přístup.

Před příchodem a následným růstem ETF specifických pro jednotlivé země a regiony by jediný světový trh s americkým investorem mohl mít přístup relativně snadné byly Kanada, Japonsko a západní Evropa.

Investice do regionů, jako je Latinská Amerika, Asie (kromě Japonska) a země jako Chile, Rusko a Thajsko, nebylo snadné, z velké části kvůli omezeným rozhodnutím. Rozvíjející se průmysl ETF se změnil a mezinárodní ETF se ukázaly jako jedna z nejvíce přijatých a vysoce očekávaných nových nabídek, které mohou emitenti ETF přinést na trh. Zatímco v našem portfoliu máte několik globálních ETF, je to dobrý nápad Abyste si uvědomili, že rozvíjející se trhy ETF nesou určitou řadu rizik, která je třeba vzít v úvahu - politické riziko.

Když investor nakupuje akcie ETF, která sleduje rozvinutý trh, jako je Austrálie nebo Kanada, problémy nejsou velkým problémem. Ale když se investor rozkládá na rozvíjející se trhy, musí být uznáno a pochopeno politické riziko. A když investoři převezmou větší riziko, musí se ujistit, že vyžadují větší výnosy.

Podívejme se na 10 ETF, které podléhají politickému riziku, a to v žádném zvláštním pořadí:

iShares MSCI Israel Investiční tržní index (NYSE: EIS)

Izraelské hospodářství se vyvinulo do bodu, kdy mnozí analytici odstranili štítek "rozvíjejících se trhů". Hospodářství země se stává čím dál různorodější a samotný Izrael je politicky stabilní. Tak proč dal EIS na tento seznam? To je snadná odpověď.

Nejbližší sousedé Izraele podle geografie nejsou příliš přátelští. To vystavuje Izrael vysokému riziku, že se stane obětí teroristických nebo vojenských útoků, které by mohly mít nepříznivý dopad na akciové trhy. Jinými slovy, politická rizika spojená s investováním do Izraele jsou výsledkem geografie, ne nutně politických otázek uvnitř samotného Izraele.

Trhy vektory Rusko ETF (NYSE: RSX)

Ne, Rusko už není komunistická země, ale zdaleka není demokracie. RSX vyžaduje nějakou ruminaci ze dvou velkých důvodů: 1) Ruská politika se otáčela po jednom člověku (Vladimíra Putina) po delší dobu a 2) Rusko závisí na přírodních zdrojích řídit ekonomický růst. Přírodní zdroje byly znárodněny, a ačkoli jsou nyní soukromé, mnohé společnosti, které kontrolují přírodní zdroje, jsou obviněny z bratrství. Samotný jeden z těchto faktorů způsobuje, že RSX je poněkud riskantní. Uznáváme-li, že oba faktory hrají současně, RSX je dvojnásobně riskantní.

Celkově je méně stabilních zemí než Rusko, ale investování zde stále není pro slabé srdce. Rusko není ani pravá demokracie, ani pravá kapitalistická ekonomika.

Veletrhy trhu Indonésie ETF (NYSE: IDX)

Indonésie byla po celá léta domovem všudypřítomné korupce a dlužného hospodářství, které dělá cokoliv, jen se objevuje. Ve skutečnosti to bylo spíše hraničním trhem než rozvíjejícím se trhem.

Změna politického režimu pomohla Indonésii vypadat jako svůj dluh a zavést demokratičtější řídící politiky. Blízkost země s Čínou byla prospěšná pro její rostoucí ekonomiku.

Je však třeba poznamenat, že Indonésie byla vystavena spravedlivému podílu na teroristických útocích a přestože je pro tuto zemi úspěšně přijata demokracie, je to stále křehké koncepce zde

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

Zahrnutí EWT do našeho seznamu má stejnou logiku jako EIS. Tchaj-wan je rozvíjející se trh, ale pokračuje dál než mnoho jiných zemí se stejným označením. Její ekonomika je silně založena na vývozu a technologii, nikoli na přírodních zdrojích, což je dobrým znamením pro budoucí ekonomický vývoj Taiwanu.

Tchajwanská blízkost s Čínou byla pro své hospodářství dobrá, ale také zvyšuje politické riziko spojené s EWT. Tchaj-wan je nezávislá země, ale Čína neuznává její nezávislost a zoufale se chce dostat pod oficiální jurisdikci Pekingu. USA jsou důležitým tchajwanským spojencem, takže Čína nemusí riskovat další napětí s Amerikou tím, že udělá zjevný krok k ovládání Tchaj-wanu, ale rizika by zde neměla být ignorována.

Trhy vektory Afrika Index (NYSE: AFK)

Neexistuje mnoho investičních možností pro ty, kteří jsou odvážní k přístupu do Afriky. Existují dvě země ETF specifické pro Egypt a Jižní Afriku a jeden kontinent-široký ETF, AFK, který nabízí expozici 13 africkým zemím. Afrika je obecně politickým rizikem. Mnoho zemí na kontinentu musí čelit válce, politické korupci a ekonomikám závislým na přírodních zdrojích. Některé země se současně zabývají všemi třemi rizikovými prvky. # - ad_banner_2- # Některá rizika s AFK jsou zmírněna takřka 21% vážení na společnosti, které nemají sídlo v Africe. Jihoafrická republika, nejméně riziková africká země z investičního hlediska, představuje dalších 30% váhy AFK. Avšak expozice AFK vůči nestabilním státům jako Nigérie, Mali, Keňa, Nambie a Angola činí ETF, do něhož byste měli vyvíjet vysokou míru politického rizika.

Vektory trhu Vietnam ETF (NYSE: VNM)

považovat za skutečný hraniční trh. Stále je to komunistická země, která neobjevila kapitalismus způsobem, jakým má sousední Čína. Úmyslné devalvace měny jsou obvykle známkou nestabilní ekonomiky a vláda Vietnamu projevila zálibu k devalvaci své měny, dong.

To je řečeno, Vietnam je stále trh s potenciálem. Pokud bychom měli tento seznam zřídit nejméně riskantní, VNM by někde uprostřed upustil: méně riskantní než AFK, ale ne tak bezpečný jako EIS nebo EWT.

Index investic na trhu iShares v Thajsku (NYSE: THD)

Thajsko je spíše typické pro mnoho rozvíjejících se trhů - je to quixotická směs potenciálního zisku spolu s politickou hrozbou. Thajská ekonomika je více rozvinutá a otevřená než Vietnam, ovšem politická situace se rozhodně musí sledovat. Ekonomika země má prospěch ze silných obchodních vztahů s Čínou, ale thajská vláda je obrovská s korupcí, která dělá THD hodným členem tohoto seznamu.

THD má tendenci dosahovat dobře, když je thajská politická situace učenlivá a rozvíjející se trhy jsou pro. Bohužel současný politický konflikt v Thajsku je příčinou toho, co by mohlo být slibným investičním příběhem. Demonstranti, kteří se nazývají Červené košile, v současné době zabírají části Bangkoku a vypuknutí násilí vedlo k několika úmrtím. V době, kdy byla Kolumbie známá jako nestabilní, válečná země Jižní Ameriky, Američané byli odrazeni od návštěvy kvůli bezpečnostním obavám. Zatímco Columbia je stále nejznámější svou historií jako vývozce drog, její ekonomika se rychle mění k lepšímu. Americké ministerstvo zahraničí v některých oblastech stále upozorňuje americké turisty na narkoteroristické skupiny, ale konstatuje, že bezpečnost se v posledních letech výrazně zvýšila.

Prezident Alvaro Uribe změnil ekonomiku a obraz Kolumbie, ale značná část rizika s GXG spočívá ve skutečnosti, že Uribe má opustit úřad v roce 2010. Investoři budou muset pozorně sledovat nadcházející vývoj, aby zjistili, zda jeho předchůdce může udržet Kolumbii v pohybu.

iShares MSCI Peru All Capped Index (NYSE: EPU)

Peru často sama o sobě nevěnuje velkou pozornost, ale tato země, která je bohatá na zdroje, je zaměřena na sledování ETF. Peru má bohaté zlaté a stříbrné rezervy, což představuje velmi přesvědčivý důvod pro zvážení investování do EPU.

Peru je naopak velmi rozvíjejícím se trhem, kde většina obyvatel žije v chudobě. Země Latinské Ameriky mají obecně dlouhou historii bouřlivých politických houpání a vojenských převratů.

Veletrhy trhu Státy v Perském zálivu ETF (NYSE: MES)

Státy, které se MES zaměřuje zejména na Kuvajt a Spojené arabské emiráty, patří mezi stabilnější země na Blízkém východě. Ale jak jsme již zmínili, blízkost k politickým nedůstojníkům by mělo být považováno za dodatečné investiční riziko.

Ropa je navíc hlavním zdrojem hospodářského růstu pro tuto oblast světa a kdyby se někdy objevila investiční téma politickým rizikem to je ropa. Je těžké najít zemi v tomto koutu světa, která zahrnuje demokracii a kapitalismus; tyto dvě rizika spolu s nedostatečnou ekonomickou rozmanitostí činí z MES rizikovou sázku.