Definice a příklad podkladového aktiva

Podkladové aktivum je jistota, na níž je derivát založen. > Jak to funguje (Příklad): Možnosti jsou například deriváty, což znamená, že jejich ceny jsou odvozeny z ceny jiného cenného papíru. Konkrétněji, ceny opcí jsou odvozeny z ceny podkladových akcií. Řekněme například, že si zakoupíte opci na akcie společnosti Intel (INTC) se stávkovou cenou 40 USD a datem vypršení platnosti 16. dubna. Tato možnost by vám dala právo koupit 100 akcií společnosti Intel za cenu 40 USD 16. dubna (právo na to, samozřejmě, bude cenné pouze tehdy, pokud Intel obchoduje nad 40 dolarů na akcii v daném okamžiku).

Prodávající (spisovatel) má povinnost buď koupit nebo prodat podkladové aktivum (v závislosti na typu volby, kterou prodával - kupní opci nebo prodejní opci) kupujícímu za stanovenou cenu ke stanovenému datu. Zároveň má kupující opční smlouvy právo, nikoli však povinnost, dokončit transakci do stanoveného data. Když vyprší platnost opce, není-li v zájmu nejbližšího kupujícího uplatnění této možnosti, pak není povinen něco udělat. Kupující si v budoucnu zakoupil možnost uskutečnit určitou transakci - tedy jméno.

Proč to záleží:

Investoři používají opce a pojetí podkladových aktiv ze dvou primárních důvodů - spekulují a riziko zajištění. Když si zakoupíte možnosti spekulovat o budoucích pohybech cen akcií, omezujete riziko vašeho poklesu, ale váš potenciál pro přírůstkové příjmy je neomezený.